AI红包大战的战略意义与市场热度 - 2026年春节红包大战总金额超40亿元，腾讯、阿里巴巴、百度、字节等巨头积极参与，目标在于争夺AI用户使用黏性与构建生态[2] - 阿里巴巴以30亿元“春节请客计划”压轴入场，腾讯“元宝”依托微信生态投入10亿元现金红包，百度为“文心助手”准备5亿元现金红包[3] - 红包活动带动A股AI应用板块关注度升温，投资者在互动平台频繁询问值得买、华联控股、世纪华通等上市公司与各大厂的合作进展[3] 各大厂商的AI红包策略与生态布局 - 腾讯“元宝”通过“元宝派”功能将AI引入群聊场景，试图复刻微信红包的社交效应[4] - 阿里“千问”深度融入支付宝集五福活动，并打通淘宝、高德、飞猪等生态，让AI成为串联阿里商业帝国的连接器[4] - 字节跳动旗下“豆包”预计通过成为2026年央视春晚独家AI云合作伙伴，在春晚现场通过AI形式与观众互动[3] - 红包不仅是营销，更是各巨头将其核心资源与生态优势注入AI入口的关键载体，旨在测试用户习惯与AI社交场景[4] AI应用商业化落地与行业业绩分化 - 2026年被视为人工智能应用元年，AI红包大战是AI应用从技术展示向规模化商业落地的关键转折[5] - 截至2月2日，AI应用板块已发布72份业绩预告，其中预增公司20家，扭亏12家，续亏25家，预减4家，首亏9家，整体业绩分化明显[5] - 技术深厚、场景明确的公司开始收获，而转型探索期的企业则面临阵痛，验证了多项商业化逻辑正在跑通[5] 代表性公司的AI商业化进展 - 科大讯飞预计2025年净利润约7.85亿元至9.5亿元，同比增长40%～70%，其“讯飞星火”大模型在C端落地加速，大模型相关项目中标金额23.16亿元，开放平台开发者数量突破1000万[6] - 万兴科技预计2025年归母净利润预亏6500万元至9500万元，较上年同期亏损1.63亿元大幅收窄，全年AI服务器调用量超13亿次，同比增长超140%[6] - 万兴科技通过战略投资入局AI漫剧领域，旨在推出一款专业且可规模化的AI漫剧制作工具以提升效率、降低成本[7] - 昆仑万维预计2025年归母净利润续亏13.5亿元至19.5亿元，公司收入预计同比增长超40%，但市场推广和研发的高强度投入侵蚀短期利润[7] AI应用的当前落地与未来趋势 - AI应用已在多元场景实现扎实落地，C端主要体现在智能对话机器人优化用户体验，B端则帮助企业完成财务、行政、物流等重复性日常工作[8] - 展望未来，AI应用端将呈现多点突破态势，B端解决方案加速成熟，收入贡献稳步提升，并持续开拓金融、制造、政务等新场景[8] - 并非所有企业都能分享AI发展红利，众多产品内核与服务逻辑仍停留在前AI时代的传统计算机软件、传媒企业可能被技术浪潮淘汰[8]