市场表现 - 沪深两市全天成交额1.94万亿，较上个交易日放量917亿 [1][2] - 全市场超4200只个股下跌 [1][2] - A股三大指数全线下跌：沪指跌1.18%至3573.21点，深证成指跌1.73%至11009.77点，创业板指跌1.66%至2328.31点 [1][2] 板块涨跌 - 下跌板块：钢铁、能源金属、煤炭开采加工、光伏设备、影视院线 [4] - 上涨板块：液冷服务器（英维克+10.01%、思泉新材+20.00%）、智谱AI、辅助生殖、小红书概念 [4][5] - 创新药概念延续强势，南新制药等9股涨停 [4] 个股表现 - 液冷服务器概念股领涨：思泉新材现价103.66元（+20.00%）、英维克现价40.21元（+10.01%）、冰轮环境现价12.76元（+10.00%） [5] - 其他涨幅居前个股：方盛股份+15.13%、科创新源+12.82%、鼎通科技+10.24% [5] 资金流向 - 主力资金净流入板块：银行、计算机、中药 [6] - 主力资金净流入个股：三六零11.33亿元、易点天下8.89亿元、用友网络8.81亿元 [6] - 主力资金净流出板块：采掘、造纸印刷、电子元件 [6] - 主力资金净流出个股：包钢股份18.68亿元、东方财富16.97亿元、宁德时代16.63亿元 [6] 机构观点 - 银河证券认为沪指5日线下不做多，先补缺概率大 [6] - 光大证券指出市场情绪依然活跃，波动是趋势中的正常调整 [7] - 中信建投判断指数短期震荡仍保持向上态势 [7]

市场表现 - A股三大指数走势分化 沪指跌0.42%报3505点 深证成指涨0.56%报10744.56点 创业板指涨1.73%报2235.05点 沪深北三市合计成交16350亿元 较上日放量1541亿元 [2] - AI产业链表现强势 房地产午后回暖 光伏、煤炭、电力板块回调 [2] - CPO板块全天高位震荡 新易盛涨停 中际旭创、东田微、仕佳光子、天孚通信涨超10% 液冷服务器板块表现强势 博汇股份、利欧股份涨停 方盛股份涨超10% [3] - 港股房地产板块全线拉升 美的置业一度大涨超60% 收盘涨幅收窄至14% 龙光集团、合生创展集团、九龙仓置业、恒基地产等跟涨 [6] AI产业链 - 新易盛预计上半年净利润37亿元至42亿元 同比增长327.68%至385.47% 受益于人工智能相关算力投资持续增长 产品结构优化 高速率产品需求增加 [3] - 英伟达宣布正在提交再次销售H20 GPU的申请 美国政府已向英伟达保证将授予许可证 同时推出面向中国的新RTX PRO GPU [3] - 英伟达创始人黄仁勋将于7月16日出席第三届中国国际供应链促进博览会开幕式 这是其今年第三次访华 也是英伟达首次参展链博会 [4] 房地产行业 - A股房地产、新型城镇化概念股集体异动 天保基建、中新集团直线拉升涨停 市北高新、深深房A、万业企业、大悦城等跟涨 [5] - 中央城市工作会议指出城镇化从快速增长期转向稳定发展期 城市发展从增量扩张转向存量提质增效 强调以人为本、集约高效等发展理念 [6] - 6月一线城市新建商品住宅销售价格同比下降1.4% 降幅收窄0.3个百分点 二三线城市同比分别下降3.0%和4.6% 降幅分别收窄0.5和0.3个百分点 [6] 机构观点 - 兴业证券认为指数中枢有望来到新区间 把握阶段性主线、找寻结构性亮点是主要矛盾 7-8月是钢铁、化工、有色等资源品传统高胜率窗口 AI等科技板块修复后仍值得配置 [7] - 浙商证券认为市场走势良好、资金充沛 投资者情绪高涨 上证指数呈现"多头均线发散"走势 即使回调下跌空间有限 中线仍有机会冲击去年10月高点 [7]

市场表现 - 指数分化明显 沪指跌0.42%报3505点 深成指涨0.56%报10744点 创业板指涨1.73%报2235点 [2][3] - 个股普跌 超4000只个股下跌 [2] - CPO概念、液冷服务器、F5G概念领涨 煤炭开采加工、硅能源、电力板块领跌 [3] 热点板块 CPO概念 - 新易盛、东田微等个股上涨 新易盛预计2025H1归母净利润37亿~42亿元 同比增327.68%~385.47% [4] - 算力链公司业绩普遍高增 反映行业高景气度 大模型竞争持续推动算力投资强度 [4] - 推荐关注北美算力链标的、外溢需求受益公司、上游紧缺环节及1.6T光模块/CPO产业链 [4] 英伟达概念 - 英伟达H20 GPU芯片有望恢复对华销售 美国政府承诺授予相关许可 [5] 行业动态 - 东北三省一区签署数据基础设施合作协议 推动云网算力协同发展及数据要素市场集群化 [6] - 2025Q2全球智能手机出货量同比下滑1% 连续第六个季度下跌 [6] - 第十一批国家药品集采或启动在即 联采办召开工作会议 [7] - 广州加强应急科技攻关 打造"研发-转化-孵化"全链条创新生态 [7] 机构观点 - 中信证券：若美联储提前降息 中国8月降息概率提升 中美同步宽松或成市场催化剂 [8] - 招商证券："反内卷"驱动产能出清改善供求关系 高质量股票或推动指数突破 [8]

液冷服务器概念板块表现 - 截至5月6日收盘，液冷服务器概念上涨4.36%，位居概念板块涨幅第9位，板块内84股上涨 [1] - 川润股份涨停，欧陆通、锦富技术、铭利达涨幅居前，分别上涨16.43%、11.22%、8.96% [1] - 液冷服务器概念板块获主力资金净流入22.87亿元，51股获主力资金净流入，9股净流入超亿元 [2] 资金流向 - 立讯精密主力资金净流入3.53亿元居首，中兴通讯、数据港、工业富联分别净流入2.49亿元、1.84亿元、1.55亿元 [2] - 润禾材料、欧陆通、川润股份主力资金净流入率居前，分别为13.50%、12.18%、11.84% [3] - 铭利达、永和股份、ST易事特等个股主力资金净流出，其中铭利达净流出2.35万元 [6] 个股表现 - 欧陆通今日涨幅16.43%，换手率7.45%，主力资金净流入1.17亿元 [4] - 川润股份涨停，换手率19.15%，主力资金净流入9116.85万元 [4] - 中科曙光、中鼎股份、巨化股份主力资金净流入均超1亿元 [3] 板块对比 - 可控核聚变概念涨幅6.32%居首，稀土永磁、华为盘古、脑机接口涨幅超5% [2] - 液冷服务器概念涨幅与华为海思概念股并列第8位 [2] - 重组蛋白、超级品牌、赛马概念涨幅不足1% [2]