合作公告与核心内容 - 英伟达与康宁宣布建立长期商业与技术合作伙伴关系，旨在扩展美国本土先进光连接制造能力，以支持下一代人工智能基础设施发展 [1][3] - 康宁将把其在美国的光连接制造能力扩大10倍，并将其在美国的光纤产能提升超过50% [1][3] - 康宁将新建三座先进制造工厂，创造超过3000个新的高薪就业岗位 [3] - 英伟达与康宁达成5亿美元股权融资协议，康宁向英伟达发行并出售了总价达5亿美元的认股权证 [1][4] - 认股权证包括可购买最多1500万股康宁普通股的传统认股权证（行权价180美元）及可购买最多300万股普通股的预融资认股权证（行权价0.0001美元） [5] 市场反应与公司表现 - 消息公布后，康宁股价盘前直线拉升，盘中涨幅一度超过20%，英伟达股价盘中一度涨超3% [1] - 截至发稿，康宁股价上涨18.62%，英伟达股价上涨1.92% [1] - 自去年4月22日以来，康宁股价累计涨幅超过300%，英伟达涨幅也超过100% [1] 合作背景与战略意义 - 合作源于AI投资热潮，自2022年ChatGPT推出以来，两家公司因新处理器和系统投资热潮而市值飙升 [6] - 合作旨在满足人工智能工厂建设带来的加速增长需求，康宁扩充后的产能将为超大规模数据中心提供英伟达加速计算所需的光连接方案 [3] - 现代AI工作负载需要数千个GPU，需要高性能光纤、连接器及光子学器件以超常速度和规模传输数据，光连接已成为AI基础设施的重要组成部分 [3] - 康宁是低损耗光纤发明者，也是玻璃科学和光学物理领域的全球领先创新者 [3] - 英伟达CEO黄仁勋表示，AI正在推动时代最大规模的基础设施建设，双方将利用先进光学技术共同开创计算未来，让智能以光速传输 [4] 技术细节与行业趋势 - 合作可能涉及在其AI机架级系统中用康宁的光学玻璃光纤取代铜缆，这种集成方式被称为共封装光学 [6] - 英伟达CEO黄仁勋在2025年GTC大会上称共封装光学对AI基础设施建设至关重要 [6] - 分析指出，康宁可能会将玻璃光纤引入芯片之间，最终取代其Vera Rubin等机架级系统内部的5000根铜缆 [7] - 光纤以光子形式传输数据，与传统铜线相比速度更快、能耗更低、信号损失更小 [7] - 研究指出，将光转换过程直接放在计算机芯片旁边，传输距离仅几毫米，比在整个电路板上传输所需能量少得多，浪费的电力更少 [7] - 英伟达在2025年发布了两款利用类似技术的网络交换机，将其放置在主AI芯片旁边，竞争对手博通、美满电子及英特尔也在开发类似解决方案 [7] - 康宁董事长兼CEO表示，正与各大芯片企业合作研发玻璃核心技术，探索玻璃在半导体封装领域的应用，随着GPU数量增至数百颗，光纤在经济性和能效上的优势会愈发明显 [8] 公司业务与行业地位 - 光通信是康宁最大且增长最快的业务，公司自1970年发明用于长距离通信的光纤以来，已提供数百万英里的光缆用于连接AI数据中心内的机架 [6] - 康宁以制造苹果iPhone显示屏玻璃而闻名 [6] - 今年1月，Meta宣布作为旗舰客户，投入至多60亿美元帮助康宁扩建其位于北卡罗来纳州Hickory的光缆工厂，该扩张预计创造约1000个就业岗位 [6] - 今年3月，英伟达向相干公司和朗美通公司投资了40亿美元，这两家公司开发用于在光和电信号之间转换数据的激光器和组件，这些信号随后通过康宁的光纤光缆传输 [7]