市场整体表现 - 2026年7月28日，A股四大指数集体低开，沪指跌0.91%至3823.13点，深成指跌2.25%至13830.35点，创业板指跌3.12%至3478.86点，科创综指跌2.30%至1943.65点 [3][4] - 市场呈现普跌格局，超过4400只个股下跌 [4] 行业板块动态 - 算力硬件产业链下挫，其中存储器、CPO（共封装光学）、PCB（印制电路板）方向领跌 [4] - 光伏、人形机器人概念股跌幅靠前 [4] - 光刻机题材逆势走强 [4] 重点公司表现与财务数据 - **长鑫存储**：股价下跌7.71%至45.22元 [5] - 2025年预计营业收入为2813亿元，同比增长156%；2026年预计为4335亿元，同比增长54.1% [5] - 2025年预计净利润为1403亿元；2026年预计为2398亿元 [5] - 2026年第一季度毛利率为79.16%，净利率为64.98% [5] - 2026年第一季度ROE（净资产收益率）为9.11%，ROA（总资产收益率）为9.11% [5] - **工业富联**：股价低开超过4%，下跌4.34%至58.88元，公司宣布拟以10亿元至20亿元回购股份 [5][6] - 2025年预计每股收益（EPS）为1.78元，2026年第一季度为0.53元 [6] - 2025年毛利率为6.98%，2026年第一季度为7.35% [6] - 2025年净利率为3.91%，2026年第一季度为4.22% [6] - 2025年ROE为21.65%，2026年第一季度为6.18% [6] 机构观点摘要 - 光大证券认为，鉴于地缘局势反复风险、海外科技股估值波动以及中报业绩待验证，市场观望情绪难以快速扭转，短线或仍以震荡回升和结构性轮动为主 [6] - 多家机构基于国内稳市场信号密集释放、流动性压力持续缓解，预判阶段性底部逐步形成，认为8月出现轮动修复行情的概率较高 [6]