高盛最新报告指出，光伏板块正迎来结构性投资窗口。尽管该板块在2025年初曾因政策预期波动而承 压，但当前数据中心带来的电力需求爆发正在重塑美国电网的成长逻辑。 据追风交易台，报告指出，光伏已成为美国电源结构转型的核心力量，预计在2025年新增发电装机中占 比约54%。随着数据中心用电需求持续超预期增长，光伏作为成本与部署速度具备双重优势的清洁能 源，将直接受益于这一长期需求动力。 估值层面，美国光伏股当前价格仍显著低于其历史高位，相较于其他电力主题板块亦存在明显折价。其 中，聚焦公用事业级光伏的上市公司尤其展现出配置吸引力，为投资者提供了布局电力结构转型的较低 成本切入点。 数据中心革命：光伏需求的新引擎正在启动 高盛公用事业团队近日上调了对美国电力需求的增长预期，将年复合增长率预测值从原先的2.5%提升 至2.6%。这一调整主要受到数据中心用电需求强劲的推动，预计到2030年，数据中心整体将贡献约120 个基点的增长，而人工智能数据中心就占据了其中的70个基点。 根据报告测算，为满足未来数据中心的电力需求，预计到2030年美国需要新增约82吉瓦的发电容量。该 测算基于一项假设，即约60%的数据中心需新建供电 ...

印度煤炭行业动态 - 印度国家煤炭公司计划今年重新开放30多个煤矿并开发5座新煤矿以满足能源需求[1][2] - 公司在全国运营310座煤矿供应全国约75%煤炭需求政府已对27座矿山招标5座正在筹备[2] - 2024年印度新增煤电装机容量4吉瓦与2023年持平计划到2032年新增90吉瓦煤电[3] - 煤炭占印度发电量74%政府称其"仍然至关重要"目标2047年降至27%[2][3][4] 可再生能源发展现状 - 2024/2025财年印度新增可再生能源装机29.5吉瓦创纪录在建项目达169.4吉瓦[4] - 2024年1-4月太阳能发电量同比飙升32.4%至57.8太瓦时清洁能源占总发电量23.3%[5] - 当前煤炭发电占比70.7%为三年最低政府目标2030年降至55%[4][5] 能源转型挑战 - 2030年500吉瓦非化石燃料目标需3000亿美元投资当前存在输电设施滞后问题[6][7] - 2024年超2/3新增电力需求仍依赖化石燃料1-4月化石发电量仅微降0.5%[6] - 政策不确定性导致部分可再生能源项目停滞监管障碍削弱投资者信心[7] 能源需求背景 - 印度14亿人口能源需求"非常高"制造业中心战略推动用电增长[2][5] - 可再生能源无法满足当前需求缺口煤炭仍是保障电力稳定的核心[2][3]