【文/观察者网 柳白】 "无论过去、现在还是未来，中国都会是一个富裕而强大的国家，我们的工作是找到与中方合作的机 会。" "我觉得我对中国一直挺友好的……" 被视作"反华急先锋"还躺在中方制裁名单里的鲁比奥，风向变了？ 香港英文媒体《南华早报》在12月20日的一篇报道中注意到，当地时间12月19日，身为美国最高外交官 的国务卿鲁比奥，在一场时长约两个小时的年终媒体吹风会上，对中国发表的言论已趋向务实，避免给 中国贴上"威胁"的标签，明显不同于他本人以往的立场，也有别于上一届政府的对华言辞，凸显他从对 华强硬的"鹰派"到务实的"外交官"的重大角色转变。 鲁比奥现任美国国务卿，同时兼任总统特朗普的国家安全事务助理一职。在吹风会上，他刻意回避了前 任国务卿布林肯曾频繁使用的"中国是美国步调威胁（pacing threat）"这一说法，转而强调需要以"负责 任的治国之道"和"成熟"的方式来管理双边关系。 他补充说："双方都足够成熟，能够认识到现在以及可预见的未来都会存在摩擦点。我们的工作……作 为负责任治国之道的一部分，就是寻找合作的机会。" "因为我认为，如果面临全球性挑战，中美两国可以携手应对。" 12月19日， ...

报告行业投资评级 - 对美国A&D板块是看涨信号；投资欧洲A&D板块需更精挑细选 [3][11][12] 报告的核心观点 - 2025年7月4日特朗普签署“大而美法案”，通过预算和解程序为美国国防部批准1500亿美元额外专项资金，旨在解决国防工业基础投资不足和军事现代化进程迟缓问题 [1][8] - 资金是战略性、前置性资本注入，向国防工业释放长期需求信号，精准导向关键战略领域，覆盖全域作战能力现代化 [2][9] - 虽为一次性资金注入，对A&D行业中期影响确定且深远，为国防承包商未来3 - 5年规划等提供确定性，转化为在手订单和收入流，提振市场信心超常规年度国防授权法案 [2][10] - 美国A&D板块，法案带来项目性顺风，将转化为更高订单出货比和盈利增长，但劳动力短缺和供应链瓶颈是潜在执行风险 [3][11] - 欧洲A&D公司面临美国同行竞争压力加剧，但可能倒逼欧洲加速“战略自主”，欧洲政府或增加国防开支，投资应关注特定技术领域有护城河或受益于本土国防开支增长的公司 [3][12] 根据相关目录分别进行总结 法案对具体板块的影响 - 空中力量与远程打击：加速B - 21隐形轰炸机生产、增购F - 15EX战斗机、推动下一代战机（F - 47）研发，叫停F - 22和F - 15E战斗机队退役计划 [5] - 导弹防御与太空：Golden Dome本土导弹防御系统获250亿美元先期拨款，太空军预算增长近40%，X - 37B太空飞机项目获10亿美元拨款 [5] - 海军与弹药库存：造船业获290亿美元拨款，弹药补库存获250亿美元拨款 [5] - 空管系统现代化：获125亿美元拨款用于升级美国空中交通管制系统 [5] 投资建议 - 建议关注【Howmet Aerospace】、【BAE Systems】、【Rolls - Royce】、【Safran】、【GE Aerospace】及【Boeing】 [5][13]