业绩总结 - 2023年前九个月公司净亏损230万美元，2022年旧公司净亏损490万美元，截至2023年9月30日累计亏损1310万美元[52] - 独立注册会计师事务所对2022年12月31日止年度财务报表出具带“持续经营”解释段落报告，表明对公司持续经营能力存在重大疑虑[68] 用户数据 - 截至2023年11月15日，公司普通股约有516名在册持有人[177] 未来展望 - 公司预计将行使认股权证所得净收益用于一般公司用途，使用有广泛自由裁量权[173] - 公司预计在可预见的未来不支付股息，将留存收益用于业务发展[150][178] 新产品和新技术研发 - 公司计划对AZD1656和AZD5904进行临床试验，若成功则与第三方交易，不打算将临床资产开发超过II期[41] - AZD1656处于多种II期准备阶段的自身免疫性疾病研究中，AZD5904有治疗特发性男性不育的潜力[58] 市场扩张和并购 - 2023年9月22日，公司完成业务合并，MURF更名为Conduit Pharmaceuticals Inc [45][46] 其他新策略 - 公司策略是为缺乏有效治疗药物的疾病开发新药，与英国生物医学慈善机构St George Street有独家合作关系，可选择资助其从阿斯利康获得许可的临床资产开发[34][35] 财务数据 - 待售普通股包括877.147万股普通股和1603.3万股行使认股权证可发行的普通股[8] - PIPE融资中，一个单位（含一股普通股和PIPE认股权证）的购买价格为10美元，PIPE认股权证行使价为11.5美元每股；A.G.P.认股权证行使价为11美元每股；私人认股权证和公共认股权证行使价为11.5美元每股[8][9] - 业务合并前及合并完成时，现有MURF股东赎回约1316万股MURF A类普通股，约占当时已发行MURF A类普通股的99%[10] - 2023年11月29日，公司普通股在纳斯达克的最后报价为每股5.10美元[12][48][164][172] - 公司拟发行不超过1603.3万股普通股，包括200万股PIPE认股权证、5.4万股A.G.P.认股权证、75.4万股私人认股权证和1322.5万股公共认股权证可发行的普通股[48] - 截至招股书日期，公司已发行7382.9536万股普通股[48] - 出售证券股东拟出售的普通股总数为不超过2480.447万股，包括877.147万股已发行普通股和1603.3万股认股权证可发行的普通股[48] 风险因素 - 公司临床药物开发昂贵、耗时、设计和实施困难且结果不确定，临床试验可能失败，导致无法获批和商业化[61] - 公司正在进行和未来的临床试验可能会延迟，原因包括安全问题、招募患者不足、疫情限制等[62] - 公司可能无法获得早期临床资产的监管批准，FDA和外国监管机构有很大审批裁量权[64] - 公司目前没有获批销售的产品，可能永远无法获得临床资产商业化的监管批准[64] - 公司已识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，主要与职责分离、财务报表审核和内部控制设计有关[70][74] - 公司面临产品责任风险，若保险不足，成功索赔可能导致巨额负债[79] - 公司依赖第三方CRO等进行临床试验和产品开发，若其不达标，可能影响监管审批和商业化[80] - 公司完全依赖第三方供应、制造和分销临床药物，若合作中断，业务将受重大影响[84] - 公司依赖第三方许可临床资产，若无法吸引和留住关键人员，可能无法成功开发或商业化临床资产[45] - 公司目前营销能力有限且无销售组织，若无法自行或通过第三方建立销售和营销能力，商业化将受限[97] - 公司内部研发能力有限，依赖外部获取产品或技术，获取临床资产的过程漫长复杂且竞争激烈[98][99] - 制造和供应临床资产存在诸多风险，可能导致成本增加或延误，影响公司业务和财务状况[103][106] - 公司经营业绩可能大幅波动，受多种难以预测和控制的因素影响[107] - 公司股权集中可能延迟或阻止控制权变更，影响公司普通股市场价格[108] - 外币汇率波动可能影响公司运营结果和财务报告[110] - 市场波动和经济衰退可能对公司经营结果和流动性产生负面影响[111] - 公司依赖信息技术，面临网络安全和数据泄露风险，可能对业务和财务状况造成不利影响[114] - 公司内部计算机系统故障会导致制造、研发和业务运营中断，数据丢失或泄露会增加成本、延误审批并影响产品商业化[115] - 与特殊目的收购公司（SPAC）的业务合并使公司监管义务与其他上市公司不同，监管环境变化可能分散管理层注意力、影响融资和股价[116] - 公司依赖多种方式保护知识产权，但相关协议可能无法有效阻止侵权，专有信息可能被竞争对手获取或独立开发[117] - 竞争对手可能采用类似服务名称，引发用户混淆和商标侵权纠纷，保护知识产权的诉讼可能昂贵且耗时，影响公司业务[120] - 公司可能无法继续使用现有域名，或无法阻止第三方使用相似域名，保护域名权利的诉讼可能带来成本和资源分散[121] - 在全球范围内保护知识产权成本高昂，不同国家专利要求和法律不同，可能无法阻止第三方侵权，影响产品竞争[122] - 外国司法管辖区保护知识产权存在困难，法律系统可能不利于专利执行，可能导致专利无效、申请不通过和第三方索赔[123] - 专利保护依赖遵守政府专利机构的要求，不遵守可能导致专利或申请失效，使竞争对手进入市场[124] - 若违反知识产权许可协议，公司可能失去重要许可权，影响业务发展和商业化[125] - 公司可能因侵犯第三方知识产权被起诉，诉讼成本高、耗时长，不利结果会对业务产生重大影响，还可能需寻求许可但条件可能不理想[126] - Strand Hanson Limited向公司子公司索赔200万美元及650万股普通股[138] - 公司面临知识产权侵权诉讼风险，可能承担高额费用和损失[132] - 公司依赖第三方，存在商业秘密被泄露和不当使用的风险[139] 公司运营 - 公司是临床阶段的专业生物制药公司，2019年初以Old Conduit开始运营[32] - 公司为满足授予的注册权而注册证券的发售[11] - 公司不会从普通股销售中获得收益，仅在认股权证现金行使时获得收益[11] - 公司承担证券注册的所有成本、费用和费用，出售证券的股东承担佣金和折扣[11] - 公司是新兴成长公司，可选择遵守某些减少的上市公司报告要求[5] - 出售证券的股东可通过公开或私人交易出售全部或部分注册证券[11] - 公司临床资产主要为AZD1656（一种葡萄糖激酶激活剂）和AZD5904（一种人类髓过氧化物酶的强效不可逆抑制剂）[54] - 公司拥有AZD1656某些共晶体的知识产权和进一步开发权，专利2042年2月9日到期，将在多种疾病中开发该共晶体[42] - 公司正在实施改善财务报告内部控制的措施，包括聘请CFO、招聘会计人员、聘请顾问等，成本难以估计但可能很大[71] - 公司与St George Street签订了全球融资协议和五个项目融资协议，用于开发阿斯利康许可的临床资产[188][189] - 公司普通股和公共认股权证分别在纳斯达克全球市场和纳斯达克资本市场上市，代码分别为“CDT”和“CDTTW”[12][176] - 招股书涉及出售最多877.147万股公司普通股，包括PIPE融资发行的200万股等[147] - 招股书登记的普通股约占公司公众流通股的25%[148] - 基于2023年11月29日收盘价，Sponsor子公司每股潜在利润可达约3.20美元[149] - 部分出售股东每股潜在利润在0.10美元至5.10美元之间[149]