公募基金2026年二季度持仓分析：极致抱团科技，配置重心完成切换 - 2026年二季度，主动权益基金配置电子行业权重达42.73%，通信行业达16.75%，均创历史最高位，科技板块整体配置权重突破62%，领先第二名大制造板块近48个百分点，标志着A股机构资金的配置重心完成了从消费到科技的切换[3] - 公募基金对电子与通信行业的配置比例已超越2021年贵州茅台等核心消费类资产在基金持仓中的巅峰占比[3] - 从大板块维度看，科技板块整体配置权重达62.3%，二季度大幅增加24.81个百分点，为历史最高值；大制造和大周期板块分别减仓8.25个百分点和7.83个百分点，资金向科技单向聚集趋势显著[6] 行业配置与资金流向 - 配置权重最高的三个行业依次为电子(42.73%)、通信(16.75%)和机械(6.08%)[5] - 经涨跌幅调整后，二季度主动加仓最多的行业是电子，单季度主动加仓13.21个百分点；电力设备及新能源行业主动减仓2.85个百分点，成为减仓最多的板块[6] - 半导体行业单季度增配15.4个百分点至28.45%，光模块、AI应用等细分赛道获得显著超配[6] - TMT板块内部持仓方向分化明显，基金二季度增配电子、电信业务的同时，减配了计算机、传媒互联网板块[12] 科创板成为加仓核心阵地 - 二季度主动权益基金科创板配置权重环比提升9.43个百分点至23.69%，机构资金扎堆涌入AI芯片、半导体设备、光通信等硬科技赛道的意愿强烈[3] - 主板配置权重下降9.86个百分点至40.15%，港股配置权重也下降5.07个百分点[7] - 公募基金持仓市值最高的科创板个股包括寒武纪、生益科技、源杰科技、中科飞测、海光信息、中微公司等，主要分布在AI芯片、半导体设备、晶圆代工等硬科技赛道，基本覆盖了AI算力产业链的核心环节[7] 个股层面：资金向头部龙头集中 - 二季度公募基金配置绝对市值最高的三只股票为中际旭创(1612亿元)、新易盛(1322亿元)和东山精密(655亿元)，光模块双雄占据前两位[6] - 二季度公募基金主动加仓幅度最大的三只个股是寒武纪、三环集团、生益科技，北方华创、中芯国际、中科飞测、工业富联等龙头股的加仓幅度也居前[7] - 即便在最火热的光模块赛道，内部也出现明显分化，中际旭创、新易盛继续获得资金增持，而部分二线光通信标的则被机构兑现收益[12] 机构“缩圈”操作：退出部分科技与非科技龙头 - 二季度主动权益基金主动减仓最多的三只股票为宁德时代、亨通光电、中天科技，后两者为光纤概念龙头股[11] - 公募基金减仓名单中出现了多只科技赛道个股，包括科创板标的澜起科技、德科立，以及长飞光纤、天孚通信、烽火通信等光通信赛道个股[11] - 减仓幅度前20名还包括紫金矿业(黄金)、五粮液(白酒)、巨化股份(氟化工)、长电科技、潍柴动力、天赐材料(锂电材料)等非科技行业的龙头股[11] - 机构资金在科技大方向内部，正沿着产业景气度和业绩兑现能力做结构性切换，从题材性较强的AI应用、传媒，逐步向业绩更确定、壁垒更高的硬件端集中[12]