潜在关税减免政策 - 美国总统特朗普正考虑对在美进行整车生产的汽车企业提供重大关税减免 使其几乎免受进口关税影响 [1] - 该计划覆盖福特汽车 丰田汽车 本田汽车 特斯拉和通用汽车等主要在美拥有本土产能的车企 [1] - 特朗普团队正考虑将符合条件的美国产整车享有的抵扣额度维持在厂商建议零售价的3.75%并延长至五年 同时将抵扣范围扩展至美国本土发动机生产环节 [1] 市场即时反应 - 受此消息提振 福特汽车股价收涨3.68% 丰田汽车收涨2.14% 本田汽车收涨2.68% [1] - 特斯拉周五盘中跌幅一度超3.7% 收盘跌幅收窄至1.42% [1] 行业当前成本压力 - 美国汽车产业因关税压力成本高企 通用汽车估算今年公司因关税面临高达50亿美元的成本压力 [2] - 福特预计将承担30亿美元的额外关税支出 [2] - 美国政府对超过4600亿美元的汽车及零部件进口征收25%的关税 并对价值2400亿美元的零部件加征关税 [2] 美国电动车市场表现 - 美国电动车市场在联邦补贴到期前迎来井喷 前三季度纯电动车销量突破100万辆 [2] - 第三季度单季销量创纪录达到43.8万辆 电动车市场份额跃升至10.5% 高于一季度的7.6%和二季度的7.4% [2] - 全年电动车销量有望达到130万辆 [2] 主要车企市场份额 - 特斯拉依旧稳居行业龙头 前三季度市场份额达43.1% 但较去年底的49%有所下滑 [2] - 通用汽车凭借最丰富的电动车型组合实现强势追赶 市场份额由年初的8.7%提升至13.8% 跃居第二 [2] - 现代(含起亚)排名第三 占比8.6% 其后依次为福特(6.6%) 大众(5.4%) 本田(4.6%)和宝马(3.6%) [2] 行业未来担忧 - 业内普遍担忧随着联邦最高7500美元/辆的购车补贴在9月底终止 美国电动车市场将出现"先扬后抑"的周期 [5] - 福特CEO Jim Farley直言 不排除电动车市场份额会在短期内从当前的10%-12%骤降至5% [5] - 美国在全球零排放汽车普及率上依旧落后 去年中国电动车销量达640万辆 欧洲为220万辆 [5]

人事变动 - 特斯拉印度区域负责人Prashanth Menon已提交辞呈 此时正值公司在孟买和新德里开设首批展厅的关键阶段 [1] - 该高管为马斯克效力近九年 执掌特斯拉印度董事会四年多 担任董事会主席兼国家负责人 [1] - Menon在2021年建立浦那首个当地办事处 并主导今年首批展厅租赁工作 [1] - 特斯拉中国团队将暂代印度业务管理 目前尚未任命继任者 [1] 印度市场战略 - 特斯拉已获得零售租赁权并扩大当地招聘规模 但运营规模将受全球限制和其他市场发展影响 [2] - 在印度推出业务的最终决策将由高层做出 马斯克保留对全球市场优先级的控制权 [2] - 特斯拉印度办事处开始向2016年预订旧款Model 3的客户提供退款 显示公司正在进行前期准备工作 [2] - 公司计划向印度试水数千辆整车进口 [3] 行业背景 - 印度对进口车征收高达110%的关税 [1] - 马斯克旗下星链刚获印度关键运营许可 分析认为这与美印汽车关税减免谈判形成联动 [1]

贸易政策 - 美国海关和边境保护局确认符合美墨加协定贸易规则的北美汽车零部件免征25%汽车关税 [1]

关税减免政策 - 美国制造的汽车制造商在进口零部件时可获得15%的抵扣额度 [1] - 在美国完成组装且含有85%本土零部件含量的汽车将免征关税 [1] - 所有在美国制造的车辆均可享受关税减免 [1] 政策适用范围 - 关税减免适用于所有在美国制造的汽车 [1] - 关税将适用于在美国生产汽车的外国汽车制造商 [1] 政策实施时间表 - 关税减免将分三年逐步实施 [1] 政策目标 - 帮助国内汽车制造商将供应链迁移到美国 [1] - 促使汽车制造商在美国建立供应链 [1]

美国汽车关税政策 - 美国财长贝森特表示不会详细说明汽车关税减免的具体措施 [1]

美元走势与汽车关税政策 - 特朗普政府计划减轻汽车关税影响 美元收复近期部分跌幅 [1] - 政策调整包括放松对外国汽车零部件征税 避免关税叠加效应 [1] - 美元走势持续受关税进展影响 已有证据显示关税对美国经济造成损害 [1] - 分析师认为本周美元风险倾向下行 [1]