文章核心观点 - 全球人工智能热潮及英伟达与康宁的合作协议，引爆了A股光模块、芯片等科技板块的行情，市场整体呈现“水涨船高”的普涨态势 [4][8] - 市场成交量维持高位，但出现缩量，显示多空角色转换，后续震荡在所难免 [3][7] A股市场整体表现 - A股三大指数延续上涨：沪指涨0.48%收报4180.09点，深证成指涨1.18%收报15641.89点，创业板指涨1.45%收报3833.06点，创近11年新高 [3] - 市场成交活跃但缩量：沪深京三市成交额31686亿元，连续两日突破三万亿，但较昨日缩量784亿元 [3] - 个股表现优于指数：全天上涨个股3277家，下跌个股1843家，个股上涨中位数0.6% [6] 领涨板块与驱动因素 - 通信设备（含光模块、CPO）领涨，涨幅达3.60%，相关元器件、电子化学品等板块涨幅均超2.75% [6] - 核心驱动因素是英伟达与康宁达成长期合作协议：康宁计划将美国本土光链接产能提高十倍，全球产量提升50% [4] - 半导体板块强势上攻，整体上涨2.59%，板块成交额3654亿元，为历史次高“天量” [6] 相关公司及个股表现 - 美股芯片股大涨：英伟达涨12%左右，AMD涨19%，英特尔涨4.5%，AIM涨13%，三家芯片企业近一月累计大涨50%，今年以来涨幅接近翻倍 [4] - A股光模块个股反弹：新易盛涨7.85%，天孚通信涨3.79%，中际旭创涨2.51% [6] - 部分半导体龙头股表现分化：寒武纪涨2.36%，工业富联涨1.74%，海光信息跌0.82% [6] 调整板块及市场其他表现 - “煤飞色舞”及前期强势板块调整：能源金属、锂电池、贵金属及光伏设备等板块全线高开低走 [7] - 金融板块内部分化：银行、证券分别下跌0.42%、0.40%，保险板块逆势上涨1.29% [7] - 港股市场表现强劲：恒生指数涨幅超1.5%，恒生科技指数涨幅超3%，腾讯、百度、阿里等权重股集体走强 [7] 外围市场与宏观消息 - 中概股迎来上涨：昨日中概股上涨3.45%，涨幅首次超越纳斯达克指数 [4] - 消息面利好：特朗普访华期间，中美或将启动人工智能领域讨论，叠加中东局势缓和、油价回落，亚太市场持续回升 [4]