写在文章前的声明：在本文之前的说明：本文中所列的投资信息，只是一个对基金资产净值进行排行的客观描述，并无主观倾向性，也不是投资建议，纯属 娱乐性质。 | 排名 | 代码 | 基金简称 | 2025-08-11 | | 2025-08-08 | | 1317 1 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 車位净值8 | 累计净值$ | 車位净值8 | 累计净值3 | | | 1 | 019824 | 国寿安保新材料股票发起式A | 1.6123 | 1.6123 | 1.5382 | 1.5382 | 0.07 | | 2 | 019825 | 国寿安保新材料股票发起式C | 1.6035 | 1.6035 | 1.5299 | 1.5299 | 0.07 | | 3 | 018122 | 永赢数字经济智选混合发起A | 1.1212 | 1.1212 | 1.0716 | 1.0716 | 0.04 | | 4 | 005090 | 嘉合睿金混合A | 1.1967 | 1.6667 | 1.1438 | 1.6138 | 0.05 ...

上证指数表现 - 上证指数盘中重新突破3600点整数关口，上涨0 53%至3602 13点[1][3] - 深证成指上涨0 14%至11056 69点，创业板指下跌0 26%至2328 36点[3] - 沪深300指数上涨0 34%至4084 57点，中证500指数上涨0 28%至6279 02点[4] PEEK材料概念板块 - PEEK材料概念板块盘中涨幅超过4%，领涨市场[5] - 华密新材涨幅达20 23%，新瀚新材20%涨停，南京聚隆涨13 63%，中欣氟材涨停[5][6] - 中研股份涨8 44%，富恒新材涨7 19%，聚梦龙涨6 24%[6] 东杰智能及可转债 - 东杰智能连续第3个交易日盘中"20cm"涨停[7][9] - 东杰转债同步连续第3个交易日盘中"20cm"涨停[9] - 公司公告控股股东基金份额转让可能导致实控人变动，尚存不确定性[9] - 境外子公司获马来西亚订单金额3709万林吉特（约合人民币6250万元），占2024年营收7 74%[10] 港股市场及心动公司 - 恒生指数窄幅震荡，围绕20日线波动[11] - 心动公司盘中大涨24 67%至70 75港元，市值达349亿港元[12][13] - 公司预期上半年收入同比增37%至30 5亿元，净利润同比增215%至7 9亿元，主要因自研游戏表现强劲及TapTap收入增长[15] 行业板块表现 - 申万一级行业中综合、钢铁、房地产、银行、农林牧渔涨幅居前[4] - 计算机、医药生物、通信板块跌幅居前[4] - 玻璃基板、外骨骼机器人、电子纸、汽车热管理等概念板块涨幅居前[7]

上证指数表现 - 上证指数上涨0.53%，盘中重新突破3600点整数关口 [1][3] - 深证成指上涨0.14%，创业板指下跌0.26% [3] - 行业板块中，综合、钢铁、房地产、银行、农林牧渔涨幅居前，计算机、医药生物、通信跌幅居前 [3] PEEK材料概念 - PEEK材料概念盘中涨幅超过4% [3] - 华密新材涨幅超过20%，新瀚新材20%涨停，南京聚隆涨超13%，中欣氟材涨停 [1][3] - 其他涨幅居前的概念板块包括玻璃基板、外骨骼机器人、电子纸、汽车热管理 [4] 东杰智能及可转债 - 东杰智能连续第3个交易日盘中"20cm"涨停 [5][6] - 东杰转债连续第3个交易日盘中"20cm"涨停 [6] - 公司公告显示控股股东基金份额转让可能导致实际控制人变动 [6] - 公司境外子公司获得3709万马来西亚林吉特（约合人民币6250万元）订单，占2024年营收的7.74% [7] 港股市场及心动公司 - 港股恒生指数窄幅震荡，中银香港、联想集团涨幅居前，中通快递-W、比亚迪股份跌幅居前 [8] - 心动公司盘中一度大涨逾26% [2][9] - 公司预期上半年收入不少于人民币30.5亿元，同比增加约37%，净利润不少于人民币7.9亿元，同比增加约215% [10] - 业绩增长主要得益于自研游戏表现强劲及TapTap收入利润持续增长 [10]

上证指数表现 - 上证指数盘中重新突破3600点整数关口，上涨0.53%至3602.13点 [4] - 深证成指上涨0.14%至11056.69点，创业板指下跌0.26%至2328.36点 [4] - 沪深300指数上涨0.34%至4084.57点，中证500指数上涨0.28%至6279.02点 [5] 行业板块表现 - 申万一级行业中，综合、钢铁、房地产、银行、农林牧渔等板块涨幅居前 [5] - 计算机、医药生物、通信等板块盘中跌幅居前 [5] PEEK材料概念 - PEEK材料概念板块盘中涨幅超过4% [6] - 华密新材涨幅超过20%，现价25.38元，总市值39.98亿元 [7] - 新瀚新材20%涨停，总市值64.97亿元 [7] - 南京聚隆涨超13%，现价37.43元，总市值41.16亿元 [7] - 中欣氟材涨停，总市值72.29亿元 [7] 其他概念板块 - 玻璃基板、外骨骼机器人、电子纸、汽车热管理等概念板块涨幅居前 [8] 东杰智能及东杰转债 - 东杰智能连续第3个交易日盘中"20cm"涨停 [9] - 东杰转债同样连续第3个交易日盘中"20cm"涨停 [11] - 东杰智能控股股东淄博匠图恒松控股有限公司可能发生实际控制人变动 [11] - 东杰智能境外子公司获得3709万马来西亚林吉特（约合人民币6250万元）订单，占公司2024年度经审计营业收入的7.74% [12] 港股市场表现 - 恒生指数围绕20日线窄幅震荡 [14] - 恒生指数成份股中，中银香港、联想集团涨幅居前，中通快递-W、比亚迪股份跌幅居前 [14] 心动公司业绩 - 心动公司盘中一度大涨逾26% [13] - 公司预期上半年收入不少于人民币30.5亿元，同比增加约37% [16] - 预期上半年净利润不少于人民币7.9亿元，同比增加约215% [16] - 业绩增长主要得益于自研游戏《仙境传说M：初心服》、《心动小镇》、《火炬之光：无限》表现强劲，以及TapTap广告算法改进和用户参与度提升 [16]

股价表现 - 截至2025年7月29日收盘，隆利科技股价报20 04元，较前一交易日下跌1 09% [1] - 当日成交量为83948手，成交金额达1 68亿元 [1] - 开盘价为20 20元，盘中最高触及20 20元，最低下探至19 84元 [1] 公司业务 - 主营业务为背光显示模组的研发、生产和销售，产品广泛应用于智能手机、平板电脑、车载显示等领域 [1] - 所属行业为光学光电子板块，涉及AI眼镜、玻璃基板等概念 [1] 机构调研 - 7月29日接待了广发基金、中银基金等机构调研 [1] - 调研中重点介绍了LIPO技术的市场前景及车载显示业务发展情况 [1] - LIPO技术可提升OLED模组结构强度及密封性，预计2025年中小尺寸OLED出货量将超10亿台 [1] - 在车载业务方面，已与多家tier1客户建立合作，Mini-LED技术应用正在加速 [1] 资金流向 - 7月29日主力资金净流出214 25万元 [1] - 当前总市值为45 79亿元，流通市值31 52亿元 [1]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”评级 [3][115] 报告的核心观点 - 玻璃精加工主业触底回升，随下游需求回暖、新技术导入及产品结构优化，呈现回升态势 [1] - 玻璃基板助力公司打开第二成长曲线，在显示、半导体领域有广阔替代场景，公司技术积累扎实，客户端导入迅速 [2] - 预计公司25 - 27年营业收入分别为29.05、37.41、49.88亿元，同比+30.8%、+28.8%、+33.3%，归母净利润分别为0.73、1.48、2.35亿元 [3][113][115] 根据相关目录分别进行总结 1. 沃格光电：玻璃加工国内领先企业 - 发展历程：2009年成立，深耕光电玻璃精加工15年，历经技术奠基、战略转型、生态扩张期，向新材料高科技产品型企业转型 [12][13] - 股权结构：股权集中稳定，实控人易伟华持股28.73%，拥有深厚技术背景；集团化运营，子公司业务多元 [16][18] - 业务布局：以玻璃基为核心，构建“一体两翼”布局，形成光学玻璃精加工等细分业务领域，产业矩阵覆盖全国 [22][25][28] - 财务分析：营收增速近年保持高位，2019 - 2024年CAGR为33%；盈利受下游需求和业务转型影响，未来盈利拐点可期 [31][35] 2. 玻璃精加工主业触底回升 - 光电玻璃精加工：位于平板显示产业链中游，涵盖薄化、镀膜、黄光、切割等核心工艺 [38][40] - 薄化：顺应“轻薄化”趋势，分化学蚀刻和物理研磨工艺，公司在该领域有多项自主研发技术 [46][48][54] - 镀膜：有ITO镀膜、On - Cell镀膜、In - Cell抗干扰高阻镀膜等工艺方案，实现玻璃基板功能差异化 [55][56] - 切割：实现显示器件单体分割，有机械切割和激光切割等工艺方式 [59] 3. 玻璃基板在显示面板、半导体领域有较大潜力 - 显示领域：玻璃基板给MiniLED和MicroLED带来新机遇，在散热、高精度、成本方面有优势，未来渗透率有望提升 [70][76][80] - 半导体封装：玻璃基板是载板新路径，大算力和光模块增加需求，全球半导体巨头加速布局，市场CAGR达30% [81][102][103] - TGV环节：是玻璃基板关键工艺，存在材料、工艺、量产等方面难点，沃格子公司通格微已实现TGV玻璃载板量产 [104][106][109] 4. 盈利预测 - 预计2025 - 2027年光电显示器件收入增速分别是15.45%/10.08%/10.08%，毛利率分别是12.00%/12.00%/12.00%；光电玻璃精加工收入增速分别是70.47%/65.61%/62.25%，毛利率分别是25.00%/26.00%/27.00% [113] 5. 相对估值 - 选取长信科技、凯盛科技为可比公司，2025年可比公司PE为37x；预计公司25 - 27年对应PE分别为66、33、20x，给予“买入”评级 [115]