AI时代竞争格局与“船票”新定义 - 科技巨头正围绕AI时代的“入口”展开新一轮激烈争夺，竞争焦点从单一的“超级App”转变为“模型大脑、基础设施与交互入口”三位一体的复合验证[6] - 真正的AI时代“船票”由三部分构成：可持续进化的基础模型能力、承载模型规模化训练与推理的基础设施/云、以及踩中新时代交互范式的用户入口，三者必须形成闭环系统[7] - 行业竞争已从“有无大模型”升级为对“AI时代用户价值交付方式”的理解，市场空间预计将是原有IT预算的10倍以上，将引发社会生产力预算的重新分配[24] 字节跳动：全面领跑的进攻态势 - 公司在模型、基础设施、入口三层结构上理解清晰且跑在前面，是AI时代的“First Mover”[9] - 模型能力被外界低估，其“All-in-One”基础模型策略将文本、视觉等多模态能力整合在同一基座中训练，日均处理Tokens数已突破50万亿[9] - 火山引擎在大模型调用量市场份额已达46.4%，超过阿里云与百度智能云总和，战略已转向成为最好的AI基础设施[10] - 豆包DAU已过亿，营销成本低于同类产品，初步实现了AI原生入口的心智占位，验证了Chat仍是通往超级应用的最佳入口[10][11] 阿里巴巴：优势明显但缺关键入口 - 公司在“模型+云”底座层面优势无争议，阿里云占据中国AI云服务市场超过35%的份额，通义千问模型通过开源获业界认可[13][14] - 阿里云提供从底层智算算力、模型API服务到私有化部署的全栈服务，其云上调用API客户与使用GPU算力客户重合度高达70%[14] - 公司“船票”缺失的关键拼图在于缺乏一个具有国民级统治力的C端超级AI入口，千问App工具属性强但社区粘性不足[14] - 公司内部设定了占据未来AI增量市场80%的激进目标，其潜在优势在于拥有中国最完整的现实世界履约网络（如电商、支付、本地生活），可被AI深度调用[15] - 核心挑战在于如何打破原有商业模式的惯性，将各业务板块在模型基础设施和用户价值交付新基座上打通，形成全新的大循环商业模式[16] 腾讯：旧船票面临新考验 - 公司手握移动互联网时代最显赫的“船票”微信，但其能否直接兑换AI时代座次存疑[17] - 在模型层处于相对追赶位置，“够用就好”的早期策略使其未走到前列，意识到强大基础模型是AI时代核心竞争力[18] - 在云规模和AI专用基础设施层面也处于追赶位置，限制了其在模型和Agent执行层面的自由度[21] - 微信虽是理解用户意图的理想形态，但其熟人社交与隐私的产品定位决定了它不能无边界调用用户数据，很难彻底转变为AI-native新入口，目前动作为“试探式接入”[21] - 公司的混元模型采用务实的MoE架构主打降本增效，风格保守，在“模型+基建+入口”的新三位一体中尚未亮出具有代际颠覆性的新组合[21] 行业趋势与竞争本质 - AI时代的入口本质是一种新的交互习惯，当前阶段“对话式交互”替代搜索，下一阶段将是Agent端到端的任务执行能力更重要[15] - 竞争已从单一App的战争，转变为交互范式、履约能力和系统整合能力的战争[24] - 旧时代巨头未必都能驶入新航道，尽管巨头竞争抬高门槛，但其中依旧存在新的可能性[24]