收购交易概述 - 公司拟通过全资子公司以现金8.85亿元收购亦高光电99%股权 [1][3] - 本次交易为公司上市以来首次外延式收购，旨在构建“汽车零部件制造”与“真空镀膜”双轮驱动发展格局 [1][3][5] - 交易对方承诺标的公司2025年至2027年累计净利润不低于2.4亿元 [1][6] 交易定价与评估 - 以2025年5月31日为评估基准日，标的公司股东全部权益评估值约为9.59亿元，评估增值约7.13亿元，增值率289.91% [3] - 经协商确定99%股权交易作价约8.8亿元，据此计算标的公司估值约8.94亿元，增值率254.95% [3] - 交易存在差别化定价，向控股股东等收购时标的公司估值为9.20亿元，向部分股东收购时估值约为7.36亿元 [3][4] 收购战略意图 - 收购背景为汽车电动化、智能化趋势下零部件行业对功能性、集成度及轻量化要求提升 [5] - 标的公司在高端真空镀膜领域技术领先，产品已应用于消费电子头部品牌及智能汽车车载显示系统 [5] - 交易旨在结合公司现有汽车零部件业务与标的公司真空镀膜产品，打造第二增长曲线 [1][5] 标的公司财务状况 - 亦高光电2024年营业收入2.23亿元，净利润6593.64万元，2025年1-5月营业收入6634.25万元，净利润1717.53万元 [6] - 交易对方承诺2025年至2027年三年累计实现净利润不低于2.40亿元 [6] 交易绑定安排 - 标的公司实际控制人饶亦然将协议受让公司实际控制人所持公司5%股份，成为公司持股5%股东 [1][6] - 该安排基于对公司前景的认可及为绑定标的公司管理层达成业绩承诺 [6] 公司自身经营与财务状况 - 公司主营汽车发动机及变速器关键零部件，近年业绩波动明显，2024年归母净利润1.73亿元，同比下降33.70% [7] - 2025年前三季度营业收入9.91亿元，同比下降16.89%，归母净利润1.31亿元，同比增长2.60%，但扣非净利润下降19.15%至1.21亿元 [7] - 截至2025年9月末，公司资产负债率仅为11.22%，货币资金达10.51亿元，财务状况良好 [2][7]

财务业绩 - 前三季度公司实现营业收入95.83亿元，同比增长31.18% [1] - 前三季度归母净利润7.58亿元，同比增长93.70% [1] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额6.87亿元，同比增长86.87% [1] - 第三季度公司实现营业收入29.28亿元，同比增长14.32% [1] - 第三季度归母净利润2.52亿元，同比增长130.65% [1] 业绩驱动因素 - 业绩增长主要得益于通用机械业务和摩托车发动机业务规模持续扩大，市场份额提升 [1] - 公司投资联营企业收益显著提升，为利润增长提供了有力补充 [1] 业务布局与战略 - 公司整体产业布局不断优化，形成以通用机械和摩托车发动机为核心，覆盖航空动力、新能源、高端零部件等新兴业务的多元化格局 [1] - 公司正形成“传统业务稳健增长+航空动力战略突破”的双轮驱动格局 [2] - 传统业务为公司提供稳定的现金流与业绩支撑，支撑航空动力等长期战略业务的研发和布局 [2] 航空动力业务进展 - 航空动力业务已形成以中小型航空活塞发动机为主的产品线，构建了五大航空动力平台 [2] - 推出20余款衍生产品以及螺旋桨产品，涵盖无人机及轻型通航飞机等市场 [2] - 产品可满足固定翼、旋翼无人机等飞行器的动力需要，并取得法国、德国随机适航认证 [2] - 通过优化提升动力系统集成技术，实现发动机+螺旋桨+热管理系统+发电系统等集成式设计 [2] - 今年9月11日成立全资子公司重庆辰宇科技股份有限公司，作为航空动力业务的战略协同与培育平台 [2]

公司经营状况 - 公司经营一切正常 [1] - 三季度主业经营业绩环比有明显改善 [1] - 净利润水平持续增长 [1] 公司战略与业务发展 - 公司坚决实施战略转型升级与新业务拓展 [1] - 已制定清晰的阶段目标与实施路径 [1] - 将通过资源倾斜、投资合作、技术研发及市场拓展构建"传统业务稳盘+新兴业务增长"的双轮驱动格局 [1] - 致力于以长期可持续的发展成果回报投资者的信任与支持 [1] 公司对股价的看法 - 公司认为短期股价波动并不反映公司长期价值 [1] - 公司不存在应披露而未披露的事项 [1]