公司上市与募投项目 - 公司上市旨在优化资本结构、提升综合竞争力、拓展业务并回馈投资者 [1] - 本次发行数量为1933.33万股，发行价格为每股80.44元，预计募集资金总额为15.55亿元 [4] - 募集资金将投向7个项目，总投资额为185,770.62万元，包括泰山秀城(二期)项目(83,411.32万元)、少华山南线索道项目(30,000.00万元)、太华索道服务中心项目(8,183.44万元)、太华索道游客中心项目(4,900.00万元)、收购太华索道股权项目(37,003.41万元)、收购瑶光阁股权项目(14,702.45万元)及收购少华山旅游索道项目(7,570.00万元) [2] 公司业务与战略定位 - 公司是以旅游演艺、旅游索道和旅游餐饮为核心业务的旅游产业运营商，符合主板“大盘蓝筹”定位 [2] - 公司未来将深耕演艺、索道等核心业务，并渐进开展产业链横向及纵向布局，致力于打造全国一流的全方位休闲旅游生活方式提供商 [3] 财务业绩表现 - 2024年营业总收入为12.627亿元，归母净利润为3.031亿元，扣非净利润为2.319亿元 [5] - 2024年营业收入构成：旅游演艺收入7.386亿元，旅游索道收入4.735亿元，旅游餐饮收入0.422亿元，其它业务0.078亿元 [6][7] - 2023年营业收入构成：旅游演艺收入6.023亿元，旅游索道收入4.311亿元，旅游餐饮收入0.471亿元，其它业务0.078亿元 [8][9] - 2024年公司毛利率为72.9%，净利率为51.52% [10][11] - 2024年公司投入资本回报率为53.16%，较上年同期下降13.75个百分点；2025年前三季度投入资本回报率为27.79%，较上年同期下降103.74个百分点 [18] 现金流与营运效率 - 2024年经营活动现金流净额为6.64亿元，同比增长4.19%；2025年前三季度经营活动现金流净额为5.32亿元，同比下降23.63% [21] - 2024年自由现金流为6.24亿元 [23][24][25] - 2024年经营现金流入为12.88亿元，营收现金比为102% [26][27] - 2024年经营活动现金流净额为6.635亿元，净现比为219% [28] - 2024年总资产周转率为0.79次，固定资产周转率为12.52次，应收账款周转率为34.82次 [28][29] 资产与负债状况 - 截至2025年三季度末，货币资金较上年末增加36.15%，无形资产较上年末增加109.02%，固定资产较上年末增加4.67%，在建工程较上年末增加9.28% [34] - 截至2025年三季度末，长期借款较上年末减少19.02%，一年内到期的非流动负债较上年末增加323.13%，应交税费较上年末增加250.47% [37] - 截至2024年末，账龄在1年以内的应收账款余额为0.31亿元，占应收账款总额比例为97.84% [40] - 截至2024年末，存货账面价值为1772.58万元，占净资产的1.66% [44] - 2024年公司资产负债率为50.74%，有息资产负债率为17.4% [47][49] - 2024年公司流动比率为2.26，速动比率为2.23；2025年前三季度流动比率为2.59，速动比率为2.56 [49][50] 股权结构 - 截至2025年11月8日，公司第一大股东为陕西旅游集团有限公司，持股比例为47.59% [52]

IPO审核状态与募资计划 - 陕西旅游上交所主板IPO审核状态变更为“提交注册”，中金公司担任保荐机构，拟募资15.55亿元 [1] 公司业务概况 - 公司成立于2011年4月，核心业务为旅游演艺、旅游索道和旅游餐饮，是“景区+文化旅游”领域的龙头企业之一 [1] - 旅游演艺业务拥有《长恨歌》、《12·12 西安事变》、《泰山烽火》等知名作品；旅游索道业务运营华山景区西峰索道、华威滑道及少华山奥吉沟索道；旅游餐饮业务以唐乐宫剧院式餐厅为特色 [2] - 公司采用线上线下结合的直销与代销模式，客户主要为旅行社、OTA及散客 [2] 财务表现 - 公司2017年至2024年主营业务收入的年均复合增长率近15%，净利润的年均复合增长率超20% [3] - 2022年至2024年，营业收入从2.32亿元增长至12.63亿元，净利润从-1.02亿元增长至6.22亿元 [4] - 2025年1-6月，公司实现营业收入5.17亿元，净利润2.47亿元 [4] 募集资金用途 - 募集资金总额15.55亿元，计划投向7个项目，包括4个建设类项目和3个收购类项目 [4] - 主要建设类项目为泰山秀城(二期)项目（拟投入募集资金7.29亿元）和少华山南线索道项目（拟投入募集资金1.39亿元） [4] - 主要收购类项目为收购陕西太华旅游索道公路有限公司股权（拟投入募集资金3.70亿元）和收购陕西瑶光阁演艺文化有限公司股权（拟投入募集资金1.47亿元） [4]