政策变动与成本影响 - 自4月1日起，光伏产品9%的增值税出口退税将全面取消，业内测算此举将使光伏组件成本每瓦上升0.06元至0.07元 [3] - 受出口退税取消预期及上游成本上涨影响，晶科能源、隆基绿能、天合光能、晶澳科技等头部厂商近期接连上调产品报价 [3] 主要厂商调价情况 - 天合光能在2026年已完成3次调价，其分布式光伏组件最新官方指导价显示，620W—650W中版型、715W—745W大版型组件指导价格上调至每瓦0.89元到0.93元，较1月累计涨幅达8.1%至8.5% [3] - 晶科能源自2026年3月起，对650瓦以上的飞虎3及其他特殊制程产品执行涨价计划，相对于前期低点平均涨幅约30%至40%，本轮组件涨价幅度最高已达50% [3] - 关于涨价动因，有头部一体化组件企业表示，组件涨价主要受银价上涨影响，下游厂家属于被动集体承压涨价，公司排产整体随行就市，灵活调节产能 [3] 市场价格与成交分化 - 企业报价上调并未完全传导至市场实际成交价 [4] - 据行业机构统计，在集中式应用场景，TOPCon光伏组件的实际交付价格仅为0.68元/瓦至0.70元/瓦；分布式市场的交付价格相对较高，为0.76元/瓦至0.83元/瓦，均显著低于部分头部企业的指导报价 [5] - 尽管市场传出头部企业报价上抬，但整体市场并未有效跟进，考虑当前市场氛围，预计较难全面落实 [5] - 有组件经销商表示，工厂出厂实际成交价正在上涨，特别是主流成交的常规高功率组件产品，但此前所谓0.88元/瓦至0.9元/瓦的组件报价基本没有实际出货 [5] 海内外市场情绪分化 - 在出口退税取消预期带动的“买涨不买跌”情绪影响下，部分海外市场已出现交付价格上抬的迹象，近两周尤为明显 [5] - 受中东地缘政治冲突推升天然气价格影响，欧洲部分户用光伏的市场需求随之增加 [5] - 相比之下，国内市场面临需求端压力，中国光伏行业协会顾问预计2026年中国新增光伏装机为180GW，乐观情况可达240GW，无论何种情况，预测值均较2025年315.07GW的新增光伏装机有大幅度回落 [6] - 因分布式光伏管理办法、上网电价市场化改革等政策刚落地，中国市场存在观望情绪，2026年新增装机量可能出现回调 [6] 市场格局总结 - 光伏组件市场正呈现出“报价涨、成交难”的分化格局：头部厂商密集调价，但实际成交价跟进稀疏；海外市场“买涨”情绪升温，国内市场却面临装机预期回调 [6] - 这一分化态势或将在出口退税政策正式落地、产业链库存进一步消化后进一步明朗 [6]