公司IPO与招股详情 - 公司轻松健康(02661)于2025年12月15日至12月18日招股，拟全球发售2654万股股份，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价定为22.68港元，每手买卖单位为200股，预期股份将于2025年12月23日在联交所开始买卖 [1] 公司业务与市场地位 - 公司提供健康相关及保险相关解决方案，业务包括早期疾病筛查推广及咨询、健康检查及咨询、医疗预约服务以及保健品销售 [1] - 公司亦通过互联网保险平台提供保险相关服务，并赋能行业参与者以数字营销形式策划科普内容 [1] - 根据沙利文报告，按2024年收入计，公司于中国数字综合健康服务及健康保险服务市场排名第10位 [1] 基石投资与募资用途 - 公司与广东横琴粤澳深度合作区澳琴合鸣投资合伙企业订立基石投资协议，后者同意按发售价认购总额约人民币1亿元的发售股份 [2] - 按每股22.68港元计算，基石投资者将认购的发售股份总数为480.18万股 [2] - 假设超额配股权未获行使，全球发售所得款项净额预计约为5.134亿港元 [2] - 募资净额约40.0%用于提升品牌知名度、用户参与度及加强与业务合作伙伴的合作 [2] - 募资净额约20.0%用于医学研究和真实世界研究 [2] - 募资净额约20.0%用于提升AI及大数据领域的技术能力 [2] - 募资净额约10.0%用于拓展至更多地区及海外市场 [2] - 募资净额约10.0%用作营运资金及其他一般公司用途 [2]

公司上市与发行概况 - 公司轻松健康计划全球发售2654万股股份，其中香港发售265.4万股，国际发售2388.6万股，招股期为2025年12月15日至12月18日，预期股份于2025年12月23日在联交所开始买卖 [1] - 发售价定为每股22.68港元，每手买卖单位为200股，联席保荐人为中金公司及招商证券国际 [1] - 按发售价计算且假设超额配股权未获行使，全球发售所得款项净额预计约为5.134亿港元 [2] 公司业务与市场地位 - 公司在中国提供健康相关及保险相关解决方案，致力于通过易用、精准且可负担的健康解决方案为有需要的人提供保障和支持 [1] - 根据沙利文报告，按2024年收入计，公司在中国数字综合健康服务及健康保险服务市场排名第10位，在中国数字健康服务市场排名第7位 [1] 基石投资与资金用途 - 公司与广东横琴粤澳深度合作区澳琴合鸣投资合伙企业订立基石投资协议，后者同意按发售价认购总额约人民币1亿元的发售股份，按22.68港元发售价计算，对应认购股份总数为480.18万股 [1] - 全球发售所得款项净额约5.134亿港元的分配计划为：约40.0%用于提升品牌知名度、用户参与度及加强业务合作；约20.0%用于医学研究和真实世界研究；约20.0%用于提升AI及大数据技术能力；约10.0%用于拓展至更多地区及海外市场；约10.0%用作营运资金及其他一般公司用途 [2]

上市申请与财务表现 - 公司于8月31日向港交所递交上市申请，此前申请曾于1月28日递交并于8月20日失效 [1] - 2022年至2025年上半年，公司收入分别为3.94亿元、4.9亿元、9.45亿元及6.56亿元，呈现增长趋势 [1] - 同期净利润波动较大，分别为-909.8万元、9716.9万元、899万元和8604.5万元 [1] 业务模式与用户基础 - 公司专注于提供数字综合健康服务及健康保险解决方案，服务包括筛查推广、健康检查、医疗预约及保健品销售 [2] - 截至2022年至2025年上半年，注册用户数量分别约为1.55亿名、1.64亿名、1.68亿名及1.68亿名 [2] - 同期活跃用户数量分别为0.71亿名、0.69亿名、0.65亿名及0.23亿名，所销售保险产品年化保费总额分别为13亿元、12亿元、10亿元及4.93亿元 [2] 客户与供应商集中度 - 公司收入高度依赖前五大客户，2022年至2025年上半年，前五大客户收入占比分别为75.4%、71.7%、65.6%及65.9% [3] - 同期最大客户收入占比分别为35.1%、25.3%、22.9%及25.0% [3] - 供应商集中度亦较高，同期向前五大供应商的采购额占比分别为42.0%、36.1%、70.1%及77.4%，向最大供应商的采购额占比分别为11.3%、9.9%、41.1%及37.7% [3] 募集资金用途与发展规划 - 募集资金计划用于提升品牌知名度、用户参与度及加强与业务合作伙伴的合作 [2] - 资金也将投入医学研究和真实世界研究，以及提升AI及大数据技术能力并拓展更多地区及海外市场 [2]