太空光伏与算力卫星 - 太空算力已成为成本最低、效率最高的AI算力建设模式，SpaceX已启动百万颗算力卫星布局 [2] - 卫星部署向算力升级将催生太空光伏年需求达100GW，设备供应商有望迎来订单拐点 [1][2] - 机构建议关注三条主线：光伏设备供应商（如迈为股份、捷佳伟创、奥特维、高测股份、帝尔激光）、高效换热器供应商（如双良节能）、光伏电池供应商（如钧达股份、东方日升、明阳智能、上海港湾）及即将上市的航天能源公司电科蓝天 [2] 关键金属战略储备 - 铜精矿进口依存度高达75%，可能被纳入国家战略储备以增强产业链安全保障 [1][4][5] - 全球铜矿品位下行，供给紧张趋势持续，提升了铜作为关键金属的战略地位 [5] - 铜冶炼“反内卷”政策持续，中期看好铜价与铜冶炼费齐升趋势，关注铜矿企业（如紫金矿业、洛阳钼业、金诚信）及铜冶炼企业（如铜陵有色、江西铜业）的利润修复机会 [5] 氢能产业发展 - 氢能被明确为“十五五”期间的主攻方向，是国家能源体系的重要组成部分和必须培育的新经济增长点 [1][7][9] - 截至2025年底，中国可再生能源制氢项目累计建成产能超25万吨/年，较上年实现翻番式增长 [7] - 政策信号明确氢能从交通示范走向工业主战场，绿氢及氢基燃料有望在钢铁、化工等难减排行业实现规模化应用，海外供应链（如BE系统的Hotbox供应商MTAR）宣布扩产，2026/27年产能计划提升至1.2万/2万台，较2025年的8000台增长50%/150% [8][9] 农业无人机与智慧农业 - 中央一号文件强调促进人工智能与农业结合，拓展无人机等应用场景，农业无人机站上政策风口 [1][12] - 2025年中国农用无人机保有量已超过30万架，年作业面积突破4.6亿亩，农作物耕种收综合机械化率达76.7% [12] - 中国占据全球农业无人机行业半壁江山，行业向智能驾驶转型，海外市场成为新的增长点，相关标的包括豪威集团、兆易创新等 [13][14]