2025年中国风电行业整体表现 - 2025年国内风电新增吊装容量达1.3亿千瓦，创历史新高，同比增长49.9%，远超2024年9.6%的同比增幅 [3] - 新增装机台数为18272台 [3] 陆上风电与海上风电发展分化 - 陆上风电是增长绝对主力，2025年新增装机1.25亿千瓦，占全部新增装机的95.8%，占比较2024年提升2.3个百分点 [3] - 海上风电2025年新增装机容量556万千瓦，同比下滑2.3%，占全部新增装机容量比重下滑至4.2% [3] - 陆风高增长部分受“136号文”政策影响，开发商在2025年5月底前集中推进项目并网，同时央企为达成可再生能源占比目标加快建设 [3] 风电机组技术迭代趋势 - 2025年国内新增风电装机平均单机容量达7160千瓦，同比增长18.3%，大兆瓦化趋势凸显 [4] - 陆上机组平均单机容量7069千瓦，同比增长20.1%，迭代速度显著快于海上 [5] - 海上机组平均单机容量10054千瓦，同比微增1%，已提前迈入10兆瓦以上大机型成熟阶段 [5] 行业竞争格局与集中度 - 行业集中度进一步提升，2025年有新增装机的整机制造企业由13家缩减至10家 [5] - 前7家企业新增装机均超1000万千瓦，市场份额合计达91.8%，中小品牌加速出清 [5] - 金风科技以新增装机2590万千瓦、19.8%的占比位居首位 [5] - 金风科技、运达股份、明阳智能、远景能源、三一重能形成稳定的第一梯队，合计占比73.4% [5] - 海上风电市场集中度更高，金风科技与明阳智能两家合计拿下超六成市场份额 [5] - 老牌企业如华锐风电市场份额仅占0.2%，基本退出行业核心竞争 [6] 海外市场拓展与出口表现 - 2025年中国风电机组新增出口容量773.4万千瓦，同比增长48.9%，创历史新高，新增出口1175台 [6] - 截至2025年底，中国风电机组累计出口容量达2852.2万千瓦，出口至全球60个国家 [6] - 累计出口容量居前的市场主要集中在越南、沙特阿拉伯、埃及等发展中国家 [6] - 出口市场由头部企业主导，金风科技以386.2万千瓦的出口量占据半壁江山，远景能源、运达股份紧随其后，前三家企业合计占比超90% [6] - 海上风机出口由金风科技、明阳智能、东方电气和运达股份4家公司主导，其中金风科技以43.3万千瓦、近54%的占比居首 [6] 全球化机遇与战略转型 - 全球风能理事会预测，到2030年全球合计新增风机装机容量约10.6亿千瓦，除中国外多数地区本土产业链能力薄弱，尤其海上风电，这给中国企业带来机遇 [7] - 中国风电制造企业正凭借成本竞争力、交付速度和工程能力优势，成为全球新兴风电市场的重要供应方 [7] - 中国风电企业的海外布局已从单纯产品出口转向本土化产能与服务布局，目前已在20多个国家设有生产基地、研发中心或运维服务中心 [7] - 行业观点认为，中国风电出海已从“游牧”阶段过渡到在不同区域建立属地化布局的“深耕”阶段，产业国际化的要义在于整合全球资源、融入当地环境 [8]