港股市场表现 - 恒生指数收涨0 46% [1] - 恒生科技指数收涨0 61% [1] 行业板块表现 - 中资券商股走强 中州证券(01375 HK)收涨47% [1] - 生物医药概念大幅回升 药明康德(02359 HK)收涨10% [1] - 芯片 保险 加密货币等概念涨幅居前 [1]

市场表现 - AI算力板块盘中拉升 上证科创板100指数上涨0 39% 成分股财富趋势上涨6 02% 云从科技上涨3 14% 华虹公司上涨2 79% 诺唯赞上涨2 73% 中科星图上涨2 44% [1] - 科创100ETF华夏（588800）上涨0 31% 最新价报0 98元 盘中持续溢价 近1月累计上涨2 63% [1] 行业动态 - 2025世界人工智能大会聚焦AI基础设施、科学智能、智能终端、AI赋能新型工业化、AI+金融等10大重点板块 采用"1+1+2+10+N"架构 [2] - 大会将举办青年菁英交流会、思辨会 讨论大模型进化、具身智能、量子计算等热点话题 吸引30余个国家和地区1200余位嘉宾参会 包括12位顶奖得主和80余位中外院士 [2] 投资观点 - 科技股创新高 建议继续抓住AI投资主线 芯片股估值离2024年中高位尚有差距 上行催化剂包括出口限制政策放开和需求能见度提高 [3] - 贸易政策不确定性对芯片股影响有限 建议抓住人工智能基础设施建设主线 适当分散投资标的 看好国产半导体特别是半导体设备国产替代 [3] - 科创100ETF华夏聚焦电子、医药、新能源三大前期超跌但景气度回升的黄金赛道 契合中报季配置主线 200亿以下持仓股数量占比达80% [3]

市场表现 - 恒生指数盘初涨幅扩大至1% [1] - 恒生科技指数现涨1.06% [1] 行业动态 - 生物医药、创新药、医药外包等大医药概念走强 [1] - 芯片股连日上涨 [1] - 中资券商股延续涨势 [1] 个股表现 - 国泰君安国际(01788.HK)涨超7% [1] - 凯莱英(06821.HK)涨超16% [1] - 普星能量(00090.HK)涨超22% [1]

光模块与数据中心 - 某公司1.6T光模块采用AWG芯片及组件已进入客户验证阶段 [1] 光刻胶与新材料 - 某公司光刻胶酚醛树脂产品实现小批量销售 [1] - 硫化物固态电解质项目进展至中试阶段 [1] 人形机器人与AI算力 - 某公司上半年净利润同比预增最高达100% [1] - 公司拥有多款AI算力模组产品线 [1] - 业务涉及英伟达合作、AI眼镜及算力领域 [1] 公告服务功能 - 推送内容涵盖停复牌、增减持、投资中标等个股重大公告 [1] - 重要公告以红色标注便于识别投资热点 [1]

芯片股市场表现 - 芯片股早盘活跃，存储芯片、先进封装方向领涨 [1] - 沃顿科技实现2连板，柏诚股份、朗迪集团涨停，三超新材涨超10% [1] - 商络电子、雅克科技、大为股份等个股涨幅靠前 [1] 行业动态 - 国产DRAM内存芯片大厂长鑫存储（长鑫科技集团股份有限公司）启动上市辅导 [1]

港股市场表现 - 恒生指数开盘上涨0 17% [1] - 恒生科技指数开盘上涨0 28% [1] 行业表现 - 创新药概念板块反弹 远大医药(00512 HK)涨幅超过5% [1] - 芯片股回升 上海复旦(01385 HK)上涨1 5% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告涵盖宏观数据、商品投资、财经新闻、股票市场等多领域信息，显示国内经济增长动能稳健，部分指标有向好趋势，商品市场有不同表现，金融市场政策与数据交织，股票市场受机构看好部分板块投资机会 [1][2][35] 根据相关目录分别进行总结 宏观数据速览 - 2025年3月GDP不变价当季同比为5.4%，与上期持平，高于去年同期 [1] - 6月制造业PMI为49.7%，非制造业PMI商务活动为50.5%，较上期均有提升 [1] - 5月社会融资规模增量当月值、M0、M1、M2同比等多项金融指标有不同变化，固定资产投资、社会消费品零售总额累计同比等也有相应变动 [1] 商品投资参考 综合 - 证监会同意郑州商品交易所丙烯期货和期权注册 [2] - 6月全国期货市场成交量和成交额同比分别增长28.91%、17.25%，1 - 6月累计同比分别增长17.82%、20.68% [2] - 美方恢复部分产品对华出口，双方落实经贸会谈共识 [2][14] - 6月国内大宗商品价格指数环比上涨0.5%，市场运行总体平稳 [3] 金属 - 过去半年贵金属是期货市场最活跃品种，黄金期货成交额超去年全年，期权成交量大增 [5] - 印度将胶体贵金属及其化合物进口类别重新划分，影响电子制造业 [5] 煤焦钢矿 - 今年前5个月我国钢铁行业运行稳健，钢材产量同比增长5.2%，工业用钢需求提升 [6] - 印尼计划缩短采矿配额期限 [6] - 6月下旬焦炭、螺纹钢价格环比下跌，创纪录新低 [6] 能源化工 - 7月4日全国最大电力负荷创历史新高 [6] - 欧佩克+8月增产幅度超出预期，日产量将提高54.8万桶 [7] - 马来西亚国家石油公司将在苏里南近海钻探油井 [8] - 沙特上调对亚洲买家原油售价，交易商预计后期市场走软 [8] - 卡塔尔确定8月原油出货价 [8] 农产品 - 全国累计收购小麦超5000万吨，国家预计新季夏粮收购量1亿吨左右 [10] - 近一个月白羽肉鸡产业链价格大幅下跌 [10] - 6月下旬生猪价格环比涨2.82%，玉米价格环比涨1.33% [11][12] 财经新闻汇编 公开市场 - 本周央行公开市场有6522亿元逆回购到期，上周净回笼13753亿元 [13] - 7月4日央行开展340亿元7天期逆回购操作，单日净回笼4919亿元 [13] 要闻资讯 - 特朗普表示美国将设定新单边关税税率，可能8月1日生效 [14] - 欧盟白兰地反倾销案部分企业申请价格承诺获接受 [14] - 中欧电动汽车谈判技术部分基本完成，中方对欧盟进口白兰地征反倾销税 [15] - 李强出席金砖国家领导人会晤，中方将建立研究中心、设立奖学金 [15] - 蓝佛安出席金砖财长和央行行长会议，新开发银行批准新成员 [16] - 住建部要求因城施策稳定房地产市场 [16] - 业界预计6月新增人民币贷款及社融环比多增 [16] - 专家认为6月国内经济增长动能稳健，CPI同比有望回升，PPI同比或处低位 [17] - 地方密集发行新增专项债偿还拖欠企业账款 [18] - 齐鲁银行可转债触发强赎条款 [18] - 多地国企加强债务风险防范和市场转型 [18][19] - 高盛下调美债收益率预测，预计美联储可能提前降息 [20] - 法国五年期国债收益率超意大利 [20] - 日本国际协力机构将发行债券用于非洲建设 [20] - 美国财长称贸易谈判繁忙，8月1日前未达成协议关税将恢复 [21] - 多家公司有债券相关重大事件和海外信用评级变动 [22][23] 债市综述 - 银行间主要利率债收益率稳中稍降，国债期货多数上扬，资金面宽松 [24] - 交易所债券市场部分债券涨跌不一，地产债和高收益城投债指数有表现 [24] - 中证转债指数上涨，部分转债涨幅居前，部分跌幅居前 [25] - 7月4日货币市场利率多数下行 [26] - Shibor短端品种集体下行 [27] - 财政部、进出口行债券中标情况 [27] - 银行间、银银间回购定盘利率多数下跌 [27] - 欧债收益率涨跌不一 [28] 汇市速递 - 在岸人民币对美元收盘下跌，中间价调贬，离岸人民币上涨 [29] - 美元指数下跌，非美货币多数下跌 [29] 研报精粹 - 申万固收认为转债市场采取哑铃策略有效 [30] - 国盛固收称超长信用债有下行空间，不同机构参与策略不同 [31] - 中信建投称下半年港股、科技、消费等领域有亮点 [31] - 中信证券认为中长久期信用债性价比提升 [31] - 中金固收称年内美债利率或震荡回落 [32] 今日提示 - 7月7日多只债券上市、发行、缴款、还本付息 [33][34] 股票市场要闻 - 2025年港股势头向好，申请IPO个案增加，港交所推动ETF上市 [35] - 中信证券认为中报季有色、AI硬件等是配置主旋律 [35] - 多家私募看好股市后市，关注科技、高端制造等方向 [36] - 上周A股开门红，后市有望震荡向上，中报季受关注 [36] - A股半年度业绩预告披露加速，部分公司盈利性较好 [37] - 多家上市公司获银行股票回购增持贷款支持，分红频次增多 [37] - 知名基金经理上半年在医疗和军工板块调仓 [38]

中证央企创新驱动指数表现 - 截至2025年7月7日13:09，中证央企创新驱动指数(000861)上涨0.11%，成分股南网科技(688248)上涨8.99%，中国汽研(601965)上涨6.24%，内蒙一机(600967)上涨4.28%，中材科技(002080)上涨3.29%，大唐发电(601991)上涨2.69% [3] - 央企创新驱动ETF(515900)上涨0.14%，最新价报1.46元，近1周累计上涨1.18%，涨幅排名可比基金2/4 [3] - 近1年净值上涨4.25%，自成立以来最高单月回报为15.05%，最长连涨月数为5个月，最长连涨涨幅为24.91%，年盈利百分比为80.00%，历史持有3年盈利概率为97.50% [4] 央企创新驱动ETF流动性及规模 - 央企创新驱动ETF盘中换手0.2%，成交662.29万元，近1年日均成交2777.30万元，居可比基金第一 [3] - 近1周规模增长1012.45万元，新增规模位居可比基金1/4 [4] - 近3个月超越基准年化收益为3.63%，排名可比基金前2/4 [4] 央企创新驱动ETF费率及跟踪精度 - 管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，费率在可比基金中最低 [4] - 近5年跟踪误差为0.038%，在可比基金中跟踪精度最高 [5] 中证央企创新驱动指数成分及权重 - 中证央企创新驱动指数从国资委下属央企上市公司中选取100只较具创新活力的上市公司证券作为样本 [5] - 截至2025年6月30日，前十大权重股分别为海康威视(002415)、国电南瑞(600406)、长安汽车(000625)等，合计占比34.87% [5] 市场观点及行业展望 - 明星私募对后市态度整体较为积极，看好人工智能（AI）产业链、国产半导体设备、芯片等科技方向的投资机会 [3] - 科创板在政策精准引导下，"试验田"优势将进一步凸显，服务科技创新的制度包容性增强 [4]

市场情绪与活跃度 - 上半年市场交投情绪明显好于去年，A股日均成交额维持在1.3万亿元以上，超过去年下半年的1.2万亿元，远高于去年上半年的0.86万亿元水平 [2] - 市场活跃度提升意味着赚钱效应有所显现，机会广度较之以往明显扩大 [2] - 港股市场出现非常好的赚钱效应，二级市场日均成交额创下历史新高 [4] 投资机会与行业趋势 - 具有稀缺性成长风格的资产受到市场资金追捧，估值对于盈利的敏感性大幅提升 [2] - 新兴成长机会有望从新消费和创新药板块泛化到科技和周期工业领域 [2] - 看好人工智能产业链、国产半导体设备、芯片等科技方向投资机会 [2] - 关注基于新技术突破带来的高端制造企业成长机会 [2] - 可继续聚焦科技创新和中国具有全球竞争力的优势产业 [4] - 高股息类资产、避险资产、结构性增长的资产仍是市场共识所在 [3] 宏观经济与市场韧性 - 中国资本市场展现出较强韧性，A股、港股同步走强，市场情绪保持相对乐观 [3] - 中美经贸关系呈现持续缓和态势，国内经济基本面将是下一阶段行情更关键变量 [3] - 中国内地经济和股票市场在4月份经历关税战"压力测试"后表现韧性十足 [4] - 当前经济总量需求依然比较低迷，多数行业呈现总量平淡、结构性有亮点状态 [3] 私募机构策略 - 保留配置具备周期成长属性的龙头公司，与新兴成长主线形成补充 [2] - 重视挖掘好公司在受到事件性冲击后出现的投资机会 [4] - 积极布局竞争力在中期未受影响的行业龙头 [4] - 关注行业可能逐步走出恶性内卷带来的机会 [3]

稳定币与金融科技 - 公司围绕稳定币生态进行系统性布局 并与华为联合推出超30个金融科技解决方案 [1] - 业务涉及稳定币 跨境支付 AI智能体 华为鸿蒙等多个前沿领域 [1] 数字货币与支付场景 - 公司在多商业场景中支持数字人民币支付收款 [1] - 业务覆盖数字货币 移动支付 数据要素 人工智能等技术方向 [1] 芯片与智能硬件 - 公司涉及芯片 商业航天 人形机器人 智能驾驶等高科技领域 [1] - 上半年净利润同比最高预增近两倍 反映业绩高速增长 [1]