全球氦气供应紧张及其对半导体行业的影响 - 海外部分地区氦气生产停滞或出口管制，对半导体生产造成潜在影响 [3] - 超高纯度氦气是制造先进制程芯片的刚需材料，在冷却、泄漏检测、高精度制造等环节发挥核心作用 [3] - 受中东冲突影响，全球氦气供应已减少近三分之一 [5] - 俄罗斯政府决定对氦气实施临时出口管制，以保障国内市场，管制措施将持续至2027年底 [3][5] 半导体制造商的回应与现状 - 台积电：管理层表示，受中东局势影响，某些化学品和气体价格可能上涨，将影响公司盈利能力，但目前量化影响为时过早 [6] - 中芯国际：公司表示氦气方面为多渠道供应，目前供应正常 [6] - 三星电子：公司回应称一直在推进供应链多样化，并已确保充足库存，预计短期影响微乎其微 [6] - SK海力士：公司未就当前冲突相关事宜发表评论 [6] - 有消息称，韩国存储厂商三星电子和SK海力士拥有4～6个月的氦气库存，韩国至少在6月之前有足够的氦气库存 [6] 行业应对策略：供应链多元化与国产化 - 台积电策略是开发多种来源的供应方案，夯实全球化且多元的供应链基础，并改善本地供应链以供应特种气体，已备好安全库存清单 [7] - 中芯国际近年已在推动原材料的多渠道采购准备 [7] - 国内半导体制造公司因有前置预案及多重供应途径，目前整体原材料供应比较稳定 [7] - 依赖原材料进口地区的工厂，受中东等地氦气供应波动影响可能较大 [7] - 2025年韩国进口氦气约64%来自卡塔尔，半导体制造所需高纯氦气中卡塔尔来源占比接近80% [7] - 国内进口氦气中，中东地区进口占比超五成 [8] - 中国自2020年以来陆续投产40余家提氦工厂，氦气对外依存度已由前几年的近100%逐步降至84% [8] 电子特气国产化趋势与市场机遇 - 应用于半导体等领域的电子特气，近年国产化加速 [8] - 海外几大气体巨头在国内市场占据超八成市场份额，但国内企业正在加速追赶 [8] - 市场预测2025年国内市场电子特气国产化率有望达到25% [8] - 华特气体表示，去年公司氦气品类收入占营收比例约12%，近期中东地缘冲突推高了行业景气度，为具备稳定供应链的气体企业创造了更多市场机会 [8] - 金宏气体表示，公司氦气资源储备充足，整体供应保障能力稳定，未来将进一步提升氦气自主供应能力 [8] - 蜀道装备表示，公司将抢抓国内氦气市场现实需求与国产供给能力不足的机遇，推进氦气装置的运营与建设 [8]