全球能源供应趋紧与欧美订单动态 - 中东局势动荡导致全球能源供应趋紧 欧美客户因担忧未来成本上涨及中国供应链稳定 从上周开始寻求增加中国小家电出口订单 对于因原材料成本上涨引发的提价仍在商议中[1] - 有欧美客户提出增加电风扇出口订单 美国客户欲在原有100多个货柜基础上增加10多个货柜 订单量增加约10% 欧洲客户也想增加近10%的订单量[1] 成本压力与价格谈判 - 生产商无法按原价供货 因需提价20%以上才能维持原有毛利 欧美客户暂不接受此涨幅 谈判仍在继续[3] - 中东冲突后 2026年3月关键原材料成本环比大幅上升 ABS和PP塑料成本上升40%-50%及30% 铜成本上升25%-30% 钢铁成本上升15%-20% 公司总体成本上升约20%-24%[3] 中国供应链的稳定性优势 - 相比东南亚约20-30天的原油储备 中国供应链更为稳定 中长期看部分订单可能转回中国[3] - 中国交货期更短 以电风扇为例 中国交期约30天 较越南和泰国约40天的交期短四分之一[3] - 中国能源结构更稳 煤电和新能源占比高 对外依存度相对可控 产业链齐全、供电稳定及生产规模化使成本与交付确定性更强[3] 行业观点与订单回流可能性 - 有行业观点认为 主要供应链在国内的行业不会有太多订单回流 当前影响主要是原材料价格上涨和进口材料供应偏紧 客户支持将进口材料转为国内供应 成本正在通过调价协商 订单暂时稳定[4] - 另有观点认为 日韩企业在泰国、马来西亚、印尼和越南等石油丰富国家有基地 这些国家可继续从沙特和俄罗斯进口石油 预计海外订单回流可能性不大[4] - 目前全球家用空调的大部分生产能力仍集中在中国[4] 地缘冲突对全球制造业的影响 - 中东战争等地缘冲突给全球制造业带来冲击 在全球通胀加剧背景下会抑制全球销售[4] - 全球化分工中许多原材料需从全球市场获取 此时比拼的是供应链和产业链的稳定性 中国的供应链和产业链在稳定性上具有相对优势[4]