上海养老金融高质量发展行动方案核心内容 - 上海金融监管局发布《上海银行业保险业养老金融高质量发展行动方案》，明确未来五年上海养老金融的发展蓝图与实践路径，旨在以养老金融创新应对深度老龄化挑战 [3] - 方案设定了“十五五”期间的工作目标：形成完善的养老金融工作机制、多元化产品及可复制推广的体系，打造具有上海特色的养老金管理、商业养老金融、养老产业融资和保险保障、风险防控和监管四大体系，并要求养老产业贷款增速高于各项贷款增速 [3] - 方案围绕六大方面提出20条举措，包括建设养老保障体系、强化养老产业支持、满足老年群体金融需求、健全金融机构内部治理架构、加强业务监管和构建协作机制 [4] 多层次养老保障体系建设举措 - 针对第一支柱（基本养老保险），支持商业银行、保险机构、理财公司、信托公司等参与基金综合管理服务 [5] - 针对第二支柱（企业年金、职业年金），要求银行保险机构加大资源投入，完善服务流程和投资者教育 [5] - 针对第三支柱（个人养老金），明确通过“账户扩容+产品创新”双轨并行，推动账户数量和资金规模稳步增长 [5] - 上海在第二、三支柱发展上处于全国领先地位：截至2025年上半年末，上海市企业年金职工账户数达159.8万人，资产金额1570亿元，在其他备案地中均列首位；截至2025年4月，上海地区个人养老金累计缴存金额超180亿元，人均缴存额约1万元，居全国第一 [5] 对养老产业的金融支持 - 指导银行机构围绕健康养老、养老设施建设及产业链上下游，创新信贷模式、合理配置中长期资金 [6] - 指导保险机构通过股权投资、REITs等方式，为养老产业提供长期稳定资金支持 [6] - 支持信托机构开展定制化服务和不动产信托业务，鼓励金融租赁公司开展养老服务业融资租赁业务，支持理财机构投资与养老特征相匹配的长期优质资产 [6] - 市场预测未来3～5年将涌现更多由大型保险机构、品牌化养老运营商或地方国企主导的养老REITs项目，ABS/REITs将成为养老产业金融工具箱中的常规配置，帮助运营商实现资产“出表”和“滚动开发” [6] 产品服务、内部治理与协作机制 - 要求银行保险机构推出综合养老金融解决方案，推动养老金融从单一产品服务向综合服务生态转变 [7] - 在内部治理上，鼓励金融机构设立养老金融特色部门或机制 [7] - 在协作机制上，探索建立上海养老金融联盟和养老金融发展动态监测与评估机制，总结可复制、可推广的实践经验 [7] - 上海金融监管局下一步将引导辖内银行保险机构做深做精各类养老金融业务，抓住先行先试契机，推动上海地区养老金融高质量发展 [7]