全球科技股行情与市场情绪 - 周五美股半导体板块大涨5.67%，刷新历史新高，其中英特尔涨13.96%，AMD涨11.44%，迈威尔科技涨6.32%，博通涨4.23% [7] - 存储芯片股强势拉升，闪迪涨16.60%，美光科技涨15.49%，西部数据涨3.47% [8] - 文章以“科技焦虑”开篇，描述了投资者面对科技股持续上涨时，从持有到满仓、满融乃至期权投资的逐级加码心态 [2] - 中信证券的动量强弱指数显示，韩国KOSPI指数已进入过热冲顶区，纳斯达克100和日经225指数位于强势加速区，创业板指也接近强势加速区阈值 [9] - 历史经验表明，过高的动量强度读数往往对应短期顶部临界点，后续波动加剧概率高，创业板指已接近强势加速区临界值75 [11] 资金动向与机构行为 - 当周A股市场主力资金净买入1543.09亿元，为连续第2周净买入，单周净买入规模创4周以来最大 [35] - 主力资金净买入前五大行业是电子、通信、机械设备、计算机、汽车 [35] - 当周最受市场资金追捧的行业是电子，资金净流入规模达541.34亿元，通信和机械设备紧随其后，分别净流入363.91亿元和271.16亿元 [36] - 机构参与半导体设备板块占比达到近20周新高，半导体设备指数机构参与占比为11.49% [12] - 公募基金净值已站上1.3，赚钱效应累积引发质变，行业ETF重回强动量，科技赛道主动产品规模率先扩张，可能开启增量资金正循环 [14] 行业景气与周期定位 - 根据行业景气周期运行情况，汽车、家用电器、食品饮料行业位于衰退象限，有色金属、银行、交通运输行业位于扩张象限 [38] - 对比当前与6个月后预测景气，家用电器、农林牧渔、建筑装饰行业景气度提升居前，轻工制造、建筑材料、机械设备行业景气度回落居前 [38] - 有色金属、电力设备、国防军工行业位于“高景气、低估值”象限 [39] - 建筑材料、基础化工、电子行业的估值水平偏高，非银金融、食品饮料、家用电器行业的估值水平偏低 [39] - 基础化工、钢铁、有色金属行业位于“高景气、低风险”象限，建筑材料、电力设备、机械设备行业位于“高动量、低风险”象限 [40] 重点概念板块与催化事件 半导体芯片 - 催化事件包括：苹果与英特尔达成初步芯片制造协议；埃隆·马斯克参观英特尔采用18A工艺的晶圆厂；《新闻联播》播出了相关研发中心的访问 [18] AI数据中心 - 字节跳动将2026年资本开支计划上调至超2000亿元人民币，较去年底的1600亿元计划增长25%以上 [19] - TrendForce报告预测，受强劲AI需求推动，全球九大云服务商2026年资本支出预计达8300亿美元，年增长率从61%上调至79% [19] - 列出了AIDC相关产业链公司，包括麦格米特、阳光电源、科华数据等，并附有市值和盈利预测 [20] 航天 - 浙江省委书记调研蓝箭航天，关注可重复使用运载火箭；火箭实验室Q1营收暴增64%并获导弹防御项目订单；多款可回收商业火箭有望试飞；多家商业航天公司处于IPO进程中 [21] 算电协同 - 国家四部委印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，部署29项重点任务，目标到2030年构建AI与能源双向赋能的发展新格局 [22] 光通信材料 - 随着光模块进入1.6T/3.2T时代，薄膜铌酸锂等新材料成为解决带宽瓶颈的重要路径 [23] - 光通信产业链核心材料包括磷化铟、砷化镓、铌酸锂等衬底材料，以及法拉第旋光片、陶瓷外壳等功能与封装材料 [24] 机器人 - 马斯克在财报电话会上表示，Optimus人形机器人预计将于7-8月启动量产，国内零部件厂商有望开启订单批量落地 [29] 航运与造船 - 一季度中国造船完工量1568万载重吨，同比增长46.0%，新接订单量5953万载重吨，同比增长195.2% [29] - SCFI指数环比上涨2.2%至1954.21点，欧线运价回升，VLCC加权平均运价环比上涨10%至118067美元/天 [30] 其他商品与产业动态 - 锂电排产创新高，2026年5月中国锂电市场排产总量约249GWh，环比增6.0%，其中储能电芯排产占比升至42.3% [28] - 电池级碳酸锂现货逼近19.5万元/吨，期货一度触及20.15万元/吨 [28] - 硫磺报价上涨至6867元/吨，较年初上涨约80% [28] - 钠离子电池方面，“福鼎时代”计划投资50亿元建设40GWh钠离子动力电池产线 [31] 公司要闻公告精选 利好公告 - 金螳螂：中标2.32亿元精装修工程 [41] - 沧州明珠：拟33.8亿元投建华南基地项目 [41] - 天阳科技：签订算力服务项目合作协议，采购金额35亿至40亿元 [41] - 汉邦高科：子公司签订27.83亿元GPU设备采购合同，占2025年营收的1515.13% [41] - 中天科技：与华为合作实现空芯光纤规模化应用，AI算力产品取得突破 [41] - 宏微科技：SiC模块通过海外AI服务器厂商认证并小批量供货，部分产品4月起涨价约10% [41] 利空与风险公告 - 北投科技、巨轮智能、大位科技等公司发布公告，澄清业务与人工智能等热门概念关联度低或影响有限 [41] - 通富微电：国家集成电路产业投资基金近期减持0.71%股份 [41] - 沪硅产业：国家大基金减持1630.3万股，持股比例降至15% [41] - 比亚迪：澄清“被约谈、立案”为不实传言 [41] - 元道通信：因财务造假可能触及重大违法强制退市 [42]