行业现状：信用卡业务规模持续收缩 - 截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡数量为6.96亿张，较上年末减少3100万张，较2022年三季度历史峰值8.07亿张已累计减少1.11亿张[6] - 2026年以来，多家银行已停发信用卡超60款，停发产品以联名卡和主题信用卡居多，例如民生银行停发11款产品，农业银行停发至少15款[3][5] - 在已披露2025年数据的19家A股上市银行中，信用卡贷款余额合计7.3万亿元，较上年末缩减0.45万亿元[7] - 以国有大行为例，建设银行信用卡贷款余额为1.01万亿元，较上年减少567.83亿元，降幅5.33%，农业银行、工商银行、交通银行同比分别下降1.02%、10.04%和1.31%[8] - 在已披露新增发卡量的银行中，交通银行、工商银行、建设银行2025年新增发卡量分别为-501.59万张、-500万张和-300万张，仅这三家合计减少约1300万张[9] 行业逻辑转变：从规模扩张转向存量精耕 - 信用卡行业正告别规模崇拜，全面转向存量竞争，未来的核心竞争力将落脚于精细化运营与风险管控能力[3] - 信用卡不良率攀升是推动业务转型的重要原因，信用卡逾期半年未偿还信贷总额从2008年末的33.77亿元飙升至2024年末的1239.64亿元，16年间增长近36倍，仅2024年同比增长就达26.31%[12] - 在已公布信用卡不良贷款率的10家银行中，有6家出现上行，工商银行2025年信用卡不良贷款率达4.61%，同比上升1.11个百分点，民生银行为3.87%，上升0.59个百分点，东莞农村商业银行信用卡透支不良率高达11.03%，较2024年末上升5.01个百分点[12] - 不良率上升的根本原因在于部分客户实际收入下降、还款能力减弱，以及共债风险持续升温，前几年银行大规模投放及由此引发的风控不足是重要诱因[13] - 联名卡等部分卡种因高度依赖特定IP热度，一旦合作到期或IP“过气”，吸引力迅速下降，维持成本高而活跃度低，导致停发成为经济选择[13] 银行应对策略：调整运营与强化风险处置 - 银行未来竞争策略转向客户分层运营，对高价值客群深度经营，通过数据精准画像实现差异化授信，并整合手机银行生态以降低运营成本[14] - 部分银行选择直接降低运营成本，例如中国银行计划自2025年9月14日起，将诉讼费、律师费、执行费等纳入逾期信用卡账单[14] - 在贷后处置方面，银行正加码自建催收体系，2025年多家金融机构公开招聘催收人才，对数据分析、金融科技等专业能力要求更高[16] - 银行业也在加快推动信用卡不良资产的批量转让，2025年一季度，通过银登中心转让的信用卡不良贷款金额达51.9亿元[16] - 信用卡不良处置压力近期或有所缓解，2026年第一季度不良贷款转让构成中（未偿本息和口径），信用卡贷款占比为4.1%，而去年同期这一比例为25.0%[16]