评级与目标价 - 国海证券给予阿斯麦（ASML.O）买入评级，目标价为1,776.29美元 [1] 近期业绩与订单 - 公司2025年第四季度订单大超预期 [1] - 极紫外光刻（EUV）需求强劲 [1] 增长驱动因素 - 逻辑与存储芯片客户的扩产计划推动公司增长 [1] 盈利预测与估值 - 预计公司2026至2028年每股收益（EPS）分别为29.79欧元、37.20欧元、44.68欧元 [1] - 目标价基于2027年预期每股收益（2027E EPS）的40倍市盈率（PE）估值得出 [1]

市场指数表现 - 截至午间收盘，中证芯片产业指数上涨0.7% [1] - 截至午间收盘，中证云计算与大数据主题指数上涨0.5% [1] - 截至午间收盘，中证半导体材料设备主题指数下跌0.4% [1] 半导体设备ETF资金流向 - 截至昨日，半导体设备ETF易方达（159558）近一个月合计净流入超27亿元 [1] 行业观点与前景 - 面对国内百万片级的先进产能缺口，国内晶圆厂正迎来扩产热潮 [1] - 国内晶圆厂扩产为设备市场释放出千亿美元的空间 [1] - 半导体设备国产化率有望实现翻倍增长 [1] - 基于先进制程与国产化的双轮驱动，看好半导体设备的投资机遇 [1] - 建议持续关注具备平台化能力的领军企业及高弹性细分龙头 [1] 相关指数构成 - 中证芯片产业指数由50只业务涉及芯片设计、制造、封装与测试以及半导体材料、半导体生产设备等公司股票组成 [3] - 该指数聚焦未来计算的核心硬件环节 [3] - 中证半导体材料设备主题指数由40只业务涉及半导体材料和半导体设备的公司股票组成 [5] - 该指数聚焦未来计算的硬件基础环节 [5] 产品信息 - 半导体设备ETF易方达跟踪中证半导体材料设备主题指数 [5] - 该ETF在同标的指数中规模居第一 [5] - 该ETF费率为0.15%+0.05% [5]

市场表现 - 截至午间收盘，中证云计算与大数据主题指数下跌0.6% [1] - 截至午间收盘，中证芯片产业指数下跌2.1% [1] - 截至午间收盘，中证半导体材料设备主题指数下跌3.9% [1][5] - 半导体设备ETF易方达（159558）半日净申购达2300万份 [1] 行业前景与驱动因素 - 面对国内百万片级的先进产能缺口，国内晶圆厂正迎来扩产热潮 [1] - 晶圆厂扩产为设备市场释放出千亿美元的空间 [1] - 半导体设备国产化率有望实现翻倍增长 [1] - 行业增长由先进制程与国产化的双轮驱动 [1] 投资机遇与关注方向 - 看好半导体设备的投资机遇 [1] - 持续关注具备平台化能力的领军企业 [1] - 持续关注高弹性细分龙头 [1] 相关指数与产品构成 - 中证芯片产业指数由50只业务涉及芯片设计、制造、封装与测试以及半导体材料、半导体生产设备等公司股票组成 [3] - 该指数聚焦未来计算的核心硬件环节 [3] - 中证半导体材料设备主题指数由40只业务涉及半导体材料和半导体设备的公司股票组成 [5] - 该指数聚焦未来计算的硬件基础环节 [5] - 半导体设备ETF易方达跟踪中证半导体材料设备主题指数 [5]

板块市场表现 - 半导体设备板块逆势走强，中证半导体材料设备主题指数午盘上涨0.7% [1][4] - 中证芯片产业指数午盘下跌0.8% [1] - 中证云计算与大数据主题指数午盘下跌1.4% [1] 相关指数构成 - 中证半导体材料设备主题指数由40只业务涉及半导体材料和设备的公司股票组成 [4] - 中证芯片产业指数由50只业务涉及芯片设计、制造、封装测试及材料设备的公司股票组成 [3] 相关ETF产品 - 半导体设备ETF易方达跟踪中证半导体材料设备主题指数，同标的指数中规模居第一 [4]

直播活动概览 - 天天基金推出《下半年配置诊疗室》直播特别策划 提供投资策略解析 [2] - 活动包含8场主题直播 涵盖智能驾驶 TMT行业 指数投资等热门领域 [4][7][8] - 参与互动可获华为耳机 京东卡等礼品 [4] 智能驾驶主题 - 8月11日14:30场次探讨智能驾驶板块爆发潜力及投资逻辑 [4] - 北信瑞丰基金于军华 马寅喜担任主讲嘉宾 [4] TMT行业主题 - 8月11日16:00场次分析下半年TMT行业配置价值 [7] - 建信基金程广飞担任主讲嘉宾 [7] 指数投资主题 - 8月13日10:00场次解读A股创年内新高背景下的指数投资策略 [8] - 华夏基金郑晓瑜 诗雨担任主讲嘉宾 [8] 市场趋势主题 - 8月13日10:30场次研判牛市发展阶段 [11] - 弘毅远方基金艾熊峰担任主讲嘉宾 [11] 科创板主题 - 8月13日14:00场次挖掘专精特新小巨人企业在科创板的投资机会 [14] - 东方基金陈皓担任主讲嘉宾 [14] 另类投资主题 - 8月14日16:00场次分析商品ETF和QDII指数的配置价值 [19] - 建信基金朱金钰担任主讲嘉宾 [19] 人形机器人主题 - 8月8日15:30场次探讨人形机器人产业投资机会 [22] - 同泰基金王秀担任主讲嘉宾 [22] - 8月15日15:30场次继续讨论人工智能及人形机器人万亿蓝海投资 [23]