2026年A股半年度业绩预告核心概览 - 截至2026年7月12日，A股共有349家上市公司发布半年度业绩预告，其中业绩预增的公司有196家，占比56.2% [3] - 在科技极致行情背景下，科技龙头股业绩表现尤为突出，存储、半导体设备、芯片设计及AI算力产业链多家公司披露亮眼业绩 [3] 科技与半导体行业业绩表现 - 存储产业链增速最为亮眼：江波龙预计上半年净利润92亿元至110亿元，同比增长62204.03%至74393.95%；兆易创新预计净利润约69亿元，同比增长1099%；香农芯创预计净利润35亿元至40亿元，同比增长2117.54%至2434.34% [5] - 增长原因普遍为存储行业高景气、下游需求增加、供给紧张导致产品量价齐升 [5] - 半导体设备与设计企业表现不俗：半导体设备龙头长川科技预计上半年净利润9亿元至10亿元，同比增长110.76%至134.18% [5] - 芯片设计企业复旦微电预计上半年净利润8亿元至10亿元，同比增长313.19%至416.49%；瑞芯微预计净利润8.5亿元至9.1亿元，同比增长60.03%至71.33% [5][6] AI算力产业链业绩增长 - AI服务器与算力需求驱动增长：浪潮信息预计上半年净利润26亿元至31亿元，同比增长226%至288% [6] - 紫光股份预计净利润19.1亿元至23.2亿元，同比增长83.5%至122.89%，增长动力来自人工智能算力需求爆发 [6] - 工业富联业绩强劲：预计上半年归母净利润234亿元至244亿元，同比增长93%至101%，其中第二季度环比增长20.8%到30.3% [6] - 公司云服务商AI服务器营业收入同比增长超过230%，800G以上数据中心交换机出货量同比增长1.4倍 [6] 锂电与化工行业景气度回升 - 锂电材料企业业绩大幅增长：天华新能预计上半年净利润22亿元至24亿元，同比增长2471.19%至2686.75%，实现扭亏为盈 [9] - 天赐材料预计上半年净利润27亿元至30亿元，同比增长907.84%至1019.82%；多氟多预计净利润4.5亿元至5.6亿元，同比增长776.68%至990.98% [9][10] - 锂矿及锂盐企业盈利弹性提升：雅化集团预计上半年净利润11亿元至13亿元，同比增长710.17%至857.48%；融捷股份预计净利润9亿元至11亿元，同比增长956.84%至1191.69%；盐湖股份预计净利润60亿元至63亿元，同比增长131.38%至142.95% [10] - 增长主要受上半年碳酸锂价格一度飙涨至20万元/吨、产品量价齐升驱动 [10] - 化工板块呈现行业性复苏：卫星化学预计上半年净利润60亿元至70亿元，同比增长118.68%至155.13%；滨化股份预计净利润约3.44亿元，同比增长208.25% [11] - 行业复苏共性原因包括行业供需格局优化、下游新能源等领域需求复苏、原材料价格及地缘因素推动产品价格上涨 [11] 业绩与股价背离的市场现象 - 业绩预增后股价普遍回调：存储龙头江波龙发布预告后三个交易日累计回撤约10%；兆易创新发布预告后单日成交额创593.81亿元历史天量，融资净偿还8.79亿元 [13] - 锂电板块同样出现“利好落地即下跌”，天赐材料发布预告后股价累计下跌近28%；天华新能三个交易日累计跌幅约32%；融捷股份在发布预告前连续三个交易日跌停 [13] - 股价回调原因分析：全球科技板块（如韩国存储双雄、费城半导体指数）同步承压回调，市场需消化前期过高拥挤度和获利盘 [14] - 锂电板块市场对行业景气复苏已有充分预期，业绩落地触发盈利盘兑现；同时，碳酸锂价格从5月高点约20万元/吨回落至15.1万元/吨，引发市场对下半年利润的担忧 [15] - 市场交易逻辑转向：市场交易的是预期而非已落地事实，业绩披露后关注点迅速转向未来季度展望；前期涨幅过大、预期已充分定价的个股在业绩落地时容易出现获利了结 [16]