市场情绪模型核心观点 - 截至2026年2月13日，市场情绪指标数值为1.9，较前一周周五的2.65大幅下降，模型观点偏空 [6][7] - 春节假期休市10日，投资者情绪延续性较弱，更多受假期内消息面影响，市场情绪变化有待观察 [6][7] 市场整体成交与情绪指标表现 - 本周全A成交额环比大幅下降46.67%，平均日成交额为12835.04亿元，市场成交活跃度大幅降低 [7][15] - 价量一致性指标周内震荡，表明市场价量匹配程度中等，资金关注度与标的涨幅关联性较弱，情绪修复动能有限 [7][10][13] - RSI指标周内持续回落，反映市场短期上行动能减弱，卖压阶段性占优，市场参与意愿边际走低 [7][10][29] - 主力资金净流入指标周内震荡反弹，显示机构资金买入力度有所修复，主动配置意愿边际改善 [7][10][30] 资金结构与风险偏好 - 科创50相对万得全A成交占比周内维持平稳，表明市场风险偏好未出现趋势性抬升，资金结构保持稳定 [7][10][16] - 行业间交易波动率周内保持快速回升，反映资金在不同行业间切换频率加快，板块轮动活跃度边际提升 [7][10][20] - 融资余额占比周内维持平稳且仍处布林带上界之上，表明杠杆资金情绪整体维持高位，风险偏好尚未明显降温 [7][10][25] 行业趋势与轮动 - 截至2026/2/13，根据均线排列模型，建筑材料、综合、轻工制造、石油石化、电力设备短期趋势得分排名前列，其中建筑材料得分为96.61，为短期得分最高行业 [7][34] - 煤炭、综合、交通运输、钢铁、银行等行业短期得分上升幅度靠前，上涨趋势有待进一步关注 [7][34] - 行业涨跌趋势性指标周内低位震荡且运行于布林带下界附近，显示市场对行业短期方向判断一致性偏低，资金分歧维持高位，板块β效应延续弱化 [7][10][22] 行业拥挤度分析 - 截至2026年2月13日，平均拥挤度最高的行业分别为建筑材料、煤炭、有色金属、传媒、钢铁，拥挤度最低的行业分别为非银金融、家用电器、银行、医药生物、商贸零售 [39] - 本周拥挤度与周内涨跌幅相关系数为0.21，存在弱正相关性 [7][41] - 近期建筑材料、煤炭、有色金属等高拥挤度板块领涨明显，短期仍有上冲惯性但需警惕高位回调压力；商贸零售、医药生物等低拥挤度板块涨幅相对落后，中长期配置价值突出 [7][41] 市场风格判断 - 当前模型切换提示大盘风格占优信号，但5日RSI相对20日RSI快速上升，未来信号存在削弱可能 [7][43] - 当前模型切换提示价值风格占优信号，但5日RSI相对20日RSI出现下滑趋势，未来信号存在削弱可能 [7][43]