算力板块近期走势与市场分歧 - 近期算力板块走势比较纠结 [1] - 市场对2027年的需求展望仍存分歧 [1] - 板块持仓较重 [1] 对算力板块的总体观点与建议 - 调整是机会 [1] - AI大模型仍在持续迭代升级 [1] - 算力需求旺盛 [1] - 站在中期视角仍建议持续重视AI板块 [1] 具体推荐的投资方向 - 持续推荐AI算力板块 [1] - 推荐方向包括北美算力产业链与国内算力产业链的核心公司 [1] - 建议关注AI应用板块 [1] - 特别建议关注端侧AI Agent的进展 [1] 其他建议关注的潜在板块 - 建议关注未来可能边际改善的海缆及光纤光缆板块 [1] - 建议关注军工通信及商业航天板块 [1] - 建议关注国内外巨头纷纷加码的量子科技板块 [1]

AI与算力需求 - AI需求持续强劲 台积电表示AI需求比3个月前预期的还要强劲且AI产能非常紧张 [1] - 台积电仍在努力于2026年提升Cowos产能 [1] - AI浪潮带动算力需求爆发 服务器 AI 光模块 存储 PCB板等环节价值量将大幅提升 [1] 端侧AI设备市场 - 2025年上半年全球AR智能眼镜出货量同比增长50% [1] - 端侧AI潜力巨大 [1] - 耳机和眼镜有望成为端侧AI Agent的重要载体 [1] 消费电子指数 - 消电ETF（561310）跟踪的是消费电子指数（931494） [1] - 消费电子指数从市场中选取涉及智能手机 家用电器 可穿戴设备等消费电子产品制造及相关产业链的上市公司证券作为指数样本 [1] - 该指数具有较高的科技含量和成长性特征 能够较好地体现消费电子行业的整体发展趋势 [1]