迈克尔·伯里做空AI明星股 - “大空头”迈克尔·伯里旗下基金Scion Asset Management第三季度将约80%的仓位（名义价值逾10亿美元）集中用于做空英伟达和Palantir [5][6] - 具体持仓为价值约9.12亿美元的500万股Palantir看跌期权和价值约1.87亿美元的100万股英伟达看跌期权 [10] - 持仓报告发布后的四个交易日内，英伟达股价累计下跌9%，市值蒸发约4551亿美元（约合人民币3.24万亿元） [5][7] - 这已是该基金年内第二次做空英伟达，其在第一季度建立的价值超9700万美元的空头头寸已于第二季度全部清算 [11] - Palantir公司CEO Alex Karp对做空行为表示激烈反击，称被做空的公司是AI领域真正赚钱的企业，并强调将用更好的业绩数据让做空者亏损 [20] AI行业市场动态与风险预警 - 过去一周，八家与AI关联最密切的头部公司市值合计蒸发约8000亿美元，整个美国AI相关公司市值损失接近1万亿美元 [36] - 新加坡金融管理局警告，科技和AI板块估值呈现“相对紧张的估值”，若市场乐观情绪逆转，可能引发股市急剧回调 [27] - 高盛专家指出，在当前估值水平下，投资者面临的风险明显大于潜在收益，财报反应的不对称性促使投资者重新考虑风险回报比 [27] - 德意志银行采取“一边放贷，一边做空”的策略，既向数据中心行业提供数十亿美元贷款，也探索通过做空AI股票组合来对冲风险 [28][29] 科技巨头面临电力瓶颈 - 微软CEO萨蒂亚·纳德拉表示，公司当前最大问题不是算力而是电力，有芯片库存但因缺电而无法使用 [47] - 英国国家电网面临连接申请激增，数据中心需求占新需求一半以上，计划5年内接入19吉瓦新设施，相当于英国用电峰值需求约三分之一 [47] - 高盛报告指出，到2027年AI服务器耗电量将是五年前云服务器的50倍，到2030年全球数据中心用电需求预计将暴涨160% [48] - 国际能源署预测，到2026年全球数据中心用电量将达到6200亿至1.05万亿千瓦时，与整个日本的用电量相当 [48] 主要科技公司表现与高管观点 - 英伟达首席执行官黄仁勋表示，得益于更有利的监管环境和更低能源成本，中国将在AI竞赛中击败美国 [50] - OpenAI首席执行官山姆·奥尔特曼称，公司不寻求美国政府贷款担保，预计今年年化收入将达200亿美元以上，正考虑未来八年约1.4万亿美元的投资承诺 [51] - 过去一周，英伟达股价累计下跌7%，微软股价遭遇八连跌，期间市值累计蒸发超3300亿美元 [33][52] - “万维网之父”蒂姆·伯纳斯-李警告，大语言模型可能取代人类浏览网页，从而颠覆基于广告的网络商业模式 [50]