储能逻辑被中东危局强化！ 上天天基金APP搜索777注册即可领500元券包，优选基金10元起投！限量发放！先到先得！ 在算力和电力之下，今天还有一条暗线：储能。首航节能早盘大幅冲高，并封死涨停板。整个板块有21只股 票涨停或涨幅超过10%。宁德时代更是标杆，其H股一度暴涨超10%。 除宁德时代业绩表现出色之外，亦有中东逻辑持续演绎。大摩估计，3月10日仅有3艘原油/成品油油轮通过霍 尔木兹海峡离开波斯湾。有券商认为，伊朗目前仍有布雷能力，考虑到LNG船的高危险性，航向航运的航行 会更加谨慎。户储板块的逻辑因此得以强化。 储能板块彻底爆发 继昨天暴涨9%之后，今天万亿巨头宁德时代继续狂飙。其H股股价一度涨超10%。A股涨破400元/股，涨幅 一度超7%。 3月9日晚，宁德时代发布年报，2025年实现营业收入4237.02亿元，同比增长17.04%，净利润722.01亿 元，同比增长42.28%，其中第四季度业绩超出市场预期。 宁德时代在业绩说明会上表示，截至2025年末，公司在建产能321GWh，伴随2026年新增产能合作的陆续落 地，整体在建产能规模会稍有扩大。公司新增产能均建立在深度市场研判及高确定性订单意 ...

文章核心观点 - AI应用（特别是OpenClaw）的持续火爆，驱动了从算力硬件、电力设备到网络安全等多个产业链环节的需求与市场热度，相关公司股价表现活跃 [2][3][6][7] 市场表现与行业动态 - A股CPO等算力硬件股延续强势，瑞斯康达2连板，长飞光纤开盘4分钟后封板，市值突破1000亿元 [2] - 光模块(CPO)指数表现活跃，光迅科技一度涨超7%，长芯博创一度涨超6% [3] - A股电网设备板块持续活跃，众智科技触及20cm涨停，三友联众涨超10% [3] - 电力板块中，节能风电、协鑫能科、绿发电力全部涨停 [3] - 网络安全概念表现活跃，国安股份2连板，绿盟科技、亚信安全等跟涨 [7] - 恒生科技指数部分成份股出现高开低走走势 [7] AI应用与模型进展 - 过去30天内，中国大模型Step3.5 Flash在OpenClaw上的tokens调用总量已位居全球第一 [2] - OpenClaw的日榜与月榜前三名被中国大模型Step3.5 Flash、Kimi K2.5、MiniMax M2.5包揽 [2] - 华为推出基于鸿蒙系统的小艺Claw（Beta版），支持文档编辑、写PPT、自动回复邮件等任务，并已新增OpenClaw模式 [2][3] - 小艺Claw基于OpenClaw模式打造，支持一键唤醒、跨设备协同，旨在提供零门槛、专属且可自我进化的AI助理体验 [3][5] 算力与基础设施驱动因素 - OpenClaw的核心运作机制依赖于对大模型的Token调用，其背后是算力和电力的支撑 [2][3] - AI云IAAS行业因AI应用普及、OpenClaw框架推动推理需求激增，已形成“卖方市场”格局 [6] - 头部云厂商如优刻得、森华易腾宣布全面涨价20%—30% [6] - 2026年初，英伟达H200、H100等高端GPU租金上涨15%—30%，交付周期延长至2027年 [6] - 驱动因素包括：AI技术发展带来的算力需求提升、OpenClaw催化推理市场、硬件成本上行、国际厂商产能受限以及国产替代加速 [6] - AIDC机房、液冷、供电、算力租赁及CDN等板块将直接受益 [6] 公司业绩与产业影响 - 工业富联2025年财报显示，公司营收达到9028.87亿元，同比增长48.22%；净利润352.86亿元，同比增长51.99% [3] 安全与风险提示 - 国家互联网应急中心发布OpenClaw安全应用风险提示，建议用户强化网络控制、加强凭证管理、严格管理插件来源和关注补丁更新 [7]

上天天基金APP搜索777注册即可领500元券包，优选基金10元起投！限量发放！先到先得！ 原油市场巨震。 隔夜美股交易时段，国际油价大幅跳水，美国WTI原油日内一度暴跌近19%，布伦特原油日内最大跌幅跌约 18%。今日亚太盘初，原油价格有所反弹，截至发稿，WTI 4月原油期货涨3.51%，报86.39美元/桶。有分 析指出，油价大幅回落的主要原因是特朗普政府发出的初步降级信号，七国集团（G7）正在讨论向市场释放3 亿至4亿桶石油储备。 与此同时，霍尔木兹海峡的最新动态也牵动能源市场神经。据央视新闻，当地时间3月10日，美国中央司令部 表示，美军在霍尔木兹海峡附近打击16艘伊朗布雷船只。另有知情人士透露，美国已要求以色列停止对伊朗 能源设施，尤其是石油基础设施的进一步空袭。 美国总统特朗普当地时间10日通过社交媒体发文称，如果伊朗在霍尔木兹海峡部署水雷，必须立即将其 移除，否则将面临"前所未有的军事后果"。特朗普同时警告，美国将使用打击毒品走私者所采用的同类技 术和导弹能力，迅速摧毁任何试图在霍尔木兹海峡布雷的船只。此前有消息称，美国情报机构已开始发现 迹象表明，伊朗正采取措施准备在霍尔木兹海峡航道部署水雷。 ...

文章核心观点 - OpenClaw开源AI智能体（被形象称为“养龙虾”）的迅速走红，展现了AI Agent技术的巨大潜力，并直接点燃了市场对算力需求的新一轮想象，多家机构看好由此催生的产业链投资机遇 [1][5][6] 根据相关目录分别进行总结 算力芯片 - 文章提及的潜在受益公司包括：海光信息、龙芯中科、寒武纪、瑞芯微 [2] 云服务厂商 - 文章提及的潜在受益公司包括：优刻得、青云科技、网宿科技、首都在线、三六零、云赛智联、宝信软件、亚康股份 [2] 算力租赁 - 机构观点认为，OpenClaw将驱动AI云算力持续增长，大幅提升对于AI云IaaS的需求，算力租赁作为其核心组成板块，有望核心受益 [1][6] - 文章提及的潜在受益公司包括：中贝通信 [2] 网络安全 - 文章提及的潜在受益公司包括：深信服、北信源、电科网安 [2] 企业级应用与场景落地 - 机构观点认为，OpenClaw为Agent赋能产业打开了巨大的想象空间，未来能将AI能力与行业Know-how深度结合的解决方案提供商将拥有更高的商业价值 [6] - Agent有望成为应用最先落地的场景之一 [7] - 文章提及的潜在受益公司包括：拉卡拉、美格智能、汉得信息、拓维信息、金山办公、亿道信息、福昕软件、中科创达 [2] 对产业链的具体影响 - **算力基建是最直接受益的环节**：OpenClaw采用“云端大脑+本地操作”的混合模式，既创造了海量的API Token消耗需求，也对低延迟的算力供给提出了更高要求 [6] - **Token消耗与算力需求激增**：OpenClaw的多轮自我修正和庞大上下文特性意味着Token消耗量面临指数级增长，将驱动AI云算力持续增长，并拉动算力需求，维持算力链条的景气趋势 [6][7] - **云计算与IaaS需求提升**：OpenClaw快速出圈将大幅提升对于AI云IaaS的需求，AIDC、算力租赁、CDN作为AI云IaaS的核心组成板块，有望核心受益 [6] - **对国产大模型的影响**：OpenClaw有望助力国产大模型需求提升，并加速其出海进程 [7]

文章核心观点 - OpenClaw（开源AI智能体，被形象称为“养龙虾”）的迅速走红，展现了AI Agent技术的巨大潜力，并直接点燃了市场对算力需求的新一轮想象，多家机构普遍看好由此催生的产业链投资机遇 [5] 事件与概念解析 - “养龙虾”是用户对开源AI智能体框架OpenClaw个性化训练与部署过程的形象称呼，该项目由海外开源团队ClawAI于2025年12月发布测试版，2026年1月推出正式版 [5] - OpenClaw是一款功能强大的“AI数字员工”智能体，用户需要通过数据投喂、环境配置、指令训练、场景适配来完成智能体的个性化定制 [5] 技术特点与需求影响 - OpenClaw采用“云端大脑+本地操作”的混合模式 [6] - 从技术上看，OpenClaw能够拆解任务、联网搜索、调用本地软件、自我纠正重试并向云端大模型发送请求 [6] - 其多轮自我修正和庞大上下文的特性意味着Token消耗量面临指数级增长 [6] - OpenClaw快速出圈或将驱动AI云算力持续增长、大幅提升对于AI云IAAS的需求 [6] - Token消耗数加速攀升，有望拉动算力需求，维持算力链条通胀趋势 [7] 产业链投资机遇 - 算力基建是最直接受益的环节，OpenClaw创造了海量的APIToken消耗需求，利好能提供低成本、高性能模型服务的厂商，也对低延迟的算力供给提出了更高要求 [6] - AIDC、算力租赁、CDN作为AI云IAAS的核心组成板块，有望核心受益 [6] - OpenClaw为Agent赋能产业打开了巨大的想象空间，未来能将AI的能力与行业Know-how深度结合的解决方案提供商将拥有更高的商业价值 [6] - Agent有望成为应用最先落地的场景之一 [7] - 助力国产大模型需求提升，并加速其出海进程 [7] 相关受益板块与公司列举 - 算力芯片：海光信息、龙芯中科、寒武纪、瑞芯微 [2] - 云服务厂商/算力租赁：优刻得、青云科技、网宿科技、首都在线、中贝通信、亚康股份、宝信软件 [2] - 网络安全：三六零、云赛智联、深信服、北信源、电科网安 [2] - 企业级应用与场景落地：拉卡拉、美格智能、汉得信息、拓维信息、金山办公、亿道信息、福昕软件、中科创达 [2]

港股方面，恒生指数上涨2.17%，恒生科技指数上涨2.40%。 | 上证指数 | 深证成指 | 科创综指 | | --- | --- | --- | | 4123.14 | 14354.07 | 1791.54 | | +26.54 +0.65% | +286.57 +2.04% | +52.55 +3.02% | | 万得全A | 创业板指 | 北证50 | | 6832.57 | 3306.14 | 1421.32 | | +106.27 +1.58% | +97.56 +3.04% | +27.11 +1.94% | 据央视新闻消息，由于市场对中东战事冲击的担忧得到缓解，国际原油期货价格出现大幅反转行 情，由暴涨转为大幅回落。 截至北京时间16:15，WTI原油下跌9.92%，报85.37美元/桶；ICE布油下跌9.63%，报89.43美 元/桶。 今天，A股市场热点回归科技主线。午后，算力硬件概念股持续拉升，元件、共封装光学 （CPO）、光纤概念、F5G概念均涨超5%。芯片概念板块涨2.85%，新劲刚、中英科技、长光华 芯等多股"20CM"涨停。 上天天基金APP搜索777注册即可领500元券包，优选 ...

核心观点 - 中东地缘政治紧张导致霍尔木兹海峡运输近乎中断，引发全球石油供应危机和油价剧烈波动，G7国家正讨论联合释放战略石油储备以稳定市场 [2][3][5] 地缘政治与供应中断 - 霍尔木兹海峡已连续第七天陷入“近乎停滞”状态，过去24小时内仅有一艘与伊朗相关的散货船驶出波斯湾，双向商业通行已实质性中断 [2][3] - 伊朗伊斯兰革命卫队宣布控制霍尔木兹海峡的通行权，禁止美国、以色列和欧洲国家船只通行 [3] - 导弹与无人机活动对附近所有船只构成“关键性风险”，绝大多数商业船东选择回避该水道 [3] - 美国对以色列国防军袭击伊朗燃料储存设施的规模感到不满，认为可能推高油价，这是美以军事行动以来“首次出现重大分歧” [2] 对石油供应链与产油国的影响 - 由于出口受阻，原油被迫注入陆上储罐与海上油轮储存，伊拉克南部主要油田石油日产量已削减七成 [4] - 科威特、阿联酋及沙特尚有部分剩余储存空间，但仅能维持数天而非数周，随着储油设施填满，更多产油国将被迫减产 [4] - 即便霍尔木兹海峡重新开放，市场仍需数周时间才能重新平衡，供应链也需时日恢复正常 [4] - 市场分析认为市场低估了冲突可能持续的时间，正出现“滚雪球效应”导致油价加速上涨 [4] - 澳大利亚麦格理集团分析，若霍尔木兹海峡关闭数周，可能将原油价格推高至每桶150美元甚至更高 [4] 油价波动与市场反应 - WTI原油期货价格剧烈波动，日内涨幅一度从暴涨超30%收窄至7%，布伦特原油涨幅收窄至11.25%，失守110美元/桶 [2][5] - 摩根大通指出，油价每上涨10%，预计将使美国核心通胀指标上升0.1个百分点，同时美国国内生产总值增速将下降0.2个百分点 [4] 主要经济体的应对措施 - 七国集团（G7）将召开紧急会议，讨论在国际能源署协调下联合释放石油储备的可能性，以应对油价飙升 [2][5] - 消息人士称，一些美国官员建议联合释放3亿至4亿桶石油，约占12亿桶石油储备的25%至30% [5] - 日本政府已指示位于鹿儿岛县志布志市的国家石油储备基地做好释放原油的准备，这是日本官方层面迄今最为明确的动储信号 [2][5] - 日本志布志国家石油储存基地储量约500万立方米（500万千升），日本还有9个石油储备基地，总储量可满足全国约254天的消费量 [6] - 日本实行政府加民间的双轨储备制度，官方储备约占40%，民间储量占60% [6]

OpenClaw（小龙虾）开源项目热度与产业动态 - OpenClaw在GitHub上的星标数冲破25万，成为历史第一，显示其极高的社区热度[2] - 小米官宣Xiaomi miclaw（龙虾智能体），深圳市龙岗区发布支持OpenClaw与OPC发展的政策，无锡高新区发布12条“养龙虾”政策，单项支持最高达500万元，表明地方政府与科技公司正积极推动其产业融合与发展[2] - 国家超算互联网宣布其OpenClaw服务已打通飞书、企业微信，提供预置MinMax-M2.1、MinMax-M2.5、Qwen-235B等大模型的API调用服务，旨在提供高性能、低成本的推理算力[2] - 腾讯提供免费安装OpenClaw服务，引发用户排队，进一步扩大了其市场影响力和用户基础[2] “龙虾概念”引发的二级市场反应 - “龙虾概念股”逆市而动，优刻得开盘后11分钟封死涨停板，算力租赁板块整体爆发，截至收盘该板块有18只股票涨停[3] - 优刻得表示，公司于1月下旬率先推出部署OpenClaw(Clawdbot)的镜像，为行业内首家实现云端部署的厂商，服务已上线美国、新加坡、日本等多个海外节点[4] - 优刻得进一步推出开箱即用的OpenClaw轻量应用云主机，通过可视化操作简化部署流程，以降低AI技术使用门槛[5] - 算力租赁板块多股表现强劲，例如宏景科技、青云科技-U、顺网科技、首都在线、南网数字、宁波建工、拓维信息、中国长城等涨幅均超过10%或涨停[4] 行业分析与OpenClaw市场定位 - 有券商机构认为，OpenClaw从Pro到B端，从数据整理到深度办公都将受益，其发布起到了对全社会进行AI教育的作用，类似于2025年年初DeepSeek的影响[5] - 与DeepSeek一键下载相比，OpenClaw部署门槛更高（需1小时以上），目前功能形态更适用于处理公开信息的案头工作者，如专业自媒体和二级市场初级研究员[5] - 当前OpenClaw的瓶颈在于部署和后续调试，以及功能多限于轻办公，调研显示程序员渗透率尚不足5%[5] - 该机构指出，作为生产力工具，OpenClaw的购买主体预计是B端企业，可能用于为新员工提供Agent助理[5] 宏观流动性环境对市场的影响 - 分析指出，若非海外股市暴跌，“龙虾概念”的行情扩散面积可能更大、更激烈[7] - 当前市场需警惕油价大涨可能引发的杠杆崩塌风险，中金公司认为，油价短期快速冲高可能击穿市场隐藏的杠杆与仓位，诱发局部甚至全局的流动性危机，此时现金（美元）的避险效果凸显[8] - 中信建投认为，美伊冲突改变了年初以来的全球复苏交易逻辑，油价持续暴涨正在重塑全球流动性主线，牵动所有资产重定价，市场模式正从避险切换至滞胀模式[8] - 最新非农数据意外录得负增长，叠加油价暴涨，使得美国“滞胀”叙事开始蔓延[8] - 分析认为，霍尔木兹海峡牵涉多国利益，持续大范围断运导致油价长期维持在100美元/桶以上的概率不高，但全球油价可能需要付出“摩擦溢价”，油价中枢上移的中长期影响值得关注[9]

全球金融市场剧烈波动 - 日韩股市开盘大跌，日经225指数下跌3364.52点至52256.32点，跌幅达6.05% [2][3] - 韩国KOSPI指数下跌348.82点至5236.05点，跌幅达6.25%，KOSPI200指数下跌55.99点至772.84点，跌幅达6.76% [3] - 现货黄金价格下跌超过2% [3] 原油市场供应紧张与价格飙升 - 油价大幅飙升，WTI原油和布伦特原油价格均突破100美元/桶，盘中一度突破110美元/桶 [5] - WTI原油（2026年4月合约）价格上涨16.29美元至107.19美元，涨幅达17.92% [6] - 布伦特原油（2026年5月合约）价格上涨14.87美元至107.56美元，涨幅达16.04% [6] - 阿布扎比国家石油公司（Adnoc）宣布调整近海生产水平以应对储存需求 [5] - 科威特石油公司（Kuwait Petroleum）宣布减产，并将原因归咎于伊朗对船只安全通过霍尔木兹海峡的威胁 [5] 地缘政治风险事件 - 伊朗专家会议宣布推举已故最高领袖阿里·哈梅内伊之子穆杰塔巴·哈梅内伊为伊朗新任最高领袖 [6] - 美国总统特朗普威胁称，未经美国认可的伊朗新领导人“不会维持太久”，并表示如果伊朗产生延续哈梅内伊政策的新领导人，将迫使美国“在5年内”重返战争 [7] - 以色列国防军宣称，将以伊朗新最高领袖及所有专家会议成员为目标，并称将“追杀任何继任者” [8]

原油市场行情 - 国际油价全线暴涨，WTI原油期货开盘一度暴涨超22%，最高触及111.24美元/桶；布伦特原油期货一度暴涨超19%，最高报110.7美元/桶[3] - 截至北京时间3月9日06:30，WTI原油期货暴涨超18%，报107.89美元/桶；布伦特原油期货暴涨超16%，报108.09美元/桶[7] 供应中断与减产情况 - 中东地区石油运输持续受阻，霍尔木兹海峡商业航运几近瘫痪，海湾地区原油出口不断受阻，库存迅速累积[7] - 伊拉克、阿联酋、科威特等主要产油国已宣布减产[3] - 阿布扎比国家石油公司（Adnoc）正调整近海生产水平以应对储存需求，科威特石油公司将减产归因于伊朗对船只安全通过霍尔木兹海峡的威胁[7] - 伊拉克石油产量已暴跌约60%，从冲突前的约430万桶/日降至目前的170万至180万桶/日[7] - 摩根大通估算，海湾地区供应中断规模可能在上周末升至300万桶/日，本周末或超过400万桶/日；若成品油储罐容量耗尽，停产规模甚至可能逼近600万桶/日[8] - 高盛监测数据显示，霍尔木兹海峡石油流量已暴跌约90%[8] 机构观点与价格预测 - 摩根大通表示，一旦全面停产，油价或暴涨30美元/桶[5][8] - 高盛警告，若未来数日局势无法缓解，油价下周突破100美元/桶的概率将显著上升；若海峡运输在整个3月持续受阻，油价甚至可能挑战2008年与2022年的历史高点[8] - 按波斯湾整体出口能力计算，潜在供应冲击规模达到1710万桶/日，相当于2022年4月俄罗斯减产峰值的17倍[8] 地缘政治事件 - 伊朗专家会议确定新任伊朗最高领袖人选为穆杰塔巴·哈梅内伊，他是已故最高领袖阿里·哈梅内伊的次子[5][9] - 伊朗伊斯兰革命卫队发布声明，祝贺穆杰塔巴·哈梅内伊当选，并表示将严格服从其指令[9][10] - 美国总统特朗普威胁称，未经他认可的伊朗新领导人“不会维持太久”，并表示如果伊朗产生一位“延续哈梅内伊政策”的新领导人，将迫使美国“在5年内”重返战争[11] 市场连锁反应 - 受中东紧张局势影响，美国三大股指期货全线下挫，截至北京时间9日06:30，道指期货跌1.84%，标普500指数期货跌1.58%，纳斯达克100指数期货跌1.52%[8] - 现货黄金价格下跌0.94%，白银价格下跌1.84%[8]