亚太市场表现 - 5月5日早间，亚太市场主要股指多数下跌，恒生科技指数跌超2%，恒生指数跌超1%，澳大利亚标普200指数跌0.80%，富时新加坡海峡时报指数跌0.34% [2] - 具体来看，恒生指数跌1.40%，恒生科技指数跌2.28%，澳大利亚标普200指数跌0.80%，富时新加坡海峡时报指数跌0.34%，富时马来西亚KLCI指数跌0.25% [3] - 港股电力设备股走低，东方电气跌超8%，潍柴动力、哈尔滨电气跌超6% [3] - 港股生物科技股多数下挫，药明生物跌超4%，石药集团、药明康德、微创机器人、微创医疗、康方生物、三生制药、亚盛医药等跌超2% [3] - 港股铜业股走低，江西铜业股份跌超4%，中国有色矿业跌近4%，五矿资源跌超2% [3] - 港股科技股集体下跌，地平线机器人、比亚迪股份跌超3%，中芯国际、商汤、小米集团、金山软件、美团、快手、理想汽车等跌超2% [3] - 宁德时代逆市大涨近4% [3] 机构观点与后市展望 - 国联民生证券指出，假期前资金风险偏好趋于谨慎，但南向资金仍维持较强净流入，资金围绕国产算力、AI产业链和高景气成长方向进行结构性配置 [4] - 考虑到国产大模型持续迭代、AI算力需求扩张，以及港股科技板块估值仍具有相对吸引力，国联民生证券认为恒生科技在中期维度仍具备配置价值 [4] - 光大证券表示，港股市场整体仍处于修复通道中，国内政策持续加码释放积极信号，外部扰动如美以伊冲突呈现降温态势，美股近期持续震荡上行并创历史新高 [5] - 光大证券建议重点关注科技板块，认为当前港股科技正处估值低位、利空出尽、资金回流、AI催化的四重共振窗口，配置价值突出 [5] - 光大证券指出，AI产业链催化不断，硬件、云计算、互联网应用等赛道景气度上行，在业绩修复与估值双击预期下，港股科技已具备中期配置性价比 [5] 公司动态与个股分析 - 摩根士丹利发布研报，预计宁德时代钠离子电池、凝聚态电池下一代技术将快速规模化落地，未来三年有望带动业绩增速加快、市占率持续提升 [3] - 摩根士丹利上调宁德时代2026—2028年净利润复合年均增长率预期，从此前25%上调至30% [3] - 摩根士丹利将宁德时代港股目标价上调17%至每股815港元 [3] 地缘政治局势 - 美伊海上对峙升级，伊朗外交部长阿拉格齐表示，美国应避免被“不怀好意者”再次拖入泥潭 [2] - 美国总统特朗普在采访中未明确说明伊朗袭击商船和阿联酋的行为违反美伊停火协议，并称反应过度对伊朗非常不利 [6] - 特朗普威胁称，如果伊朗在波斯湾或霍尔木兹海峡附近向美国船只开火，将被“从地球表面抹去” [6] - 伊朗外交部长阿拉格齐表示，当前霍尔木兹海峡局势表明政治危机无法通过军事手段解决，美方推进的所谓“自由计划”将变成“僵局计划” [6] - 阿联酋富查伊拉石油工业区遭一架来自伊朗方向的无人机袭击而起火，造成3名印度籍人员受伤 [7] - 阿联酋国防部宣布，防空系统成功拦截来自伊朗方向的12枚弹道导弹、3枚巡航导弹以及4架无人机 [7] - 卡塔尔外交部强烈谴责一艘由阿联酋阿布扎比国家石油公司运营的油轮在霍尔木兹海峡遭无人机袭击，称此举严重违反国际法和航行自由原则 [7]