完善短端利率调控与公开市场操作 - 为进一步推动货币政策框架向价格型转型，增强短端利率调控的精准性，央行将完善利率调控机制 [2] - 在2024年7月设立的临时隔夜正/逆回购工具基础上，完善使用机制，并将操作利率调整为7天期逆回购操作利率加、减25个基点，区间由70个基点收窄为50个基点 [2][9][10] - 进一步丰富公开市场操作工具箱，适时增加隔夜逆回购操作品种，以更好地匹配银行体系的短期流动性需求 [2][10] 创设境外央行回购工具 - 央行将创设境外央行回购工具，允许境外央行或货币当局、国际金融组织、主权财富基金以中国国债等高等级债券回购的方式，从人民银行获得人民币流动性 [3][11] - 此举旨在便利境外央行类机构的人民币流动性管理和人民币资产配置 [3][11] 开展离岸人民币外汇交易试点 - 央行将在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易试点，以推动外汇市场双向开放，促进在岸和离岸市场融合 [4][12] - 首批授权工行、农行、中行、建行、交行、中信等6家银行，利用中国外汇交易中心平台在上海自贸区开展此项业务 [4][12] - 未来将根据试点情况，进一步推动离岸人民币外汇交易市场发展 [4][12] 研究设立非银流动性支持工具 - 央行研究设立特定情景非银流动性支持宏观审慎工具，旨在应对债券等市场出现系统性压力、正常流动性渠道受阻、机构群体性面临流动性危机且可能引发系统性风险的情景 [5][13] - 该机制将通过互换方式向非银机构提供紧急流动性，其设计将综合权衡维护金融市场稳定运行和防范金融市场道德风险 [5][14] - “特定情景”意味着该机制不是对非银金融机构的常态化流动性供给，“防范金融市场道德风险”意味着非银机构与央行操作必须满足宏观审慎要求，并提供高等级抵押品 [5][14] 出台上海离岸金融行动方案 - 央行将会同上海市政府和有关部门出台《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》 [6][14] - 将逐步健全适应离岸金融的业务规则、风险管理、营商环境等制度体系，稳妥推进自贸离岸债、离岸贸易金融服务、国际财资中心等离岸金融业务 [6][14] - 旨在支持上海率先构建与国际金融中心相匹配的离岸金融业务体系 [6][14] 金融市场基础设施与监测 - 银行间市场数据报告库正式挂牌，通过集中收集交易、托管、结算等数据信息，提升对金融市场的穿透监测能力，服务于监管和市场 [7] - 此前宣布设立的上海数字人民币国际运营中心已全面投入运营，数字人民币跨境结算综合服务平台也已正式上线 [7]