行业竞争与产品更新 - 美国大模型厂商OpenAI与Anthropic在2月6日同日推出基础大模型更新，分别是GPT-5.3-Codex与Claude Opus 4.6，均以提升AI Agent（智能体）与工程化能力为核心升级方向[2] - Anthropic通过超级碗广告暗讽行业广告乱象，OpenAI CEO山姆·奥尔特曼对此进行了回应，显示出两家公司竞争的白热化[4] - OpenAI将GPT-5.3-Codex定义为“最佳编程性能”，任务执行速度更快，且消耗的token数量不到前代5.2-Codex的一半[5] - Anthropic的Claude Opus 4.6在编程技能提升基础上，优势在于更广泛的工作任务，尤其在财务分析研究及使用和创建文档、电子表格和演示文稿方面表现出色，其Cowork协作模式支持多任务处理[5] - 用户评论反映出对模型性能与成本的不同看法，有观点认为Opus性能领先值得更高花费，也有观点强调Codex的成本优势，表明竞争已从技术参数转向用户价值与商业定位分化[5] 市场反应与板块波动 - Anthropic发布AI Agent产品加剧了市场对美股软件板块受损的担忧，当地时间2月5日，美国科技权重股承压下跌，其中微软跌4.95%，亚马逊跌4.42%，英伟达跌1.33%[2] - 自今年1月AI颠覆预期升温以来，软件板块开始走弱，标普北美科技软件指数（IGV）下跌约25.8%，头部软件公司如Salesforce、ServiceNow、Adobe和Workday股价持续走低，行业估值倍数出现剧烈压缩[7] - 恐慌情绪从软件蔓延至AI基础设施，AMD财报后单日暴跌17.31%，英伟达周跌约10.07%，Meta周跌约8.6%，纳指回吐全年涨幅[8] 行业观点与未来展望 - 硅谷风险投资人查马斯认为，大型SaaS（软件即服务）崩盘已拉开帷幕，一种以人工智能为导向的新工作流程即将来临[8] - 英伟达CEO黄仁勋认为AI会使用并增强现有软件工具，而非彻底改造它们；ARM CEO雷内·哈斯则认为企业级AI应用尚处早期，近期市场震荡更多是“局部恐慌”[8] - 独立研究机构Constellation Research认为，市场抛售反映了人们对AI可能挤压软件公司利润率并限制其定价能力的担忧，但这并非行业丧钟[8] - 当前大模型仍存在幻觉、多模态对齐、推理能力等理论局限性，因此全球科技巨头近期集中大幅上调2026年资本开支指引[8] - 亚马逊预计2026年资本支出约2000亿美元，谷歌母公司Alphabet计划投入高达1850亿美元，大型科技企业今年预计在AI领域合计投入超过5000亿美元[9] - 软件公司需要通过多季度财报证明其面对AI冲击时净留存率稳定且定价权仍在；AI公司则需证明高额资本开支能转化为实际生产力，而非“AI泡沫”[9]