文章核心观点 - “十四五”规划提出动态优化国家免疫规划疫苗种类 此举对当前面临接种率下滑和激烈价格战的国内疫苗产业构成实质性利好 通过将更多安全、有效且具有良好卫生经济学效益的疫苗纳入公费免疫规划 可大幅提升接种率 并为行业带来确定性增量市场 同时 行业需解决同质化竞争导致的“内卷”问题 提高集中度 并在需求端革新配套服务模式以打通接种“最后一公里” [3][5][6][8][11] 国家免疫规划现状与扩容方向 - 国家免疫规划疫苗扩容是应对传染性疾病最经济有效的措施之一 由政府免费提供 可有效提高公众接种意愿和信任度 从而大幅提高接种率 [3] - 2023年10月 国家免疫规划在间隔17年后首次扩容 将HPV疫苗纳入其中 [5] - 目前中国免疫规划覆盖范围仍存缺口 许多国际上普遍接种且世卫组织强烈推荐的儿童疫苗 如肺炎球菌疫苗、Hib疫苗、轮状病毒疫苗、水痘疫苗等 尚未纳入 成人疫苗免疫规划方面 如流感疫苗、带状疱疹疫苗接种项目 在中国基本处于空白状态 [5] - 中国在免疫规划疫苗支出上与国际存在较大差距 2024年 中国儿童免疫规划疫苗人均年支出为50美元 远低于阿根廷的585美元和巴西的336美元 中国成人免疫规划疫苗总体支出为零 而巴西、印度、阿根廷的总体支出分别达到1.26亿美元、4500万美元、2600万美元 [5] - 未来疫苗纳入免疫规划的进程有望加快 可参考2008年一揽子做法 一次性将多个疫苗纳入 使目标人群快速获益 并整体提升疫苗使用量 改善疫苗企业经营状况 [6] 疫苗行业面临的挑战与整合方向 - 当前国内疫苗产业正处于发展低谷期 企业间价格战激烈 但并未换来接种率提升 [7] - 行业“内卷”的根本症结在于同质化竞争 许多疫苗品种市场容量有限 多家企业同时生产供应同一品种导致恶性竞争 这在国际上并不常见 [8] - 全球疫苗产业集中度高 默沙东、辉瑞、GSK、赛诺菲四大跨国巨头垄断全球71%的市场份额 [8] - 有国际观点认为疫苗不应成为市场竞争充分的产品 需有保护性安排以避免恶性价格竞争 长期不盈利将导致企业或疫苗品种退出市场 威胁国家疫苗供应安全 [8] - 随着行业向集中度方向发展 公费市场的采购模式应逐渐从竞价招标过渡到谈判定价模式 [8] 疫苗接种需求端的挑战与提升路径 - 国内疫苗接种面临两大挑战 一是出生人口数量下滑导致儿童疫苗接种量下降 二是公众接种意愿降低 自费疫苗接种率难以提高 [8] - 公众接种意愿下降可能涉及对疫苗信任、有效性、安全性及自身疾病风险认知等多层面问题 [9] - 将疫苗从个人自费转为公费支付 可大幅提升接种率 免费消除了经济障碍 且政府介入本身是一种权威背书 能增强公众信心 [9] - 疫苗接种体系正从以儿童为主向全生命周期覆盖转变 在疫苗纳入规划与提高接种率之间存在“最后一公里”问题 [11] - 过去主要为低龄儿童服务的接种点模式 对成人而言便利性不足 理想模式是依托家庭医生制度 将疫苗接种作为常规服务项目 [11] - 在当前家庭医生网络不完善阶段 可鼓励各级医疗机构尤其是基层机构开展接种服务作为过渡 但存在掣肘 [11] - 过去对接种点空间、信息化管理、疫苗储存的高要求保障了安全 但也限制了服务点扩大 影响了医疗机构开展服务的积极性 [12] - 需建立有效激励机制 鼓励医护人员在诊疗过程中主动推荐疫苗 同时需健全接种后不良事件的调查、诊断和处置机制 厘清责任 降低医务人员个人承担纠纷的风险 [12]