Workflow
股债搭配
icon
搜索文档
多元配置需求提升,民生加银鹏程混合“攻守兼备”
财富在线· 2025-06-11 10:57
偏债混合型基金市场表现 - 偏债混合型基金平均募集规模从2024年的3.90亿元上升至6.44亿元,增幅显著 [1] - 股债搭配特性使其在当前波动市场中脱颖而出,成为投资者关注焦点 [1] 宏观经济与市场环境 - 经济处于复苏与转型交织阶段,宏观数据整体向好但存在波动 [1] - 企业盈利增长预期为股票市场提供动力,但贸易局势和政策调整带来不确定性 [1] - 债券市场受货币政策宽松支撑,但经济回暖或对债市形成冲击 [1] 混合型基金策略优势 - 单一资产策略风险较高,混合型基金可平衡风险与收益 [2] - 民生加银鹏程混合型基金采用"固收筑底+权益增强"策略,债券占比70%以上,股票占比0%-30% [2] - 通过可转债、股指期货等工具优化组合,适应股债波动市场 [2] 民生加银鹏程混合基金业绩 - 近1年净值增长率4.10%,超越业绩比较基准3.68% [2] - 近5年净值增长率8.89%,超越业绩比较基准7.13% [2] - 成立以来净值增长率31.01%,大幅超越业绩比较基准14.16% [2]
凭借“股债搭配”特点 “固收+”基金重回投资者视野
上海证券报· 2025-05-26 02:08
◎记者 聂林浩 汇添富基金、景顺长城基金、华夏基金、中欧基金、中银基金、永赢基金等基金公司借助"固收+"基金 实现了管理规模的提升。其中,中欧基金旗下"固收+"基金以177.37亿元的增长规模领跑同业,成为一 季度"固收+"基金规模增速最快的基金公司。 "固收+"基金之所以不断增长与其优异的市场表现密不可分。以混合债券型二级基金和偏债混合型基金 为例,Choice数据显示,截至5月21日,这两类基金今年以来的平均回报率为1.35%,显著高于纯债型基 金0.51%的平均回报率。工银聚享混合A、华商丰利增强定期开放债券A、富国久利稳健配置混合A等基 金的回报率超13%。 在业内人士看来,未来"固收+"基金仍有很大的发展空间。联博汇利基金经理张亦博、倪文乐表示,在 当前利率环境下,投资者通过权益及其他多资产策略寻求增厚收益的需求仍然较强。此外,随着理财产 品净值化转型逐步完成,在资产管理行业仍有一定增长空间的背景下,低波稳健策略的"固收+"产品有 望成为理财产品的重要替代品。 国金证券称,展望未来,一方面,有利于债市向好的核心因素未发生改变;另一方面,在经济高质量发 展背景下,政策支持方向以科技与产业升级为主,后续 ...