文章核心观点 - 泰坦制药公司宣布Black Titan Corporation向美国证券交易委员会提交了与TalenTec业务合并的F - 4表格注册声明,业务合并预计在2025年第三季度完成 [1][3] 业务合并相关信息 - 2024年8月19日泰坦与TalenTec就业务合并签订合并协议,将以反向合并方式进行业务合并 [1] - Black Titan Corporation作为控股公司提交F - 4表格注册声明,该声明尚未获美国证券交易委员会生效,初步代理声明信息可能会改变 [1][2] - 业务合并需泰坦股东批准及满足其他惯常成交条件,预计2025年第三季度完成但无保证 [3] 重要信息获取 - 拟议交易将提交泰坦股东审议和批准,相关注册声明生效后会向股东邮寄最终代理声明/招股说明书,股东可在SEC网站或向泰坦首席执行官处获取相关文件 [4] 征集代理投票参与者 - 泰坦、TalenTec及其各自的董事、高管和员工可能被视为征集泰坦股东代理投票的参与者,投资者可在F - 4表格注册声明和代理声明/招股说明书中获取相关人员详细信息 [5] 媒体与投资者联系方式 - 首席执行官Chay Weei Jye联系电话(786) 769 - 7512 [9]

股权与股份 - 出售股东将出售3,941,055股普通股[8] - 2020年10月9日反向合并后公司有31,396,394股已发行且流通在外普通股[36] - 奇讯萨摩亚持有公司766,351股股份，奇鸿萨摩亚持有1,698,055股股份[31] - 承销发售和售股股东发售前公司流通普通股为193,604,965股[92] 财务数据 - 2023年3月31日和2022年3月31日结束的三个月，公司分别确认约1340万美元和约1200万美元收入[40] - 2022年12月31日和2021年12月31日结束的十二个月，公司分别确认约3790万美元和约4080万美元收入[40] - 2021年12月31日和2022年12月31日期末人民币兑美元汇率分别为6.3726和6.8972[30] - 2021年和2022年平均人民币兑美元汇率分别为6.4505和6.7290[30] - 2023年第一季度和2022年第一季度，国内销售分别占公司收入的69.4%和68.3%，国际销售分别占30.6%和31.7%；2022年和2021年，国内销售分别占收入的69.7%和66.7%，国际销售分别占30.3%和33.3%[41] - 截至2023年3月31日，公司净应收账款约为1310万美元[108] 业务运营 - 公司产品组合为7.0英寸至42英寸的中大型投射电容式触摸屏[38] - 产品可支持多达20点触控和20种手势[71] - 截至招股说明书发布日，公司共有130名员工，无兼职员工或独立承包商[42] 未来展望 - 公司估计在成都医药城购置和建设新生产设施及办公楼资金需求约为1.7亿元人民币（约2620万美元），预计2023年10月31日前完成[58] - 公司计划对GG、GFF和PG三种结构产品进行技术改进和产能提升[71] - 公司计划通过收购、合作等方式扩大规模、增加市场份额并加大技术研发和设备购置投资[71] 市场与竞争 - 触摸屏市场竞争激烈，公司主要竞争对手有Apex Material Technology Corp.、Elo Touch Systems Inc.和AbonTouch System Inc. [73][76] 风险因素 - 违反《境外证券发行与上市管理试行办法》，公司将被罚款100万至1000万元人民币，责任人将被罚款50万至500万元人民币[15] - 公司业务面临新冠疫情、客户依赖、应收账款、产品质量等多种风险[77] - 公司作为在中国大陆运营的美国控股公司，面临监管、审计、汇率等与在华经营相关的风险[78][79] - 若公司最近一个会计年度经审计合并财务报表中50%或以上的运营收入、总利润、总资产或净资产来自中国大陆国内公司，可能需遵守《试行管理办法》[79] - 美国相关机构对新兴市场公司审计师的评估提出更严格标准，可能导致公司证券被摘牌[79] - 中国政府可能出台影响公司业务的政策和法规[80] - 若公司未遵守《境外证券发行与上市备案管理试行办法》的发行后备案义务，中国证监会有权责令整改、警告，并处100万至1000万元人民币罚款，对责任人处50万至500万元人民币罚款[81] - 《网络安全审查办法（2021年版）》规定控制超100万用户个人信息的“在线平台运营商”境外上市需进行网络安全审查，但公司认为该办法不适用于自身[82] - 根据《外国公司问责法案》，若美国公众公司会计监督委员会连续两年无法检查公司审计机构，公司证券将被禁止在美国证券交易所交易[86] 其他事项 - 公司拟进行1 - for - [ ]反向股票分割，比例范围为1 - for - 5至1 - for - 80[12] - 承销商将获得等于本次包销发行总收益7.0%的承销折扣[20] - 公司同意向承销商支付最多180,000美元可报销的自付费用[20] - 公司同意向承销商支付100,000美元不可报销的费用津贴[20] - 中国大陆子公司每年需将税后利润的至少10%用于法定储备，直至达到注册资本的50%[15] - 2021年3月16日，四川威图与四川仁寿签订补偿协议，3月18日收到1.152亿元人民币（约1770万美元）补偿[55][57] - 2021年3月16日，四川微图与四川仁寿签订回租协议，最初租赁期从2021年4月1日至2021年12月31日，月租金30万元人民币（约46154美元），后延至2023年10月31日，自2022年10月16日起月租金为40万元人民币（约59941美元）[56] - 2023年第一季度，公司采取措施促进产品向新客户推广并进入更多地区[69] - 承销商有权在45天内按公开发行价减去承销折扣和佣金购买最多占发售股份15%的额外股份以弥补超额配售[92] - 向承销商代表发行的认股权证可购买的股份数量为承销发售中出售股份数量的2.0%，行使价为公开发行价每股的125.0%[95] - 2023年第一季度，六名客户分别占应收账款总额的22.3%、15.7%、15.0%、14.2%、12.2%和10.8%；2022年，三名客户分别占32.2%、22.8%和14.0%；2021年，六名客户分别占25.7%、18.6%、12.5%、11.5%、11.3%和10.2%[106] - 公司2020年受新冠疫情影响，中国大陆子公司制造工厂2月临时关闭，2021 - 2023年多次停产[102] - 公司土地使用权被当地政府收回，建筑物所有权证书被注销[115] - 中国法定企业所得税税率为25%，西部合格企业可降至优惠税率15%，公司子公司申请该优惠税率正在审批中，若不通过将按25%缴税[119] - 公司部分股东需遵守外汇登记规定，虽预计完成登记，但无法保证及时更新，可能面临罚款或法律制裁[130] - 截至招股书日期，中国大陆居民未完成或未申请外汇登记，可能面临罚款[132] - 公司无商业责任或中断保险，未投保风险可能导致成本增加和业务中断[133] - 公司部分风险无法投保，若发生重大损失或负债，经营业绩可能受重大不利影响[134] - 中国大陆监管不利发展可能增加公司合规成本，使未来证券发行困难[135] - 公司业务主要在中国大陆，监管变化可能限制业务，公司无法保证及时有效应对[136] - 公司普通股目前在美国交易，本次发行完成前无需向中国证监会提交备案，发行完成后三个工作日内须按《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》提交备案[141] - PCAOB计划2023年初恢复常规检查，若无法完全检查审计机构，相关公司或被美国市场禁售[156] - 中国对境外控股公司贷款和投资的监管，或影响公司使用募资及业务扩张[157][158] - 中国劳动法可能影响公司运营，违规或面临处罚和法律费用[159][160][161][162] - 公司可能面临美国FCPA和中国反腐法相关责任[163] - 中国子公司破产或清算，可能影响公司运营和财务状况[164][165] - 中国经济、政治、社会条件或政策变化，可能影响公司业务和证券价值[167][168][169][171] - 中国政府对经济有重大影响力，其措施可能对公司产生不利影响[170][171] - 中国法律体系不确定性可能影响公司运营和法律保护[172][173][174][175][176] - 在中国送达法律文书、执行外国判决或提起诉讼可能存在困难[177] - 中国环保或社会责任标准提高，公司可能增加合规成本或受限[176] - 若公司被认定为中国大陆居民企业，需按25%的税率缴纳全球收入的企业所得税[192][193] - 公司向非居民企业股东支付股息时，需代扣10%的税[193] - 非居民企业股东出售普通股的收益若被视为来自中国大陆，可能需缴纳中国大陆税[193] - 非中国大陆个人股东获得的股息和出售普通股的收益可能需按20%的税率缴纳中国大陆税[193] - 公司目前未进行套期保值交易，减少汇率波动风险的选择有限[182] - 中国大陆政府对人民币兑换外币和资金汇出有控制，公司使用资金可能受限[184][185] - 公司普通股目前在OTCQB交易，交易量极小，活跃交易市场可能无法形成[196] - 中国大陆法律和法规的解释存在不确定性，可能影响公司权益[195] - 许多经纪公司不处理低价股交易，若公司股票停止报价，股东处置股票更难，股价可能下跌[197] - 公司承销发行普通股的初始价格通过与承销商协商确定，可能与发行后市场价不同，股东可能无法按发行价或更高价格转售股票[198] - 若公司股票交易市场不活跃，会削弱公司通过出售股票筹集资金或通过发行股票达成战略伙伴关系和交易的能力[198] - 若公司普通股活跃交易市场未形成或无法维持，股东可能无法快速按市场价出售股票，甚至难以出售而不压低股价[198] - 公司细则规定内华达州法院是公司与股东间大部分纠纷的唯一专属法庭，可能限制股东选择有利司法法庭的能力[199] - 除非公司书面同意选择其他法庭，内华达州的州和联邦法院是代表公司提起的派生诉讼等多种诉讼的唯一专属法庭[199] - 专属法庭条款不适用于执行《证券法》《交易法》规定的责任或义务的诉讼，或联邦法院有专属管辖权的其他索赔[199] - 《交易法》第27条规定联邦法院对执行《交易法》或其规则规定的任何责任或义务的所有诉讼有专属管辖权[199] - 《证券法》第22条规定联邦和州法院对执行《证券法》或其规则规定的任何责任或义务的所有诉讼有并行管辖权[199] - 专属法庭条款可能限制股东选择司法法庭提起索赔的能力，可能抑制针对公司及其董事、高管和其他员工的诉讼[200]