| 华龙期货投资咨询部 | | | | --- | --- | --- | | 投资咨询业务资格： | | | | 证监许可【2012】1087 号 | | | | 金融板块研究员：邓夏羽 | | | | 期货从业资格证号：F0246320 | | | | 投资咨询资格证号：Z0003212 | | | | 电话：13519655433 | | | | 邮箱：383566967@qq.com | | | | 年 报告日期：2025 11 3 | 月 | 日星期一 | 本报告中所有观点仅供参 考，请投资者务必阅读正文之后 的免责声明。 摘要： 【行情复盘】 10 月，从全月表现看 A 股主要指数表现分化。沪指最新价 报 3954.79 点，月内一度站上 4000 点，当月累计上涨 1.85%， 月线已 6 连阳。深成指和创指当月均跌超 1%，终结此前月线 5 连阳。 研究报告 股指周报 10 月股指期货市场走势分化 10 月国内股指期货市场走势分化。具体主力期货合约数据 如下： | | 品种 | | 合约代码 | 10 | 月 | 31 日收盘价 | | 月涨跌幅 | | --- | --- | --- | - ...

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 中美领导人会晤利好落地，权重指数回落调整，双创领跌，消费医药板块反弹，市场风格改变；融资余额减少，部分期指贴水，IH、IF、IC、IM在20日均线上方，IF和IC主力多减、IH主力多增；市场短期利好兑现获利了结，指数高位回调，日内大涨建议适当减仓，指数维持高位震荡 [2] 各目录总结 期指相关 - 基本面：中美领导人会晤利好落地，权重指数回落，双创领跌，消费医药板块反弹，市场风格改变，IC2512贴水88.6点，IM2512贴水138.47点，偏空 [2] - 资金：融资余额24811亿元，减少74亿元，偏空 [2] - 基差：IH2512升水3.65点，IF2512贴水9.27点，中性 [2] - 盘面：IH>IC>IF>IM，IH、IF、IC、IM在20日均线上方，偏多 [2] - 主力持仓：IF主力多减，IH主力多增，IC主力多减，偏多 [2] - 预期：市场短期利好兑现，指数高位回调，日内大涨适当减仓，指数维持高位震荡 [2] 期货市场 - 上证50：展示了IH2511、IH2512、IH2603、IH2606合约价格、涨跌幅、成交量、升贴水等信息 [3] - 沪深300：展示了IF2511、IF2512、IF2603、IF2606合约价格、涨跌幅、成交量、升贴水等信息 [3] - 中证500：展示了IC2511、IC2512、IC2603、IC2606合约价格、涨跌幅、成交量、升贴水等信息 [3] - 中证1000：展示了IM2511、IM2512、IM2603、IM2606合约价格、涨跌幅、成交量、升贴水等信息 [3] 现货市场 - 重要指数日涨跌幅：展示上证、上证50、沪深300等指数日涨跌幅 [11] - 风格指数日涨跌幅：展示300周期、300非周等风格指数日涨跌幅 [14] - 行业板块日涨跌幅：展示农林牧渔、基础化工等行业板块日涨跌幅 [17][18] 市场结构 - AH股折溢价：展示恒生AH溢价指数走势 [21] - 市盈率PE（TTM）：展示上证50、沪深300等指数市盈率走势 [23] - 市净率PB：展示上证50、沪深300等指数市净率走势 [25] 市场资金面 - 股市资金流入：展示A股资金净流入与沪深300走势 [27] - 两融余额：展示两融余额与沪深300走势 [29] - 沪深股通：展示沪深股通净流入情况 [31] - 资金成本：展示SHIBOR隔夜、一周、两周利率走势 [37] 市场情绪 - 成交活跃度：展示上证50、沪深300、中证500、创业板换手率走势 [40][41][43] - 公募混合型基金仓位：未提及具体内容 其他 - 期指股息率与十年期国债收益率：展示沪深300、上证50等期指股息率与十年期国债收益率走势 [49] - 人民币汇率：展示美元兑人民币汇率走势 [51] - 新增开户数与上证指数跟踪：未提及具体内容 - 股票型基金新成立规模变化：未提及具体内容 - 混合型基金新成立规模变化：未提及具体内容 - 债券型基金新成立规模变化：未提及具体内容

股指期货数据日报 2025年10月31日 IM每日行情 IM行情概要 IM成交持仓 单位：点、手、亿元 单位：手 | | 收盘价 | +/- | 成交量 | +/- | | | 成交额 | +/- | | 持仓量 | +/- | 持仓保证金 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 中证1000 | 7506.67 | 0.29% | 29,975 | | 1 | % | 4,756 | | -1% | | | | | IM2511 | 7439.60 | 0.00% | 49,482 | | 4 | % | 740 | | 4 % | 69,370 | -1,735 | 124 | | IM2512 | 7368.20 | 0.02% | 164,443 | | 1 | % | 2,436 | | 2 % | 186,908 | -3,849 | 331 | | IM2603 | 7165.00 | 0.09% | 27,165 | | 1 | % | 391 | | 1 % | 7 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 上周市场在利多落地时冲高回落，“十五五”指明中期宏观“量增、质升”趋势，市场牛市趋势未打破，但短期股市在4000点位置估值不便宜，市场交投数据与股指走升背离，资金观望情绪浓，缺乏利多时估值扩张受限，行情或横盘，风格将更均衡 [1][2] - 关注国内经济数据、政策预期等因素 [3] - 短线策略日内交易频率参照1分钟和5分钟K线图，IF、IH、IC、IM止损位和止盈位分别参照76点/95点、58点/31点、66点/121点、84点/142点设定；趋势策略采用区间思路、回调做多，预计IF2511核心运行区间4502 - 4734点，IH2511核心运行区间2941 - 3077点，IC2511核心运行区间7072 - 7546点，IM2511核心运行区间7179 - 7663点；品种策略因趋势不明显建议观望 [4][5] 根据相关目录分别进行总结 现货市场回顾 - 上周全球股指涨跌互现，日经225涨幅6.31%居前，俄罗斯RTS持平，中证1000指数跌幅0.97% [8][9] - 2025年以来各大指数多数上涨，创业板指涨幅48.8%居前，上证50涨幅12.2% [14] - 上周市场各主要指数多数上涨，中小板指涨幅0.87%居前，上证50跌幅1.12% [11][13] - 上周沪深300指数行业涨跌互现，沪深300电信涨幅5.6%居前；中证500指数行业涨跌互现，中证500公用涨幅2.27%居前 [16] 股指期货行情回顾 - 上周股指期货主力合约IC涨幅最大、振幅最大 [13][14] - 股指期货成交量和持仓量回升 [20] - 展示了股指期货主力合约基差（期货 - 现货）走势和跨品种走势 [20] 指数估值跟踪 - 截止到10月31日，沪深300指数市盈率（TTM）为14.11倍，上证50指数市盈率（TTM）为11.77倍，中证500指数市盈率（TTM）为33.4倍，中证1000指数市盈率（TTM）为47.53倍 [21][23] 市场资金面回顾 - 展示两市融资余额、新成立偏股基金份额、上周资金利率价格、上周央行净投放情况 [25]

股指期货市场表现 - 标普500股指期货上涨0.29% [1] - 道指期货上涨0.15% [1] - 纳斯达克100股指期货上涨0.44% [1] - 罗素2000股指期货上涨0.50% [1]

股指期货日报 2025年10月31日 廖臣悦(投资咨询证号：Z0022951) 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1290号 1. 10月份中国制造业采购经理指数为49% 2. 10月份中国非制造业商务活动指数为50.1% 核心观点 今日股指除中证1000指数小幅收涨外，其余均下跌，两市成交额回落，从个股涨跌数来看，两市上涨个股达 3759家，涨跌比大概为5:2，出现股涨指跌的局面，前期强势的权重及科技股集体回调，算力、半导体、稀土 等板块领跌，拖累大盘指数及科创板块，而低位中小盘股迎来补涨。上午公布10月PMI数据，制造业PMI超 预期回落，除了季节性原因及外围扰动外，反映当下国内供需偏弱的状态，市场期待增量政策加速出台。期 指基差方面，今日成交量加权平均基差与股指走势呈反向变动，可见多空力量博弈。总的来说，短期预计股 指在资金博弈下震荡为主，策略方面建议持仓观望。 策略推荐 持仓观望 股指日报期指市场观察 股涨指跌，大小盘风格切换 市场回顾 今日股指除中证1000指数小幅收涨外，其余均下跌，以沪深300指数为例，收盘下跌1.47%。从资金面来 看，两市成交额回升1656.47亿元。期指均放量下跌。 重 ...

股指期货表现 - 标普500股指期货下跌0.42% [1] - 道指期货下跌0.12% [1] - 纳斯达克100股指期货下跌0.43% [1] - 罗素2000股指期货下跌0.99% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告对2025年10月30日股指期货市场中IM、IF、IC、IH四个品种进行数据统计与分析，涵盖每日行情、日内走势、基差、持仓等多方面信息，展示各品种合约收盘价、成交量、持仓量等变化情况及相关席位交易情况 根据相关目录总结 IM品种 - IM四合约总成交248,653手，较前日增加61,017手；总持仓369,079手，较前日增加20,311手 [5] - IM主力合约贴水120.68点，较前日上升2.04点，年化基差率为 -11.73% [5] - IM四合约分红影响分别为0.85点、1.04点、3.28点和48.11点 [5] IF品种 - IF四合约总成交137,376手，较前日增加36,443手；总持仓270,734手，较前日增加12,176手 [23] - IF主力合约贴水19.91点，较前日下降4.67点，年化基差率为 -3.04% [23] - IF四合约分红影响分别为1.28点、2.13点、7.35点和38.08点 [23] IC品种 - IC四合约总成交168,288手，较前日增加33,521手；总持仓260,211手，较前日增加7,396手 [41] - IC主力合约贴水86.71点，较前日上升4.26点，年化基差率为 -8.5% [41] - IC四合约分红影响分别为1.6点、1.69点、4.39点和61.58点 [41] IH品种 - IH四合约总成交63,949手，较前日增加18,844手；总持仓102,044手，较前日增加7,069手 [61] - IH主力合约贴水1.61点，较前日下降3.39点，年化基差率为 -0.38% [62] - IH四合约分红影响分别为0点、0.84点、6.93点和26.4点 [62]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - IC2512贴水90.97点，IM2512贴水122.72点，偏空；关注当天中美领导人会晤，美联储如预期降息，鲍威尔暗示或年内最后一次降息，前一日两市普涨，创业板领涨，市场热点轮动，沪指站上4000关口，偏多；融资余额24769亿元，增加127亿元，偏多；IH2512升水1.78点，IF2512贴水15.24点，中性；IH>IC>IF>IM，IH、IF、IC、IM在20日均线上方，偏多；IF主力多减，IH主力多增，IC主力多减，偏多；中美经贸磋商形成初步共识，四中全会后科技板块反弹，指数反弹上涨，沪指站上4000关口，日内大涨建议适当减仓，指数维持震荡偏强运行，需关注当天中美领导人会晤情况 [3] 各目录总结 期货市场 - 展示上证50、沪深300、中证500、中证1000不同合约的合约价格、涨跌幅、成交量、指数价格、市盈率、市净率、股息率、价差、升贴水比例、年化升贴水、合约价值、交割日、剩余期限等数据 [4] - 呈现上证50基差与价差的历史数据 [6] - 呈现中证500基差与价差的历史数据 [9] 现货市场 - 展示重要指数日涨跌幅情况，包括上证指数、上证50、沪深300等 [12] - 展示风格指数日涨跌幅情况，包括300周期、300非周等 [15] - 展示申万各行业日涨跌幅情况，如农林牧渔、基础化工等 [18][19] 市场结构 - 展示恒生AH溢价指数的历史数据 [22] - 展示上证50、沪深300、中证500和创业板指市盈率PE（TTM）的历史数据 [24] - 展示上证50、沪深300、中证500和创业板指市净率PB的历史数据 [26] 市场资金面 - 展示A股资金净流入与沪深300的历史数据 [28] - 展示两融余额与沪深300的历史数据 [30] - 展示沪深股通净流入的历史数据 [32] - 展示SHIBOR隔夜、SHIBOR一周、SHIBOR两周的历史数据 [38] 市场情绪 - 展示上证50、沪深300、中证500、创业板换手率（自由流通市值）的历史数据 [41][44][45] - 展示公募混合型基金仓位的相关数据 [46] 其他 - 展示期指股息率与十年期国债收益率的历史数据 [50] - 展示美元兑人民币汇率的历史数据 [52] - 展示新增开户数与上证指数跟踪的相关内容 [53] - 展示股票型、混合型、债券型基金新成立规模变化的相关内容 [55][57][59]

每经AI快讯，周四亚太盘初，标普500股指期货跌超0.2%，纳指期货跌0.4%，道指期货跌超0.1%，罗素 2000股指期货涨0.1%。 ...