人形机器人半程马拉松比赛 - 全球首个人形机器人半程马拉松比赛在北京亦庄举行，比赛过程中暴露了机器人三大硬伤：电池能源不足需多次更换、关节和螺丝耐用性差导致散架、AI决策系统不灵光遇到突发状况无法应对[1] - 比赛现场状况百出：机器人刚起跑就故障、跑到一半零件脱落、转弯时频繁摔倒、遇到小坡就卡壳、甚至被影子吓到无法行动[1] - 这次比赛虽然短期对机器人板块情绪造成冲击，但揭示了行业未来发展方向：提升电池续航和散热能力、增强零部件耐用性、优化AI决策系统，解决这些痛点的公司将获得竞争优势[2] 关税战背景下的投资机会 - 关税战第一阶段考验金融系统安全和供应链韧性，近期出现关税展缓90天、消费电子和半导体芯片豁免等迹象[3] - 市场结构性机会集中在四大方向：产业升级、消费内需、外贸重构和人民币国际化[6] - 产业升级方面，美国对半导体等高端产业的封锁倒逼国内产业链向上游攻坚，硬科技突围和国产替代加速[7] - 消费内需方面，下沉市场刚需、银发经济/健康消费、国潮品牌崛起等细分领域存在机会[8] - 外贸重构方面，新兴市场成为破局关键，一带一路基建输出、跨境电商2.0、区域自贸协定等值得关注[9] - 人民币国际化方面，跨境支付、数字货币等概念近期火热，人民币跨境使用场景扩张带来长期红利[10] 未来投资方向 - 产业升级夯实根基、内需消费提供韧性、外贸重构打开空间、人民币国际化争夺定价权是破局关税战的四大支柱[11] - 短期可关注政策催化如设备更新贷款、消费品以旧换新、服务消费刺激等，长期应押注技术突破与生态重构如AI应用、6G输出等[11]