地缘政治与市场反应 - 美国总统特朗普宣布，应巴基斯坦等国请求，美军在霍尔木兹海峡的“自由计划”行动将暂停一小段时间，以观美伊协议能否最终敲定 [1] - 美国国务卿鲁比奥表示，美国于2月底对伊朗发动的“史诗怒火”军事行动已经结束 [2][8] - 受地缘紧张局势缓和消息影响，国际油价大幅下挫，WTI原油期货跌幅一度扩大至2%，报99.991美元/桶，随后WTI原油期货6月合约收跌3.9%，布伦特原油期货7月合约收跌3.99% [1][8] - 美股三大指数期货全线拉升，纳斯达克100指数期货涨近1%，标普500指数期货涨0.39%，道指期货涨0.17% [1] 美股市场表现 - 美股三大指数集体走强，纳斯达克指数涨1.03%，标普500指数涨0.81%，均创出历史新高；道琼斯指数涨0.73% [3] - 美股半导体板块全线飙涨，费城半导体指数大涨超4%，创出历史新高，自3月底以来该指数累计涨幅达到44%，是自2000年互联网泡沫时期以来的最强劲涨势 [1][3] - 美股大型科技股出现分化，苹果、博通收涨2.66%，谷歌涨超1%；英伟达、台积电ADR跌超1%，微软、Meta、特斯拉均小幅收跌 [6] - 高盛首席美国股票策略师指出，尽管纳指和标普500指数走强，但大多数股票尚未涨回前期高点，中位数股票的差距大约为13%，这是大约25年间最大的差距之一 [6] 半导体行业动态 - 研究机构IDC报告指出，全球半导体市场正在经历一场剧变，内存芯片市场可能打破历史周期模式，内存板块正处于这场变革的震中 [1][6] - 市场传言称，苹果公司可能考虑找英特尔、三星电子代工芯片 [6] - 半导体个股表现强劲，英特尔大涨近13%，美光科技、闪迪大涨超11%，高通大涨超10%，AMD、阿斯麦ADR、应用材料涨超4% [6] - 高盛交易台指出，存储芯片股是当日明显的超额表现板块，长线投资者的买盘主要集中于向大型长期趋势加仓以及对财报数据作出反应 [6] 地缘政治后续进展 - 伊朗总统佩泽希齐扬表示，理性对话仍有可能，但以威胁与施压方式推进谈判将不会取得结果 [2][9] - 佩泽希齐扬指出，美国一方面对伊朗极限施压，一方面又要求伊朗在谈判中接受单方面的条件，这一逻辑难以成立 [9] - 伊拉克候任总理扎伊迪表示，伊拉克支持通过外交途径和对话解决争端，并愿意在伊朗与美国之间发挥调解作用 [10] - 特朗普拒绝明确说明伊朗何种行为将被视为违反停火协议，并称伊朗在“玩把戏”，但“他们想要达成协议” [9] 市场观点与风险 - 摩根大通策略师团队认为，全球股市自中东战争低点的反弹过于集中，一旦出现略微积极的消息，市场具备触发更广泛上涨的基础 [7] - 摩根大通同时指出，在多重不确定性因素并存的当下，如地缘局势走向、长端利率中枢抬升、以及AI投资能否真正转化为全面的经济增长，结构性隐患仍在悄然积累 [7] - 当前美股涨势主要集中在芯片、AI浪潮受益标的，资金抱团炒作迹象愈发明显 [6]