2026年及“十五五”期间光伏新增装机规模预测 - 中国光伏行业协会顾问王勃华预计，2026年中国光伏新增装机规模为180GW至240GW，全球新增光伏装机规模为500GW至667GW [3] - 预计“十五五”期间（2026-2030年），中国年均光伏新增装机量为238GW至287GW，全球年均光伏新增装机规模为725GW至870GW [3] - 根据《2025-2026年中国光伏产业发展路线图》，预计2026年中国新增光伏装机在一般情况下为180GW，乐观情况可达240GW [3] 2026年市场趋势与政策影响 - 无论何种情况，2026年的预测值均较2025年315.07GW的新增光伏装机有所回落 [3] - 2026年新增装机量可能出现回调，原因包括分布式光伏管理办法、上网电价市场化改革等政策刚落地，市场存在观望情绪 [3] - 预计2027年起，中国光伏年度新增装机规模将逐渐增加，到2030年达270GW至320GW [3] - 后续随着新能源集成发展、电建直联等配套政策效果显现，新增装机将重回上升轨道，但“十五五”期间增速较“十四五”明显放缓，产业发展将从“高速扩张”转向“高质量稳步增长” [3] 行业治理与政策方向 - 工业和信息化部电子信息司副司长王世江提出，2026年是光伏行业治理的攻坚之年，治理行业内卷将是今年工作的重中之重 [3] - 光伏行业当前正处于新一轮深度调整期，行业深层次的供需错配尚未解决，企业的经营依然面临较大挑战 [3] - 将通过加强部门协同、统筹施策，综合运用产能调控、标准引领、质量监督、价格执法、防范垄断风险、加强知识产权保护等手段，加快实现供需动态平衡 [3] - 将加快发布包括质量安全、标识规范、能耗限额等强制性国家标准，出台分级分类标准，遏制虚标功率、降低质量管控、侵犯知识产权等行为，加强产品质量监督和抽查 [3] 技术发展前景 - 工业和信息化部电子信息司将会同各有关部门持续推进先进光伏技术的产业化步伐，尤其是在钙钛矿叠层电池等前沿领域，加快塑造新一代产品的竞争优势与技术进步，以破解行业内卷困局 [4]

2026年及“十五五”期间光伏新增装机规模预测 - 中国光伏行业协会预计2026年中国光伏新增装机规模为180GW至240GW，较2025年315.07GW的实际新增装机量有所回落 [1] - 预计2026年全球新增光伏装机规模为500GW至667GW [1] - 预计“十五五”期间（2026-2030年），中国年均光伏新增装机量为238GW至287GW，全球年均光伏新增装机规模为725GW至870GW [1] 行业发展趋势与政策影响 - 行业预计在经历2026年短期调整后，新增装机规模将重回增长态势，预计2027年起中国光伏年度新增装机规模将逐渐增加，到2030年达270GW至320GW [1] - 2026年新增装机量可能出现回调，主要因分布式光伏管理办法、上网电价市场化改革等政策刚落地，市场存在观望情绪 [1] - 后续随着新能源集成发展、电建直联等配套政策效果显现，装机量将重回上升轨道，但“十五五”期间增速较“十四五”明显放缓，产业发展将从“高速扩张”转向“高质量稳步增长” [1] 行业治理与监管方向 - 工业和信息化部电子信息司提出2026年是光伏行业治理攻坚之年，治理行业内卷是今年工作重中之重 [1] - 行业当前正处于新一轮深度调整期，深层次供需错配尚未解决，企业经营面临较大挑战 [1] - 监管部门将通过加强部门协同、统筹施策，综合运用产能调控、标准引领、质量监督、价格执法、防范垄断风险、加强知识产权保护等手段，加快实现供需动态平衡 [1] - 将加快发布质量安全、标识规范、能耗限额等强制性国家标准，出台分级分类标准，遏制虚标功率、降低质量管控、侵犯知识产权等行为，加强产品质量监督和抽查 [1] 技术发展路径 - 工业和信息化部电子信息司将会同有关部门持续推进先进光伏技术的产业化步伐，尤其是在钙钛矿叠层电池等前沿领域，以加快塑造新一代产品的竞争优势与技术进步，破解行业内卷困局 [2]

行业政策与治理方向 - 2026年被定为光伏行业治理攻坚之年 治理行业内卷是当年工作的重中之重 [1][5] - 工业和信息化部电子信息司将重点推进四项工作 包括治理内卷、完善标准与质量监管、强化创新驱动、深化国际合作 [3][5][6] - 治理内卷的具体措施包括加强部门协同 综合运用产能调控、标准引领、质量监督、价格执法、防范垄断风险、知识产权保护等手段 以加快实现供需动态平衡 [5] - 完善标准与质量监管方面 将加快发布质量安全、标识规范、能耗限额等强制性国家标准 出台分级分类标准 以遏制虚标功率、降低质量管控等行为 [5] - 强化创新驱动发展 支持构建“产学研用”协同创新体系 持续推进钙钛矿叠层电池等先进光伏技术的产业化 以塑造下一代技术竞争优势 [5] - 深化国际合作 支持企业有序开展海外布局 加强知识产权保护和风险应对 以推动中国光伏高质量“走出去” [6] 市场规模预测 - 路线图预计2026年中国新增光伏装机规模为180GW至240GW 较2025年的315.07GW有所回落 [1][7][9] - 预计2027年后中国新增装机将重回上升通道 到2030年预计达到270GW至320GW [1][9] - 预计“十五五”期间（2026-2030年） 中国年均光伏新增装机规模为238GW至287GW [7] - 路线图预计2026年全球新增光伏装机规模为500GW至667GW 低于2025年的580GW [7][11] - 预计2027年起全球新增装机重回上升通道 2030年全球新增光伏装机规模预计达881GW至1044GW [11] - 预计“十五五”期间（2026-2030年） 全球年均光伏新增装机规模为725GW至870GW [7] 市场趋势与驱动因素 - 2026年中国新增装机预计回落的原因包括分布式管理办法、上网电价市场化改革等新政策推出不久 市场存在观望情绪 [9] - 后续随着新能源融合发展、绿电直连等政策实施效果显现 预计中国新增装机会回到上升通道 但增速会放缓 增量会持稳 [9] - 全球市场方面 欧洲市场保持平稳 美国装机预期下调且受政策不确定性影响较大 印度装机预期增长迅猛 中东、北非及撒哈拉以南非洲等新兴市场部署步伐加快 G20峰会宣言亦利好新能源发展 [11] 行业转型与发展路径 - 基于光伏装机增速回落的背景 中国光伏行业发展理念和发展逻辑可能发生较大转型 要从比规模、拼价格转向比价值 实现从规模竞争到价值竞争的转型 [11] - 政策层面需通过组合拳推动行业转型升级 包括构建健康发展环境以遏制恶性竞争 以及推动产业全面升级 以高质量知识产权保护技术护城河 [12] - 企业层面需拓展第二增长曲线 包括构筑技术护城河（如开拓少银无银技术、钙钛矿及叠层电池） 以及助推产业生态协同发展（如发挥“光伏+”模式协同优势 构建光伏与储能、氢能的综合能源生态 拓展商业航天、车载光伏、消费电子等新型应用市场） [12]

会议核心信息 - 工业和信息化部于2026年1月28日下午召开光伏行业企业家座谈会，会议由部长李乐成主持，副部长熊继军出席 [2] - 会议旨在深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，听取重点企业及光伏行业协会对“反内卷”工作的意见建议，研究部署推进光伏行业治理工作 [2] 会议核心观点与要求 - 会议强调，当前形势下，各部门要加强协同、同向发力，共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道 [2][3] - 会议要求综合运用产能调控、标准引领、质量监督、价格执法、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段，以市场化、法治化手段推进治理 [2][3] - 会议要求光伏行业协会积极履行职能，依法依规推进行业自律，创新方式方法，坚决破除行业“内卷式”竞争 [2][3] 与会机构与人员 - 工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局相关司局负责同志参加了会议 [2][3] - 光伏行业重点企业及光伏行业协会负责人参加了会议 [2][3]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 关注股指期货流动性修复持续性，IH或走强；国债期货中短债有一定赔率，或震荡偏强 [15][16] - 钢矿短期震荡，中长期逢高偏空；双焦短期或震荡上涨；硅铁关注短期高空机会，锰硅中期逢高偏空；纯碱观望，玻璃待情绪稳定后试多 [18][20][21][22] - 碳酸锂关注回调买入机会；工业硅短期震荡；多晶硅现货价格坚挺偏强 [24][25][26] - 棉花短期震荡，远期价格重心或抬升；白糖观望，低位空头谨慎；鸡蛋近月偏空，远月观望；苹果盘面震荡；玉米逢高沽空远月或关注反套机会；红枣震荡；生猪近月逢高偏空 [28][30][32][34][35][37][38] - 原油上涨空间有限；燃料油价格随油价波动；塑料偏弱震荡；甲醇近月偏强震荡，远月可考虑偏多配置；烧碱近月多单止盈，主力多单动态持有；沥青关注冬储后价格底；聚酯链逢低轻仓试多；LPG高位支撑不足；纸浆观望或高位无风险套保；原木盘面承压；尿素偏空 [40][41][42][43][44][45][47][48][49][50] 各板块总结 宏观资讯 - 海南自贸港全岛封关运作，“零关税”商品扩至6600多个税目，文旅消费体验提升 [9] - 我国再次对钢铁实施出口许可证管理，批准部分稀土出口通用许可申请 [9] - 山东莱州发现亚洲最大海底金矿，全市探明金资源储量3900余吨，约占全国26% [9] - 国家发改委将采取措施扩大有效投资，市场监管总局推进全国统一大市场建设 [10] - 市场预计明年降准、降息分别有0.5个、0.1个百分点空间，央行或提升货币政策传导效果 [10] - 证监会推进资本市场“十五五”规划，工信部加强光伏产能调控 [10][11] - 特朗普将揭晓美联储主席提名人选，将签署近万亿美元国防政策法案 [11] - 美国11月核心CPI和整体CPI同比涨幅低于预期，但通胀报告可靠性受质疑 [11] - 美国上周初请失业金人数环比降1.3万，前一周续请失业金人数增加 [12] - 欧洲央行维持基准利率不变，英国央行降息25个基点 [12] - 10月日本增持美国国债，中国减持；广期所调整铂、钯、多晶硅期货交易规则 [12][13] 宏观金融 股指期货 - A股大小指数分化，市场成交额1.68万亿元，关注流动性修复持续性及IH [15] 国债期货 - 资金面均衡偏松，中短债有一定赔率，或震荡偏强，关注央行月底MLF续作与买债规模 [16] 黑色 螺矿 - 政策温和无强刺激，需求端建材弱、卷板尚可，供应端铁水产量或回落，成本端原料价格震荡偏弱，钢矿短期震荡，中长期逢高偏空 [17][18] 煤焦 - 双焦价格短期或震荡上涨，后期关注煤矿生产、安全监察及下游铁水产量变化 [20] 铁合金 - 硅铁关注短期高空机会，锰硅中期逢高偏空 [21] 纯碱玻璃 - 纯碱观望，关注龙头企业供应及新产能达产进度；玻璃待市场情绪稳定后试多，关注产线冷修落实情况 [22] 有色和新材料 碳酸锂 - 短期基本面走弱，中长期需求向好，关注回调买入机会 [24] 工业硅 - 短期震荡，月末关注新疆环保及焦煤价格波动，后续或转向多晶硅减产预期博弈 [25] 多晶硅 - 交易所调整交易规则，预计现货价格坚挺偏强 [26] 农产品 棉花 - 阶段性供给宽松，远期供给预期收缩，短期震荡，远期价格重心或抬升 [28][29] 白糖 - 内糖供需偏空，新糖上市施压，郑糖估值偏低，观望，低位空头谨慎 [30][31] 鸡蛋 - 近月偏空，远月观望，关注后市现货走势 [32][33] 苹果 - 盘面震荡，关注销区价格调整对走货节奏的影响 [34] 玉米 - 关注产区现货价格，逢高沽空远月或关注反套机会 [35][36] 红枣 - 震荡，关注消费旺季市场表现 [37] 生猪 - 供强需弱，近月逢高偏空 [38] 能源化工 原油 - 委内瑞拉局势带动油价反弹，但上涨空间有限，高盛预计2026年布油和WTI原油均价分别为56美元/桶和52美元/桶 [40] 燃料油 - 价格随油价波动，供需宽松，需求平淡 [41] 塑料 - 聚烯烃供应压力大，下游需求差，偏弱震荡 [42] 甲醇 - 现实供需好转，近月偏强震荡，远月去库顺畅后可考虑偏多配置 [43] 烧碱 - 近月多单止盈，主力多单动态持有 [44] 沥青 - 价格波动加大，关注冬储后价格底 [45] 聚酯产业链 - 逢低轻仓试多，关注市场情绪变化，或考虑PX与PTA5 - 9合约正套 [47] 液化石油气 - 近强远弱，高位支撑不足，期价易跌难涨 [48] 纸浆 - 观望或高位无风险套保 [49] 原木 - 盘面承压 [49] 尿素 - 期货高价不可持续，偏空 [50]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 碳酸锂基本面或处于供给预期有所修复、需求暂弱阶段，消费预期向好，盘面情绪释放致价格拉升，需谨慎对待 [2] - 期权市场认购持仓占优，情绪偏多头，隐含波动率略降 [2] - 操作建议为轻仓震荡交易，注意交易节奏控制风险 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 主力合约收盘价70,840元/吨，环比降2280元；前20名净持仓-186,221手，环比降20241手 [2] - 主力合约持仓量300,620手，环比降77852手；近远月合约价差-100元/吨，环比降380元 [2] - 广期所仓单12,276手/吨，环比增280手 [2] 现货市场 - 电池级碳酸锂平均价73,150元/吨，环比降750元；工业级碳酸锂平均价71,000元/吨，环比降700元 [2] - Li₂CO₃主力合约基差2,310元/吨，环比增1530元 [2] 上游情况 - 锂辉石精矿(6%CIF中国)平均价810美元/吨，环比持平；磷锂铝石平均价6,500元/吨，环比降350元 [2] - 锂云母（2 - 2.5%）平均价2,367元/吨，环比持平 [2] 产业情况 - 碳酸锂产量44,100吨，环比增2000吨；进口量17,697.62吨，环比降3448.16吨 [2] - 出口量429.65吨，环比增142.92吨；企业开工率52%，环比增5% [2] - 动力电池产量129,200MWh，环比增5700MWh；锰酸锂30,000元/吨，环比持平 [2] - 六氟磷酸锂5.03万元/吨，环比增0.08万元；钴酸锂225,000元/吨，环比持平 [2] - 三元材料(811型):中国145,000元/吨，环比增1000元；三元材料(622动力型):中国121,000元/吨，环比增2000元 [2] 下游及应用情况 - 三元材料(523单晶型):中国126,000元/吨，环比增2000元；三元正极材料开工率51%，环比降4% [2] - 磷酸铁锂3.27万元/吨，环比持平；磷酸铁锂正极开工率52%，环比增3% [2] - 新能源汽车当月产量1,268,000辆，环比降2000辆；当月销量1,329,000辆，环比增22000辆 [2] - 新能源汽车累销渗透率44.32%，环比增0.33%；累计销量6,937,000辆，同比增1993000辆 [2] - 新能源汽车当月出口量20.5万辆，环比降0.7万辆；累计出口量106万辆，同比增45.5万辆 [2] 期权情况 - 标的20日均波动率61.36%，环比增1.64%；40日均波动率45.6%，环比增0.94% [2] - 认购总持仓244,387张，环比增35337张；认沽总持仓135,778张，环比增2858张 [2] - 总持仓沽购比55.56%，环比降8.0243%；平值IV隐含波动率0.54%，环比降0.1804% [2] 行业消息 - 全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会提出深化改革、推进规划编制、巩固新能源汽车整治成效、加强重点行业治理 [2] - 上海将有序扩大自动驾驶开放区域，争取今年内实现浦东新区全域开放，推动奉贤、闵行等区域开放 [2] - 新汽车央企中国长安汽车集团有限公司即将成立，相关社交平台账号已上线 [2] 盘面走势 - 碳酸锂主力合约大幅下跌，收盘-5.9%，持仓量环比减少，现货升水，基差走强 [2] 基本面情况 - 原料端：碳酸锂矿端扰动叠加政策影响，盘面价格上涨，矿商挺价，矿价上行 [2] - 供给端：受政策和矿端事件影响，后续供给量预计收敛；智利6月出口提升、均价上行，预计到港后国内进口量级和价格增加 [2] - 需求端：锂价拉涨且处行业淡季，下游对高价碳酸锂接受度低，仅维持刚需采购，现货成交平淡 [2] - 库存方面：产业库存仍处高位，需有效需求带动去库存 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 7月28日沪镍主力合约震荡下行，成交量增加持仓量减少，伦镍市场成交较弱，价差升水扩大，纯镍基本面偏松但宏观氛围主导，预计镍价高位震荡，建议短线逢高布空，等待“反内卷”情绪消退 [2] - 7月28日不锈钢主力合约震荡下行，成交量增加持仓量减少，现货市场成交较弱，基差升水扩大，当前宏观情绪影响占比较大，预计价格仍跟随宏观波动，建议观望 [2] 相关目录总结 期货市场表现 - 上海期镍方面，近月、连一、连二、连三合约收盘价较2025年7月25日分别下降2710元/吨、2740元/吨、2710元/吨、2760元/吨，成交量297904手（较25日增加132194手），持仓量99007手（较25日减少2883手），库存21947吨（较25日减少164吨） [2] - LME3个月镍收盘价电子盘15230美元/吨（较25日下降35美元/吨），场内盘15269美元/吨（较25日下降51美元/吨），成交量7318手（较25日减少3337手） [2] - 上海不锈钢期货活跃合约收盘价较2025年7月25日下降180元/吨，成交量349991手（较25日增加149518手），持仓量124753手（较25日减少12340手），库存103296吨（较25日减少58吨） [2] 现货市场表现 - 镍相关现货中，SMM 1电解镍平均价123200元/吨（较25日下降1450元/吨），1金川镍平均价124250元/吨（较25日下降1400元/吨），1进口镍（俄镍）平均价122500元/吨（较25日下降1550元/吨） [2] - 不锈钢相关现货中，304/2B卷-切边（无锡）平均价13500元/吨，304/No.1卷（无锡）平均价12300元/吨，316L/2B卷（无锡）平均价23800元/吨 [2] 价差与基差情况 - 沪镍近月 - 沪镍连一价差30元/吨（较25日增加150元/吨），沪镍连一 - 沪镍连二价差 - 160元/吨（较25日减少30元/吨），沪镍连二 - 沪镍连三价差 - 120元/吨（较25日增加50元/吨） [2] - 沪不锈钢近月 - 沪不锈钢连一价差10元/吨（与25日持平），沪不锈钢连一 - 沪不锈钢连二价差 - 50元/吨（较25日减少30元/吨），沪不锈钢连二 - 沪不锈钢连三价差 - 20元/吨（较25日增加25元/吨） [2] - 镍基差（SMM 1电解镍平均价 - 沪镍活跃合约收盘价）290元/吨（较25日减少1290元/吨），不锈钢基差（304/2B卷 - 切边（无锡）平均价 - 活跃合约）660元/吨（较25日增加470元/吨） [2] 库存情况 - 全国港口镍矿库存总计747万湿吨（较25日增加32万湿吨），SMM上海保税区镍库存总计0吨（较25日减少4700吨），SMM纯镍社会库存总计40281吨（较25日减少57吨） [2] - 不锈钢现货库存量方面，200系192800吨（较25日减少3400吨），300系638500吨（较25日减少17800吨），400系110400吨（较25日减少2200吨），总库存941500吨（较25日减少23500吨） [2] 行业资讯与供需情况 - 工信部表示巩固新能源汽车行业“内卷式”竞争综合整治成效，加强光伏等重点行业治理 [2] - 镍供给端，镍矿价格持平，上周镍矿到港量增加，港口库存去库，镍铁厂亏损幅度收窄，6月国内和印尼排产减少，镍铁去库，7月国内电解镍产量减少，出口盈利扩大；需求端，三元前驱体产量增加，不锈钢厂排产下降，合金与电镀需求稳定 [2] - 不锈钢供给方面，6月产量下降；需求方面，终端需求较弱；成本端，高镍生铁价格上涨，高碳铬铁价格持平 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 7月28日四大期指当月合约悉数上涨，IF涨0.18%，IH涨0.39%，IC涨0.18%，IM涨0.11% [1] - 本交易日期指总成交回升，投资者交易热情升温，IF总成交增547手，IH总成交减870手，IC总成交增11258手，IM总成交增26844手；持仓方面，IF总持仓增3663手，IH总持仓减1993手，IC总持仓增3134手，IM总持仓增11728手 [2] - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1 [6] 根据相关目录分别进行总结 期指期现数据跟踪 - 沪深300收盘价4135.82，涨0.21%，IF2508收盘价4131.2，涨0.18%，基差 -4.62，成交额288.5亿，成交量23316手，较前变动 -261手，持仓量44447手，较前变动 +1739手；IF2509收盘价4122，涨0.16%，基差 -13.82，成交额674.6亿，成交量54638手，较前变动 +1468手，持仓量156735手，较前变动 +1331手；IF2512收盘价4090.8，涨0.11%，基差 -45.02，成交额132.3亿，成交量10792手，较前变动 -1376手，持仓量53495手，较前变动 +620手；IF2603收盘价4057，涨0.07%，基差 -78.82，成交额51.7亿，成交量4247手，较前变动 +716手，持仓量9162手，较前变动 +1213手 [1] - 上证50收盘价2802.77，涨0.26%，IH2508收盘价2806，涨0.39%，基差3.23，成交额106.8亿，成交量12722手，较前变动 +700手，持仓量18444手，较前变动 -1590手；IH2509收盘价2805.8，涨0.36%，基差3.03，成交额242.6亿，成交量28883手，较前变动 +1458手，持仓量60762手，较前变动 +403手；IH2512收盘价2807.4，涨0.34%，基差4.63，成交额32.1亿，成交量3824手，较前变动 +185手，持仓量14347手，较前变动 -111手；IH2603收盘价2809.6，涨0.34%，基差6.83，成交额7.8亿，成交量928手，较前变动 +73手，持仓量1894手，较前变动 +111手 [1] - 中证500收盘价6323.42，涨0.38%，IC2508收盘价6274，涨0.18%，基差 -49.42，成交额298.5亿，成交量23810手，较前变动 +2281手，持仓量50886手，较前变动 +504手；IC2509收盘价6222，涨0.09%，基差 -101.42，成交额576.5亿，成交量46353手，较前变动 +7275手，持仓量108139手，较前变动 +1256手；IC2512收盘价6091.4，涨0.01%，基差 -232.02，成交额169.7亿，成交量13923手，较前变动 +2374手，持仓量58398手，较前变动 +655手；IC2603收盘价5973，涨0.00%，基差 -350.42，成交额49亿，成交量4105手，较前变动 -672手，持仓量11267手，较前变动 +719手 [1] - 中证1000收盘价6729.98，涨0.35%，IM2508收盘价6674.6，涨0.11%，基差 -55.38，成交额525.2亿，成交量39355手，较前变动 +6478手，持仓量63669手，较前变动 +2878手；IM2509收盘价6602，跌0.04%，基差 -127.98，成交额1533.6亿，成交量116079手，较前变动 +17848手，持仓量180433手，较前变动 +73550手；IM2512收盘价6419.4，跌0.03%，基差 -310.58，成交额311.3亿，成交量24230手，较前变动 +2764手，持仓量79041手，较前变动 +311手；IM2603收盘价6256.2，跌0.06%，基差 -473.78，成交额82.5亿，成交量6593手，较前变动 -246手，持仓量15608手，较前变动 +1017手 [1] 期指前20大会员持仓增减 - IF2508多单增减1629，空单增减1637，空单净变动1591；IF2509多单增减2353，多单净变动3595，空单增减586 [5] - IF2512多单增减 -387，空单增减 -632；IF2603未公布多空单增减及净变动情况 [5] - IH2508多单增减 -1014，多单净变动 -861，空单增减 -1318；IH2509多单增减232，空单增减 -20，空单净变动 -1003 [5] - IH2512多单增减 -79，空单增减335；IH2603未公布多空单增减及净变动情况 [5] - IC2508多单增减459，空单增减8；IC2509多单增减2181，多单净变动3602，空单增减1272，空单净变动2326 [5] - IC2512多单增减147，空单增减413；IC2603多单增减815，空单增减633 [5] - IM2508多单增减3017，空单增减2265；IM2509多单增减6181，多单净变动9881，空单增减7275，空单净变动10163 [5] - IM2512多单增减683，空单增减623；IM2603未公布多空单增减及净变动情况 [5] 重要驱动 - 当地时间7月28日中美两国经贸团队在瑞典斯德哥尔摩举行中美经贸会谈 [7] - 国务院新闻办公室定于2025年7月30日下午2时举行新闻发布会，介绍育儿补贴制度及生育支持措施有关情况 [7] - 2025年全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会强调落实扩大内需战略，巩固工业经济基本盘，实施新一轮十大重点行业稳增长行动等多项举措 [7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 碳酸锂价格宽幅震荡，需关注江西矿山减停产进展 [1] 根据相关目录分别进行总结 基本面跟踪 - 2509合约收盘价73,120元，较T - 1下跌7,400元；成交量1,005,395，较T - 1减少198,029；持仓量378,472，较T - 1减少112,616 [1] - 2511合约收盘价71,420元，较T - 1下跌7,740元；成交量327,845，较T - 1增加58,097；持仓量168,736，较T - 1增加728 [1] - 仓单量12,276手，较T - 1增加280手 [1] - 现货 - 2509为780元，较T - 1减少7,620元；现货 - 2511为2,480元，较T - 1减少6,260元 [1] - 基差方面，2509 - 2511为1,700元，较T - 1增加1,360元；电碳 - 工碳为2,200元，较T - 1无变化；现货 - CIF为10,061元，较T - 1增加239元 [1] - 原料方面，锂辉石精矿（6%,CIF中国）价格805美元，较T - 1下跌5美元；锂云母（2.0% - 2.5%）价格1,805元，较T - 1上涨15元 [1] - 锂盐方面，电池级碳酸锂价格73,900元，较T - 1上涨1,000元；工业级碳酸锂价格71,700元，较T - 1上涨1,000元 [1] 宏观及行业新闻 - SMM电池级碳酸锂指数价格73,737元/吨，环比上一工作日上涨991元/吨；电池级碳酸锂均价7.39万元/吨，环比上涨1000元/吨；工业级碳酸锂均价7.17万元/吨，环比上涨1000元/吨 [2] - 全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会提出全面深化改革，提升行业治理现代化水平，推进改革任务落实，抓好“十五五”规划编制等工作 [3] 趋势强度 碳酸锂趋势强度为0，取值范围在【-2,2】区间整数，强弱程度分为弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多 [3]

光伏行业股票表现 - 旭日升科技股价上涨23 11% [1] - Sunrun股价上涨17 52% [1] - 虎虎科技ADR股价上涨16 34% [1] - SolarEdge股价上涨10 39% [1] - 第一太阳能股价上涨8 38% [1] - 大全新能源ADR股价上涨4 69% [1] - 太阳能ETF上涨4 37% [1] - 阿特斯太阳能股价上涨3 29% [1] 光伏行业政策动态 - 工业和信息化部召开第十五次制造业企业座谈会 [1] - 14家光伏行业企业及光伏行业协会负责人参会交流 [1] - 工业和信息化部部长强调要综合治理光伏行业低价无序竞争 [1] - 政策方向包括引导企业提升产品品质和推动落后产能有序退出 [1] - 目标是实现光伏行业健康可持续发展 [1]