最近市场热闹得很，融资盘持续活跃，31个行业里有22个都在涨。宁德时代一天就吸金13亿，中芯国际、中信证券这些龙头也都获得大资金青睐。表面 看市场一片红火，但我得告诉你，事情没那么简单。 看这张图右侧的股票，绿色框部分几次调整都有大阳线拉起。这时候最容易麻痹大意，觉得股价稳了。结果呢？突然暴跌让你措手不及。 看着这张图，你是不是觉得机会遍地？但我要说的是，市场永远都是这样：表面热闹非凡，暗地里却是另一番景象。就像你去菜市场买菜，看到一群人 围着一个摊位抢购，你以为一定是好东西，结果挤进去才发现是商家在搞促销。 任何股票都面临两个挑战：跟风盘越来越多和获利盘越来越多。牛市里的大牛股之所以能成为大牛股，就是因为主力机构通过反复洗盘来解决这两个问 题。 什么叫洗盘？就是机构大资金故意打压股价，制造调整假象。特别是对那些已经涨了一段时间的股票来说，这招特别管用。你以为行情要结束了赶紧跑 路，结果刚卖出股价就又拉起来了。 大多数人选股就看三点：是不是热点、有没有业绩、够不够便宜。但我要告诉你一个残酷的事实：2025年8月底9月初那波行情里，表现最好的不是业绩 增速最快的公交板块，而是全行业还在亏损的光伏板块。 这说明什 ...

融资余额整体增长 - 截至9月17日市场融资余额合计2.39万亿元 较前一交易日增加127.11亿元 连续9个交易日持续增长 [1] - 沪市融资余额12097.27亿元 较前一交易日增加38.71亿元 深市融资余额11708.86亿元 较前一交易日增加87.75亿元 北交所融资余额79.09亿元 较前一交易日增加6512.35万元 [1] 个股融资净买入情况 - 9月17日共有1847只个股获融资净买入 其中553只净买入金额超千万元 52只净买入额超亿元 [1] - 宁德时代融资净买入额居首 达13.42亿元 中芯国际净买入12.53亿元 中信证券净买入6.92亿元 [1][2] - 融资净买入金额居前个股包括东方财富6.88亿元 上海建工6.06亿元 协创数据5.06亿元 [1][2] 行业分布特征 - 融资净买入超亿元个股集中在电力设备行业10只 非银金融行业10只 电子行业9只 [1] - 主板有37只个股获大手笔净买入 创业板13只 科创板2只 [1] 融资余额占流通市值比例 - 融资客大手笔净买入个股的融资余额占流通市值比例算术平均值为4.48% [2] - 高澜股份融资余额占比最高达10.47% 江淮汽车占比10.38% 捷佳伟创占比8.30% 香农芯创占比7.61% [2] 重点个股数据明细 - 宁德时代融资余额143.21亿元 占流通市值0.89% 当日股价上涨6.70% [2] - 中芯国际融资余额140.72亿元 占流通市值6.03% 当日股价上涨6.93% [2] - 东方财富融资余额286.64亿元 占流通市值7.60% 当日股价上涨1.80% [2] - 江淮汽车融资余额130.99亿元 占流通市值10.38% 当日股价上涨2.09% [3] - 捷佳伟创融资余额23.49亿元 占流通市值8.30% 当日股价上涨0.92% [4]

行业融资净买入情况 - 申万31个一级行业中有22个行业获融资净买入 [1] - 非银金融行业获融资净买入额居首 当日净买入31.02亿元 [1] - 电力设备 电子 机械设备 汽车 家用电器 计算机等行业净买入金额均超6亿元 [1] 个股融资净买入情况 - 1847只个股获融资净买入 净买入金额在5000万元以上的有125股 [1] - 15股获融资净买入额超2亿元 [1] - 宁德时代获融资净买入额居首 净买入13.42亿元 [1] - 融资净买入金额居前的还有中芯国际 中信证券 东方财富 上海建工 协创数据 美的集团等股 [1]

市场融资余额总体情况 - 截至9月16日市场融资余额合计2.38万亿元较前一交易日增加225.11亿元连续8个交易日持续增加 [1] - 沪市融资余额12058.56亿元较前一交易日增加122.04亿元深市融资余额11621.12亿元增加103.36亿元北交所融资余额78.44亿元减少2875.59万元 [1] 个股融资净买入情况 - 当日1975只个股获融资净买入其中677只净买入金额超千万元63只净买入额超亿元 [1] - 中科曙光融资净买入额居首达15.06亿元其次是胜宏科技7.43亿元剑桥科技5.55亿元寒武纪-U 4.99亿元协创数据4.43亿元中国船舶3.94亿元 [1][3] - 融资余额占流通市值比例算术平均值为4.39%东土科技占比最高达10.80%国科微9.90%剑桥科技8.81%德明利7.98% [2] 行业分布特征 - 融资净买入超亿元个股中电子行业16只机械设备10只计算机7只最为集中 [1] - 主板有41只创业板17只科创板5只 [1] 重点个股融资数据明细 - 中科曙光融资净买入15.06亿元最新融资余额104.35亿元占流通市值6.40% [3] - 胜宏科技融资净买入7.43亿元融资余额163.93亿元占比5.52% [3] - 剑桥科技融资净买入5.55亿元融资余额28.32亿元占比8.81% [3] - 贵州茅台融资净买入3.83亿元融资余额169.09亿元占比0.90% [3] - 中信证券融资净买入3.52亿元融资余额163.77亿元占比4.59% [3] - 中国平安融资净买入2.52亿元融资余额245.37亿元占比4.07% [4]

融资净买入情况 - 沪深两市共有123只个股连续5日或5日以上获融资净买入 [1] - 云南能投连续20个交易日获净买入 为连续获融资净买入天数最多的股票 [1] - 连续获融资净买入天数较多的股票包括中粮糖业 露笑科技 万凯新材 国投资本 金新农 中国太保 骆驼股份 圣诺生物等 [1]

行业融资净买入情况 - 申万31个一级行业中有25个行业获融资净买入 [1] - 电子行业获融资净买入额居首 净买入69.76亿元 [1] - 电力设备 非银金融 汽车 医药生物 机械设备 化工 银行 家用电器等行业净买入金额均超7亿元 [1] 个股融资净买入情况 - 2103只个股获融资净买入 [1] - 净买入金额在5000万元以上的有132股 [1] - 19股获融资净买入额超2亿元 [1] 重点个股融资净买入金额 - 宁德时代获融资净买入额居首 净买入10.21亿元 [1] - 胜宏科技 中信证券 寒武纪 江淮汽车 圣邦股份等股净买入金额均超4亿元 [1]

融资净买入情况 - 沪深两市共有133只个股连续5日或5日以上获融资净买入 [1] - 云南能投连续19个交易日获净买入 为连续获融资净买入天数最多的股票 [1] - 连续获融资净买入天数较多的股票包括上海银行 中粮糖业 露笑科技 万凯新材 国投资本 博隆技术 淳中科技 中国太保等 [1]

行业融资净买入情况 - 申万31个一级行业中有21个行业获融资净买入 [1] - 电子行业获融资净买入额居首 当日净买入46.45亿元 [1] - 有色金属 银行 机械设备 通信 电力设备 医药生物等行业净买入金额均超6亿元 [1] 个股融资净买入情况 - 1794只个股获融资净买入 [1] - 53股净买入金额在1亿元以上 [1] - 20股获融资净买入额超2亿元 [1] - 芯原股份获融资净买入额居首 净买入9.64亿元 [1] - 寒武纪 立讯精密 北方稀土 先导智能 新易盛等股净买入金额均超5亿元 [1]

融资净买入总体情况 - 本周共有2029只个股获融资净买入 其中1090只个股融资净买入额超千万元 190只个股融资净买入额超亿元 8只个股融资净买入额超十亿元 [1] 融资净买入居前个股 - 阳光电源获融资净买入30.61亿元 位列首位 [1] - 寒武纪-U获融资净买入24.87亿元 位列第二 [1] - 先导智能获融资净买入14.14亿元 位列第三 [1] - 东山精密获融资净买入14.09亿元 位列第四 [1] 融资净卖出居前个股 - 京沪高铁遭融资净卖出12.06亿元 位列首位 [1] - 比亚迪遭融资净卖出4.07亿元 位列第二 [1] - 浦发银行遭融资净卖出3.96亿元 位列第三 [1]

最近看到一则新闻，说沪深两市有121只个股连续5个交易日以上获得融资资金净买入。云南能投更是连续14个交易日获得融资净买入，位居榜首。表面看， 这似乎是市场对这些股票的持续看好。但作为一个在股市摸爬滚打多年的老股民，我不禁要问：这些数据真的能帮我们赚钱吗？ 一、融资数据的表面繁荣 新闻里说，融资资金的持续净买入往往反映市场对个股未来表现的乐观预期。云南能投能连续14个交易日获得融资净买入，可能与近期能源行业的政策利好 或公司基本面改善相关。中际旭创作为光模块领域的龙头企业，近期受益于人工智能算力需求爆发，股价及融资热度同步攀升。 但我要说的是，这些新闻都是滞后的。当你看到这些消息的时候，往往已经错过了最佳时机。A股市场有个独特的"抢跑特性"：国外股票市场是根据已知信 息做交易判断，新的利好会直接反映在股价上；而我们的A股市场，是打提前量，提前埋伏，提前炒作，等到利好出来的时候，恰恰是股价最高点兑现的时 机。 二、新闻背后的真相 这也就是为什么A股的散户普遍操作不好的原因。能有几个预测大师呢？那些赢家，赢得不是能力，而是信息差，这便是根本。而缩小信息差，最简单的办 法就是看到真实的交易行为，毕竟所有的一切因素最 ...