市场整体表现与驱动因素 - 美股连续第二周上涨，纳斯达克指数大涨4.7%，标普500指数上涨3.6%，道琼斯指数攀升3% [7] - 市场乐观情绪源于中东战事有望和平解决，油价走势预期平缓，风险偏好得到提振 [2] - 下周市场走势的核心决定因素大概率是美伊谈判的进展 [2][8] 通胀与经济数据表现 - 美国3月整体CPI环比上涨0.9%，创两年来最大涨幅，主要受能源价格上涨推动 [4] - 3月PCE同比增长2.8%，ISM非制造业物价分项指数升至2022年10月以来最高水平 [4] - 4月初密歇根大学消费者信心指数从53.3骤降至47.6，创历史新低，一年期通胀预期从3.8%升至4.8% [4] - 亚特兰大联储GDPNow模型将一季度GDP预测值从1.6%进一步下调至1.3% [4] - 过去两周汽油价格大涨超20%，直接冲击家庭预算，对低收入家庭影响尤甚 [4] 美联储政策预期与机构观点 - 美联储会议纪要显示，“一些”官员认为有“充分理由”对下一步行动可能是加息持开放态度 [5] - 投资者目前预计美联储今年不会加息或降息，市场定价显示直到明年7月降息概率才会突破65% [5] - 德意志银行指出，剔除住房的服务业通胀依然居高不下，关税传导与能源价格是未来通胀明确的上行风险 [5] - 牛津经济研究院高级经济学家施瓦茨认为，高企的燃油成本已开始向交通运输、食品等领域传导，更广泛的物价压力可能仍在累积，美联储可能在下半年转向降息 [5] 行业板块表现 - 除能源板块因油价重挫下跌逾5%外，所有板块均上涨 [7] - 通信服务与非必需消费品板块各涨5.8%领跑，科技板块上涨4.8%，工业板块上涨4.7% [7] - 原材料板块上涨3.5%，房地产与金融板块各涨超2%，公用事业、必需消费品与医疗保健板块小幅走高 [7] 财报季与市场展望 - 新一季度财报季正式拉开帷幕，包括高盛、摩根大通、强生、富国银行、花旗集团、贝莱德、美国银行、摩根士丹利、奈飞、百事可乐、雅培与嘉信理财等将发布业绩 [7] - 受中东战事等因素影响，机构分析师自1月上旬以来首次下调盈利前景预测 [7] - 嘉信理财认为，AI长期增长逻辑依然稳固，市场倾向于将中东战事与此前引发市场反弹的事件类比 [8] - 该机构展望下周，认为主要指数短期已超买，可能迎来盘整期，市场或呈现高波动、震荡整理的走势，等待形势进一步明朗 [8]