行业竞争格局分化 - 四家上市期货公司2024年总营收321.3亿元，同比减少8.06亿元，归母净利润总额13.45亿元，同比增长4.6% [1] - 永安期货2024年营收217亿元（同比下滑8.76%），净利润5.75亿元（同比下滑21.07%），2025年一季度净利润929.46万元（同比暴跌88.08%） [1][2][3] - 南华期货2024年营收57.11亿元（同比降8.56%），净利润4.57亿元（同比增长13.96%），瑞达期货营收同比增长95%，弘业期货净利润同比大增282% [2] 公司业务表现 - 永安期货风险管理业务2024年收入201.42亿元（同比下降9.8%，占总营收93.3%），期货经纪业务收入10.98亿元（同比下降3.78%） [3] - 南华期货境外金融服务收入连续三年增长超50%，2024年贡献营收4.3亿元（占总收入15%），弘业期货通过大宗商品风险管理业务实现净利润同比大增282.8% [5] 行业转型趋势 - 2024年期货行业净利润94.71亿元，同比下滑4.1%，连续第三年下降，面临"增产不增收"困境 [4] - 行业转型压力来自交易所返还政策调整、竞争加剧及低利率环境，传统经纪业务和保证金利息收入持续萎缩 [4] - 头部公司通过国际化布局及多元化业务（如风险管理、资产管理）提升韧性，中小公司需转向特色化服务 [5] 业绩对比 - 永安期货连续三年营收下降，瑞达期货2024年营收18.1亿元（同比增长95%），弘业期货营收28.76亿元（较上年同期19.43亿元显著增长） [2] - 2022-2024年全行业净利润分别为109.89亿元、99.03亿元、94.71亿元，同比降幅逐年收窄至4.1% [5]