摩根大通将农业和建筑设备制造商迪尔股份的目标价从495美元下调至480美元，维持"中性"评级。(格 隆汇) ...

| | | ■ 塔吉特 分时 多日 日K 周K 月K 李K 年K 1分 3分 1天：1分K ▽ 显示 ▽ ○ ○▽ ▽ FID [ | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 日中のマママママン (2) × L × Aa ロ ＜ ■ (2 0 円 (0 @ | | | 5 7 | | | 盘前总额 6.75万 盘前总量 780 | 最低价 86.540 | | 盘前分时 ▽ ○ (+ | | 87.340 | | | | 0.00% | | 87.273 | | | | -0.08% | | 87.207 | | | | -0.15% | | 87.140 | | | | -0.23% | | 87.073 | | | | -0.31% | | 87.007 | | | | -0.38% | | 86.940 | | | | -0.46% | | 86.873 | | | | -0.53% | | 86.840 | | | | -0.57% | | 86.807 | | | | -0.61% | | 86.740 | | | | -0.69% | | 86.673 | ...

目标价调整 - TD Cowen将德州仪器目标价从230美元下调至210美元，并维持“买入”评级 [1] - 摩根士丹利将德州仪器目标价下调至192美元 [1]

摩通预测百威亚太2025年销售及税息折旧摊销前利润将按年下跌4.7%和5.7%，2025至2027年复合年均 增长率为4.5%及6.5%(剔除汇率因素)。该行预期百威亚太派息比率将提升至125%，以维持2025年总股 息7.5亿美元，隐含股息率达5.5%，对股价具下行支撑；维持"中性"评级，目标价由9港元下调至8.5港 元。 格隆汇9月30日｜摩根大通发表报告指，预测百威亚太第三季自然收入及税息折旧摊销前利润将按年下 跌7%和9%，相较第二季跌幅为3.9%及4.5%。中国市场持续拖累表现，需求温和受现行反铺张政策及外 送平台激烈促销影响而放大。在低基数效应下，摩通预期百威亚太中国市场税息折旧摊销前利润将于第 四季转正。韩国市场第三季同样放缓，主因消费情绪减弱，但2024年11月及2025年4月涨价效益仍具支 撑作用，此影响可望延续至第四季。 ...

目标价与评级调整 - 摩根大通将百威亚太目标价从9港元下调至8.5港元，下调幅度为5.6% [1] - 对百威亚太维持"中性"评级 [1] 财务预测调整 - 摩根大通下调百威亚太EBITDA预测5-7% [1] - 预计2025年销售额同比下降4.7%，EBITDA同比下降5.7% [1] - 预计2025-2027年销售额复合年增长率为4.5%，EBITDA复合年增长率为6.5%（扣除外汇影响） [1] 股息与股东回报 - 预计派息比率将提高至125%以维持2025年7.5亿美元的总股息（与2024年持平） [1] - 预计股息收益率达到5.5%，为股价提供下行支撑 [1] 2025年第三季度业绩展望 - 预计2025年第三季度有机收入同比下降7%，EBITDA同比下降9%，跌幅高于第二季度 [1] - 中国市场表现疲软，反奢靡政策及外卖促销活动加剧整体市场需求低迷 [1] - 韩国市场2025年第三季度也出现放缓，原因在于消费情绪疲软 [1] 2025年第四季度及未来增长动力 - 鉴于基数较低，预计中国市场EBITDA增长将在2025年第四季度转正 [1] - 价格上升带来的利好对增长有帮助，这种势头或持续到2025年第四季度 [1]

目标价调整 - 大和将万科H股目标价从6.15港元下调至4.70港元 [1]

核心观点 - 大摩下调百威亚太2025年盈利预测14% 目标价从9.5港元降至9.3港元 维持增持评级 [1] 财务预测调整 - 2025年销售额预测下调7% 经营利润预测下调13% [1] - 2026至2027年盈利预测从2025年低基数再下调8% [1] 市场表现分析 - 中国第三季啤酒需求持续疲弱 高端和超高端啤酒类别受影响显著 [1] - 行业去库存情况仍在持续 [1]

奥本海默将农用设备生产商迪尔的目标价从566美元下调至512美元，维持"跑赢大市"评级。(格隆汇) ...

高盛将新思科技的目标价从700美元下调至600美元，维持"买入"评级。(格隆汇) ...

富国银行下调陶氏化学目标价至30美元 德银下调陶氏化学目标价至22美元 相关事件 富国银行将陶氏化学的目标价从32美元下调至30美元，维持"增持"评级。(格隆汇) ...