黄金行情分析 消息面 - 现货黄金周五窄幅震荡上涨至3359 05美元 盎司附近 周四经历"深V"行情 在美国6月零售销售增长0 6%和初请失业金人数降至22 1万人的刺激下 金价一度跌至3309 82美元 但随后反弹至3338 86美元 仅微跌0 25% [2] - 经济数据支撑美元走强 但通胀担忧形成黄金"隐形买盘" 10年期美债收益率攀升至4 495%月内高位时 黄金拒绝进一步下跌 显示市场对美联储政策存在分歧 [2] 技术面 - 黄金周四呈现宽幅震荡 最低触及3310美元 累计下跌超30美元 但午夜反弹 验证了多头趋势主导的高位震荡判断 [3] - 日线与4小时周期布林带同步收口 4小时均线系统上行发散 上方目标看向3360-3365区域 小周期支撑在3330与3320一线 [5] - 短线操作建议回踩低多为主 反弹高空为辅 上方阻力关注3375-3385 下方支撑关注3345-3335 [5] 原油行情分析 消息面 - 国际油价周五高位横盘 布伦特原油微跌0 15%至69 44美元 桶 WTI原油小幅下滑0 12%至67 46美元 桶 伊拉克北部油田遇袭与美国潜在关税政策相互制衡 [6] - 美国经济数据稳健缓解贸易担忧 风险偏好回升提振原油需求前景 OPEC+逐步放宽限产但短期供需缺口难弥合 [6] 技术面 - 日线图显示中期走势震荡向上测试78附近 K线收大阴线但未破坏均线系统 MACD指标死叉预示多头动能减弱 [7] - 短线1H走势震荡上行 均线形成多头排列 MACD指标张口向上 头肩底反转形态确立 预计回测颈线后再度上行 [7] - 操作建议回踩低多为主 反弹高空为辅 上方阻力关注70 5-71 5 下方支撑关注67 0-66 0 [7]

市场整体表现 - 全球股市窄幅波动 欧美股指期货小幅上涨 美股三大股指期货上涨约0.3% [1][2] - 欧洲多数股指期货上涨 德国30指数涨0.27% 法国40指数涨0.55% 英国100指数涨0.3% [3] - 亚洲股市多数小幅下跌 日经225指数下跌0.6% 韩国首尔综合指数下跌0.5% 印尼综合指数下跌0.85% [3][4] 外汇市场动态 - 美元指数徘徊在三年低点 新台币兑美元升破29元整数关口 [1][5] - 欧元兑美元微跌0.2%至1.1781 日元贬至143.82兑1美元 [6][8][11] - 2025年上半年欧元飙升14% 升至2021年9月以来最高水平 [14] 大宗商品及债券 - 现货黄金下跌0.15%至3333美元/盎司 此前两个交易日上涨2% [6][18] - 原油期货小幅走低 布伦特原油和WTI原油均下跌约0.2% [6][21] - 美国10年期国债收益率持稳于4.259% 未显示利率急降信号 [6][15] 投资者关注焦点 - 市场等待7月9日关税重启和美国非农就业数据 经济学家预测6月新增就业11万个 低于前月13.9万个 [1] - 特朗普表示不确定是否会与日本达成协议 影响亚洲市场情绪 [3]

黄金市场分析 核心观点 - 国际黄金市场多空势力激烈博弈 现货黄金价格在3355美元/盎司附近震荡 美国就业数据强劲与全球贸易紧张局势形成对冲 OECD预警增加市场不确定性 [1] - 黄金作为避险资产面临全新考验 市场聚焦非农就业报告和ADP数据 这些数据将影响美联储政策预期 进而改变黄金投资逻辑 [1] 技术面分析 - 黄金进入震荡行情 短线关注3380上方阻力位 四小时级别需观察3345区域支撑强度 该位置决定短线走势强弱 [3] - 30分钟均线出现向下拐头迹象 若形成死叉可能引发调整 美盘小非农数据公布后可能出现方向性信号 [3] - 短线操作建议回调做多为主 反弹做空为辅 上方阻力区间3380-3390 下方支撑区间3345-3335 [3] 原油市场分析 核心观点 - 国际油价小幅回落 布伦特原油跌0.1%至65.58美元/桶 WTI原油跌0.1%至63.32美元/桶 前一交易日两者均上涨约2%创两周新高 [4] - 加拿大野火和亚洲国家可能拒绝核协议草案支撑油价 OPEC+扩产和贸易担忧抑制反弹 地缘政治与自然灾害增加供应风险 [4] - 市场等待EIA库存数据指引 油价或维持高位震荡 [4] 技术面分析 - 日线级别显示中期下行趋势 55.20低点后形成多空交替 出现下跌旗形中继雏形 可能下探50位置 [5] - 1小时级别维持震荡向上 MACD顶背离显示动能减弱 周初呈现主次交替节奏 预计日内延续震荡上行 [5] - 操作建议回踩低多为主 反弹高空为辅 上方阻力64.5-65.0 下方支撑62.0-61.5 [5] 投资策略观点 - 强调交易纪律的重要性 需严格执行交易计划 包含心态控制 仓位管理和技术分析 [1] - 指出长期持续盈利是关键 短期波动不应影响判断 正确选择比盲目努力更重要 [1] - 提出建立系统化投资思路的重要性 注重长期共赢而非一次性交易 [6]

日元看涨头寸创历史新高 - 日元净多头头寸规模在2025年4月急剧攀升至17.9万手，较上月增加5.8万手，创历史新高 [1] 避险需求推动日元走强 - 美国资产抛售引发避险潮，日元兑美元汇率连续三周上涨，4月以来升值超3% [3] - 超过55%的受访者对美元避险地位表示担忧，比例较4月调查时大幅上升 [3] 美联储政策削弱美元吸引力 - 富国银行预计美联储将开启降息周期，美元利率优势减弱可能推动资金转向日元资产 [4] - 瑞银指出若美联储独立性受质疑，将损害美元避险地位，促使投资者增持日元 [4] 日本经济与政策支撑日元 - 日本主要股指较4月低点上涨超20%，经济复苏迹象增强市场对日元资产的信心 [6] - 市场预期日本央行可能调整货币政策，投资者提前布局日元资产 [6] 投资机构调整日元预期 - 瑞穗证券将年末美元兑日元预期下调至133，野村证券下调至137.50，反映市场乐观态度 [7] - 巴菲特表示对日本投资至少持有50年，长期投资价值认可支撑日元看涨情绪 [7] 日本债市分化现象 - 日本40年期国债收益率升至3.35%，年初至今涨幅达81个基点，反映长期经济担忧 [9] - 日本5年期及以下债券收益率不足1%，与美债利差显著，央行购债计划调整加剧分化 [9] 日元走强对市场的影响 - 日元汇率上升可能降低日本进口成本，缓解通胀压力，但冲击出口企业竞争力 [11] - 全球外汇市场资金流向变化，美元兑日元汇率下跌或影响美元主导地位 [10] 日元未来走势的不确定性 - 全球经济复苏或美联储政策转向可能削弱日元避险需求 [13] - 长期走势取决于日本经济结构性改革、通胀水平及央行政策等综合因素 [13]

黄金市场动态 - 周二(4月29日)现货黄金价格重挫近1%，收跌0.81%至3317.25美元/盎司，盘中一度失守3300美元关口[1][3] - 金价下跌主因贸易紧张局势缓解削弱避险需求，华盛顿软化汽车关税立场导致美元反弹[1][2] - 美联储政策走向成为焦点，包括鲍威尔在内的官员表示若经济增长风险显现愿意降息，但多数倾向先观察关税对实体经济的影响[3] - 尽管短期承压，中长期避险逻辑仍稳固，经济指标显示4月消费者信心指数跌至五年低谷，3月职位空缺减少28.8万个，高盛预测一季度GDP萎缩0.8%[2][3] - 地缘政治因素如俄罗斯宣布72小时停火可能为黄金提供潜在支撑[3] 原油市场动态 - WTI原油周二暴跌2.84%至59.93美元/桶，跌破60关口创三周新低，布伦特原油同步下跌2.48%至63美元/桶[5][7] - 需求端受贸易摩擦冲击，机构下调全球原油需求预期，两大消费国贸易关系恶化加剧市场担忧[5] - 供应端压力显现，OPEC+可能连续第二个月加速增产，6月会议或再提增产建议[5][7] - 美国原油库存数据超预期，API显示上周库存增加380万桶远超预期的40万桶，EIA数据受市场密切关注[7] 贸易政策影响 - 特朗普政府签署行政命令撤销部分汽车进口关税，汽车制造商欢迎该政策认为原关税威胁财务生存能力[2] - 美国与匿名国家达成首项贸易协议，财长透露可能与印度签署首批协议，市场焦虑情绪缓解[2] - 经济学家警告特朗普全面加征关税政策极大增加全球经济衰退风险，华府反制措施加剧贸易紧张[5] 宏观经济指标 - 4月消费者信心指数跌至五年低点，3月职位空缺减少28.8万个，高盛预测一季度GDP萎缩0.8%[2] - 即将公布的PCE通胀数据与非农就业报告将直接影响美联储政策预期和金价走势[3]