市场行情与概念炒作 - 2026年2月5日，光伏板块全线下挫，深跌6.67%，太空光伏概念股集体回调，板块下跌4.86% [3] - 多只个股大幅下跌，钧达股份、金辰股份、双良节能等跌停，捷佳伟创跌12.39%、晶盛机电跌9.85%、拉普拉斯跌9.80%、时创能源跌9.39% [3] - 此前，受马斯克“三年100GW太空光伏”蓝图及团队访华传闻刺激，概念股曾大幅上涨，1月22日至2月4日期间，19只概念股中13只涨幅超10%，晶科能源、拓日新能在9个交易日内涨幅超50%，年内万得太空光伏概念指数上涨27.56% [5] 合作传闻与公司澄清 - 市场传闻马斯克团队秘密走访中国多家光伏企业，涉及设备、硅片、电池组件等环节，重点考察异质结、钙钛矿技术路线企业 [5] - 绝大多数公司对考察不知情或未有合作，多家公司于2月4日晚间发布澄清公告 [5] - 晶科能源公告，未与相关团队开展任何合作，未签署任何协议，未有在手订单 [6] - 高测股份公告，目前尚未开展太空光伏相关业务，未与相关团队合作，未签署协议，未产生相关订单和收入 [6] - 晶澳科技、合康新能、永兴材料、星帅尔、国晟科技等公司通过互动平台回应，暂无合作或接触 [8] - 协鑫集团相关负责人回应称，马斯克旗下公司团队考察了协鑫集团，了解其在美国的颗粒硅与钙钛矿业务布局 [8] - 2月5日，协鑫集成涨停，协鑫科技早盘涨超9%，收盘涨1.85% [9] 太空光伏行业前景与技术现状 - 全球卫星制造与发射进入高速发展阶段，预计到2030年全球在轨卫星数量有望突破10万颗 [11] - 太空光伏理论发电效率为地面光伏的510倍，可实现24小时连续供电，不占用土地资源，基本无须配套昂贵储能系统 [11] - 中金公司研报认为，20252030年太空光伏市场规模或达千亿元级别，2030年后若太空算力乐观部署，需求有望台阶式放大 [12] - 当前太空光伏电池技术路线包括砷化镓、高效晶硅、钙钛矿等，但仍处于探索与地面验证初期，尚未形成可规模化落地的产业闭环，商业化进程面临重大不确定性 [12] - 多家公司公告指出太空光伏应用场景尚处探索阶段，产业化进程面临不确定性，对公司当前业绩无实质性影响 [13] 光伏行业基本面与业绩表现 - 与概念炒作形成对比，光伏企业2025年业绩预告大面积亏损 [15] - 光伏板块64只发布业绩预告的个股中，39家预计亏损，占比61% [16] - 通威股份预计2025年亏损90亿元至100亿元，为目前亏损额最高，主要因行业阶段性供应过剩、开工率下行、原材料价格上涨及产品价格下跌 [16] - TCL中环预计亏损82亿元至96亿元，天合光能预计亏损65亿元至75亿元 [17] - 64家公司中，仅5家预增、1家略增、7家扭亏，业绩预喜公司仅占20%，其余31家续亏、12家预减、8家首亏 [18]