经营业绩 - 百济神州2025年上半年产品收入173.60亿元同比上升45.8%，营业总收入175.18亿元同比上升46.0%，归属于母公司所有者的净利润4.5亿元同比扭亏为盈 [1] - 华夏基金2025年上半年实现营业收入42.58亿元，净利润11.23亿元，综合收益总额11.06亿元，母公司管理资产规模28512.37亿元 [3] - 浦发银行2025年上半年营业收入905.59亿元同比增长2.62%，归母净利润297.37亿元同比增长10.19%，不良贷款率1.31%较上年末下降0.05个百分点，拨备覆盖率193.97%较上年末上升7.01个百分点 [6] - 顺博合金上半年净利润同比增长110.56%，杰瑞股份上半年净利润同比增长14.04%，盛美上海上半年净利润6.96亿元同比增长56.99% [14] - 天坛生物上半年度净利润同比下降12.88%，华密新材上半年净利润同比下降18.57% [14] 重要事项 - 赛诺医疗控股子公司赛诺神畅研发的COMETIU自膨式颅内药物涂层支架系统及COMEX球囊微导管获美国FDA突破性医疗器械认定，是美国FDA历史上全球首个颅内动脉粥样硬化狭窄治疗产品 [2] - 仙鹤股份拟在四川泸州投资约110亿元建设林浆纸用一体化高性能纸基新材料项目，建设年产80万吨竹浆和120万吨高性能纸基新材料生产线，一期投资约55亿元预计年产值51.5亿元 [7] - 天阳科技正在筹划以支付现金方式购买通联金服及相关公司部分股权，通联金服是为银行等金融机构提供系统运维和技术外包服务的高新技术企业 [10] - 电连技术拟1.80亿元收购控股子公司爱默斯39%股权 [12] - 中船科技子公司拟投资57.12亿元建设130万千瓦风电项目 [15] - 浙江永强投资2300亿印尼盾在印尼设立子公司 [16] - 迪哲医药DZD8586获美国FDA快速通道认定，恒瑞医药获得美国FDA孤儿药资格认定 [19] 股权变动 - 菲林格尔总裁刘敦银在股价异动期间减持8600股，减持均价20.21元 [4] - 东方国信控股股东管连平于2025年8月5日减持268万股占公司总股本0.24%，减持后控股股东合计持股比例由27.06%减少至26.82% [5] - 长盛轴承询价转让价格为61.82元/股，罗博特科股东拟询价转让1.2%公司股份 [15] - 天洋新材珠海横琴财东基金拟减持不超过3%公司股份，迪威尔股东拟合计减持不超0.82%公司股份 [19] - 皓元医药苏信基金拟减持公司不超3%股份，众生药业董事龙春华拟减持不超过90万股 [19] - 康强电子持股5%以上股东司麦司拟减持不超过1%公司股份 [19] 其他公告 - *ST东通实际控制人、董事长黄永军因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案，公司曾于2025年4月14日因涉嫌定期报告等财务数据存在虚假记载被立案 [8][9] - 塔牌集团拟回购不超过1000万股公司股份用于员工持股计划，拟5000万元—1亿元回购公司股份 [19] - 科创新源数据中心散热结构件业务仍处于客户开拓和产品认证阶段，该业务模块收入占比较低 [19] - *ST亚振股票交易异常波动8月7日起停牌核查 [19]

控制权变更 - 中晟高科控股股东将由吴中金控变更为福州千景投资有限公司，实际控制人将由苏州市吴中区人民政府变更为翁声锦与何从，转让股份比例为22.35%，每股转让价格为20.04元，转让总价为5.59亿元 [2] - 吴中金控依然持有中晟高科7.06%的股份 [2] - 福州千景投资有限公司成立于2020年，注册资本高达15亿元，实缴资本未披露，其实际控制人翁声锦是中国软包装集团董事局主席、福建中景石化有限公司董事长 [3] 交易价格 - 中晟高科股权转让价格为每股20.04元，较最新股价溢价约4.69% [4] - 天凯汇达此前合计以6.26亿元收购中晟高科22.3509%股份，此次以5.59亿元转让，亏损0.67亿元 [2][8] 公司财务状况 - 2022年至2024年，公司归母净利润分别为-3538.57万元、-1.55亿元和-1.7亿元 [5] - 2025年上半年，公司归母净利润为4695.92万元，实现扭亏，但扣非净利润依旧亏损，为-300.58万元 [5] - 2024年末公司资产负债率为71.5%，2025年一季度末为59.68% [5] - 2024年归属于上市公司股东的净资产为2.53亿元，较2023年末下降40.25% [5] 应收款项风险 - 截至2024年12月31日，公司应收账款为5.4亿元，坏账准备为1.21亿元，坏账计提比例高达22.41% [6] - 前五大客户的应收账款占应收账款总额的57.74% [6] - 欠款金额前五大企业的其他应收款占公司其他应收款总额比例高达93.15% [6] 历史交易 - 2020年1月，许汉祥将中晟高科7.064%股份转让给吴中金控，转让价格为31.42元/股，交易总金额为1.98亿元 [7] - 2020年10月，许汉祥将中晟高科12.9322%股份转让给天凯汇达，每股价格为37.55元，总价为4.33亿元 [7] - 2020年7月，中晟高科以6.31亿元现金购买吴中金控所持的中晟环境70%股份，增值率高达386.03% [9] 资产收购与减值 - 中晟环境2023年、2024年分别实现净利润-1254.45万元、-2882.92万元 [9] - 中晟高科2024年对中晟环境计提商誉减值8207.76万元 [9][10] 股东减持 - 中晟高科第三大股东许晓斌在控制权变更公告前1个月披露拟减持不超过1%的股份 [11] - 许晓斌所持股份是在2024年11月从中晟高科原实控人许汉祥处受让而来，每股转让价格为12.96元，总金额达8087.04万元 [11] - 许汉祥减持股份是为了筹集资金购买中晟高科的亏损资产中晟新材100%股权 [11]

市场表现 - A股市场主要指数小幅震荡，锂、贵金属、银行等板块涨幅居前 [1] - 能源金属概念领涨，融捷股份、永杉锂业涨停，威领股份、天齐锂业、远航精密等上涨 [1] - PEEK材料概念表现强势，新瀚新材涨近13%，兄弟科技、中欣氟材、金田股份涨停 [1] 上半年业绩预告 - 截至7月14日，513家公司公布上半年业绩预告，其中预增公司242家、预盈56家，合计报喜比例58.09% [1] - 业绩预亏、预降公司分别有103家、63家 [1] - 151家公司净利润增幅超100%，华银电力、三和管桩等12家公司净利润同比增幅超10倍 [1] - 华银电力净利润增幅最高，预计上半年同比增长4011.89%，三和管桩、先达股份增幅分别为3489.66%、2639.08% [1] 业绩高增长公司 - 华银电力（公用事业）净利润增幅4011.89% [2] - 三和管桩（建筑材料）净利润增幅3489.66% [2] - 先达股份（基础化工）净利润增幅2639.08% [2] - 北方稀土（有色金属）净利润增幅1948.63% [2] - 牧原股份（农林牧渔）净利润增幅1160.12% [2] - 宁波富邦（有色金属）净利润增幅834.43% [3] - 永鼎股份（通信）净利润增幅826.50% [3] - 圣农发展（农林牧渔）净利润增幅781.89% [3] 新股申购 - 本周2只新股申购：山大电力（发行价14.66元/股）、技源集团（发行价10.88元/股） [4] - 山大电力深耕电网智能监测领域，与国家电网深度合作 [4] - 技源集团是全球HMB原料领军企业，与雅培集团达成长期供货协议 [4] 融资资金动向 - 7月11日市场融资余额1.86万亿元，较前一交易日增加20.82亿元 [4] - 17股融资净买入超1亿元，指南针（2.68亿元）、北方稀土（2.64亿元）、中科金财（2.04亿元）居前 [4] - 计算机、有色金属、非银金融行业融资净买入集中，分别有5只、5只、4只个股上榜 [5] 融资净买入个股 - 指南针（计算机）净买入2.68亿元，占流通市值5.63% [6] - 北方稀土（有色金属）净买入2.64亿元，占流通市值3.16% [6] - 中科金财（计算机）净买入2.04亿元，占流通市值9.72% [6] - 同花顺（计算机）净买入1.83亿元，占流通市值5.42% [6] - 中信证券（非银金融）净买入1.83亿元，占流通市值4.28% [6] 减持计划 - 11家公司公告减持计划，齐鲁银行拟减持6043.81万股 [7] - 德福科技拟减持比例最高，占总股本4.04% [7] - 嘉美包装拟减持948.37万股，占总股本1.00% [9] - 中瓷电子拟减持451.05万股，占总股本1.00% [9]

公司公告与动态 - 塞力医疗旗下联营企业治疗性降压疫苗项目试验存在不确定性 [1] - 上纬新材股份协议转让存在不确定性 [1] - 国投中鲁重大资产重组存在不确定性 [1] - 中国重工上半年净利润同比预增182%-238% [1] - 华光环能未发现对股价有重大影响的报道及传闻 [1] 股东减持情况 - 真视通股东拟合计减持5.96%公司股份 [1] - 利民股份、万通发展等多家公司股东拟减持不超过3%公司股份 [1] - 海波重科控股股东等拟合计减持不超过2.95%公司股份 [1] - 药石科技员工持股平台拟减持不超过2.72%公司股份 [1] - 网宿科技等多家公司股东拟减持比例不超过2% [1] - 信隆健康等多家公司股东拟减持不超过1% [1] 市场观点 - 多家公司存在项目不确定性和股东减持情况 [2] - 虽有公司净利润预增但整体减持影响偏负面 [2] - 对A股市场持看空态度 [2]

资本运作 - 公司拟定增募资不超过2.13亿元，用于无人装备及商业航天嵌入式计算机研发及产业化建设项目、补充流动资金 [1] - 大股东共青城智为在2024年7月8日至9月30日累计减持111.89万股，套现约2560.08万元 [1] - 共青城智为在2025年3月3日至6月3日期间减持不超过112.56万股，减持总金额4551.99万元 [1] - 实控人王勇计划进行股东询价转让503万股，占其所持股份的10.22%及上市公司总股本的3.00%，可套现约1.48亿元 [2] - 王勇与共青城智为累计套现金额或超过2亿元 [2] 财务表现 - 2024年公司实现营业收入4.38亿元，同比下降33.95% [2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1945.50万元，同比下降79.79% [2] - 2024年扣非净利润为1212.43万元，同比下降80.37% [2] - 2025年1-3月公司实现营业收入8068.72万元，同比增长64.69% [3] - 2025年1-3月归属于上市公司股东的净利润为831.78万元，较上年同期扭亏为盈 [3] 市场反应 - 大股东减持与定增计划引发投资者对公司未来发展及大股东意图的质疑 [2] - 投资者质疑"大股东一边减持套现，一边公司又要定增"的行为动机 [2] - 虽然股价短期未大幅波动，但投资者信心受到一定影响 [2]

博俊科技股东减持情况 - 公司控股股东一致行动人嘉恒投资已完成减持计划 减持时间为2025年6月11日至2025年6月25日 [1] - 嘉恒投资通过集中竞价交易方式减持166.38万股 减持均价为25.51元/股 [1] - 此次减持比例为0.3831% 减持后嘉恒投资持股数量降至3252.71万股 占总股本比例降至7.49% [1] - 减持行为符合法律法规 不会导致公司控制权变更 [1]

减持计划 - 银江投资计划减持不超过982,391股(占总股本0.76%)，通过集中竞价或大宗交易方式[1][2] - 银冠投资计划减持不超过899,903股(占总股本0.70%)，同样采用两种交易方式[1][2] - 董事孟浪计划减持2,250股(占总股本0.002%)，仅通过集中竞价方式[1][2] - 减持期间均为2025年7月17日至10月16日，减持原因为资金需求[2] 股东结构 - 一致行动人合计持股85,685,532股(占总股本66.47%)，包括银河星源(31.61%)、恒星国际(26.74%)、银江投资(5.02%)和银冠投资(3.10%)[3][5] - 实控人杨森茂控制上述主体95%股权，担任银江投资和银冠投资的执行事务合伙人[3][5] - 减持前银江投资持股6,472,260股(5.02%)，银冠投资持股3,992,532股(3.10%)[3][4] - 董事孟浪持股9,000股(0.007%)，来源于股权激励计划[7][8] 融资历史 - 2021年IPO发行32,100,000股，发行价14.01元/股，募集资金净额38,611.68万元，比计划少6,406.72万元[9] - 2022年发行5亿元可转债，实际募集资金净额49,140.19万元[10] - 两次融资总额合计94,972.10万元[11] - IPO发行费用6,360.42万元，其中保荐承销费4,497.21万元[9] 可转债发行费用合计859.81万元[10]

牛市观点分歧 - 市场存在明显分歧，部分投资者认为牛市已启动且将持续，理由是存款利率走低、房产投资价值下降导致资金涌入股市，预计将出现多浪上涨 [1] - 另一派观点认为当前仅是结构性牛市，指数涨幅不明显但个股活跃度提升，春江水暖鸭先知效应显著 [2] - 有数据显示A股涨跌比达2:1，平均涨幅12%，中位数涨幅6.17%，参与投资者普遍盈利，平均收益13.81% [3] 市场表现特征 - 涨停跌停比等微观指标显示市场热度提升，被视作牛市初期特征 [4] - 部分账户表现优异，防守型账户收益7.85%跑赢80%投资者，进攻型账户收益42.71%跑赢99%投资者 [8] - 上证指数存在突破3674点的可能性，但历史经验表明市场喊牛时短期易现调整 [7] 资金与政策环境 - 减持潮引发担忧，部分企业股东存在套现离场倾向，可能影响市场持续性 [6] - 政策层面强调"稳股市"，监管层明确反对暴涨，提倡慢牛格局，924行情后及时降温即为佐证 [10] - 实体经济压力制约资金全面入市，脱虚向实政策导向下难现2015年式杠杆牛 [10] 投资者行为差异 - 存在典型的多空博弈，看牛者满仓、看震荡者半仓、看熊者轻仓，形成市场对手盘 [9] - 部分投资者采取逆向策略，专注熊市抄底而非追涨牛市 [4] - 老股民感知到市场氛围变化，但认为需指数再涨数百点才能确认普涨格局 [4] 市场结构分析 - 当前属结构性机会，并非所有投资者受益，需点位持续上升才能使90%股民盈利 [4] - 企业基本面与经济走势背离，部分行情缺乏支撑，存在回调风险 [4][10] - 专业投资者通过多策略组合实现稳定收益，普通投资者存在"看对牛市做错股票"现象 [9]

兆芯集成科创板IPO获受理 - 主营业务为高端通用处理器及配套芯片的研发、设计及销售，是国内领先的可同时面向桌面PC、服务器、工作站及嵌入式等多领域并持续兼容x86指令集的CPU设计企业 [2] - 2022年至2024年营业收入分别为3.4亿元、5.55亿元和8.89亿元，扣非净利润分别为-9.45亿元、-9.35亿元和-10.65亿元，营业收入同比增长显著 [2] - 预计融资金额41.69亿元，保荐机构为国泰海通证券和东方证券 [2] - 全面掌握通用处理器全平台实现技术，实现六大自主创新突破 [2] - 与超过3,000家合作伙伴形成超过20万个软硬件适配和优化项目 [3] 京东方A拟收购彩虹光电30%股权 - 拟收购彩虹光电30%股权，挂牌底价为48.49亿元 [4] - 彩虹光电主要从事TFT-LCD面板和模组、液晶显示器、电视机等产品的研发、生产、销售 [4] - 2024年和2025年一季度营业收入分别为116.64亿元和29.66亿元，归属于上市公司股东的净利润分别为12.40亿元和3.22亿元 [4] 春光集团创业板IPO获受理 - 主营业务为软磁铁氧体磁粉的研发、生产和销售，并沿产业链发展软磁铁氧体磁心、电子元器件和电源等产品 [6] - 2022年至2024年营业收入分别为10.15亿元、9.3亿元和10.77亿元，复合增长率为2.99% [6] - 扣非净利润分别为7362.35万元、8514.58万元和9275.71万元，复合增长率为12.24% [6] - 预计融资金额7.5071亿元，保荐机构为中国国际金融股份有限公司 [6] 昊创瑞通创业板IPO过会 - 创业板IPO审核通过，预计融资金额4.7654亿元 [7] - 保荐机构为长江证券承销保荐有限公司 [7] 蓝思科技H股发行与上市 - 拟发行不超过431,313,700股境外上市普通股并在香港联合交易所主板挂牌上市 [9] - 已获得中国证监会出具的备案通知书 [9] 中国软件再融资动态 - 向特定对象发行A股股票申请获中国证监会同意注册批复 [11] - 批复自同意注册之日起12个月内有效 [11] 美晨科技监管合规动态 - 因《2024年三季度报告》信息披露不准确，收到深交所监管函 [13] - 对2024年第三季度报告进行会计差错更正，调减了2024年前三季度利润总额、净利润、资产总额、净资产等项目 [13] 东岳硅材参股公司动态 - 参股公司山东东岳未来氢能材料股份有限公司已通过山东证监局的上市辅导验收 [15] - 拟在科创板上市，东岳硅材持有其5.14%股份 [15] 中油资本增资昆仑资本 - 拟出资6.55亿元，与中国石油集团、中国石油股份共同增资昆仑资本 [16] - 增资资金用于投资可控核聚变项目 [16] 亚士创能股东被动减持 - 控股股东一致行动人润合同彩因信用账户维持担保比例低于平仓线，触发强制平仓程序 [17] - 可能被动减持1285.79万股股份，占公司总股本的3% [17] 雅化集团整合锂业务 - 拟将涉及锂业务的5家子公司股权无偿划转至雅化锂业集团名下 [18] - 全资子公司四川雅化锂业科技有限公司将更名为"雅化锂业集团" [18] 震安科技实际控制人变更 - 控股股东华创三鑫100%股权以6.16亿元对价转让给深圳东创 [19] - 实际控制人拟由李涛变更为宁花香和周建旗 [20] 国电南瑞董事长变更 - 选举郑宗强为董事长，任期至本届董事会届满日止 [21] - 郑宗强辞去公司副董事长、总经理职务 [21]

中国股票预警 - 中科曙光与海光信息拟通过换股方式合并，双方股票自2025年5月26日起停牌不超过10个交易日 [3][4] - 翔港科技实控人董建军拟减持不超过3%股份（648.42万股）[5] - 科源制药股东问泽鸿拟减持不超过3%股份（324.87万股）[6] 海外预警 - 特朗普计划对欧盟输美商品加征50%关税，以推动制造业回流美国 [8] - 德国经济事务研究所预测美国关税政策或致德国至2028年底损失2000亿欧元 [9] - 德国物流企业称美国关税政策多变导致企业适应困难 [10] - 欧盟拟在对俄制裁中将20家银行移出SWIFT系统并降低俄油价格上限 [12] - 欧盟考虑制裁北溪2号管道以阻止俄罗斯天然气回流 [12] - 香奈儿2023年营收下降5.3%至187亿美元，净利润大跌28.2%至34亿美元 [12] - 美国参议员呼吁司法部就737 MAX空难刑事案起诉波音公司 [12] 金融同业预警 - 国家网信办整治金融信息乱象，处置非法荐股、虚拟货币炒作等账号 [14] - 大额存单利率普遍低于1.4%，储户转向"货币基金+债基+黄金"的"新三金"配置 [14] 行业预警 - 中国托育行业人才缺口近100万人，持证保育人员仅50万人，2025年市场规模预计达1621.3亿元 [16]