一直以来，资本市场上各种"小作文"层出不穷，对市场正常秩序造成了一定冲击，有的甚至还导致不明 真相投资者的重大损失。不少市场参与方对"小作文"深恶痛绝。整治"小作文"，有助于建立良好的资本 市场信息传播秩序，维护广大中小投资者的合法权益，为持续深化资本市场投融资综合改革营造良好氛 围。自媒体平台主动作为，积极扛起平台主体责任，为"小作文"的治理贡献了力量，是一次有益的探 索。 当前，我国网民规模体量巨大，自媒体平台也为数众多，不少资本市场的"小作文"都呈现出跨平台传播 的特征。头部自媒体平台的治理能起到很好的带头引领作用，未来也期待更多的自媒体平台效仿加入， 更好形成合力，为资本市场信息的净化添砖加瓦。 （原标题：时报观察丨当好平台"把关人" 整治股市"小作文"） 证券时报记者 刘艺文 近日，抖音发布了《抖音社区财经行业公约（试行）》，进一步加强对抖音平台财经内容发布的管理。 作者资质方面，倡导完成平台财经专业资质认证，禁止未经平台资质认证的账号发布财经专业内容。内 容方面，禁止造谣传谣，禁止编造虚假财经信息误导用户。 整治股市"小作文"，持续讲好"股市叙事"，自媒体平台的把关是极其重要的一环，能在一定程度上 ...

监管动态与查处情况 - 证监会近期对个别行业机构从业人员编造传播虚假信息的行为进行了查处 [1] - 监管在行业内部通报了三起具体情况，涉及分析师接力传谣、投顾暗示收益等细节 [1] 违规行为性质与监管态度 - 个别机构及人员被指突破底线，通过编造传播“小作文”等方式扰乱资本市场信息传播秩序 [1] - 监管部门对上述违法违规行为坚持“零容忍”态度，将发现一起、从严查处一起 [1] 对行业机构的要求 - 监管要求行业机构及从业人员深刻汲取教训，对照检视自身是否存在类似问题并及时规范整改 [1] - 行业机构需切实履行从业人员管理主体责任，加强公司及从业人员自媒体账号管理，强化合规内控要求 [1]

监管通报核心观点 - 监管部门对行业机构从业人员编造传播虚假信息行为坚持“零容忍”，发现一起、严查重处一起，以维护资本市场信息传播秩序 [1] - 行业机构及从业人员需引以为戒，依法加强人员管理，规范自身言行，恪守执业准则，自觉维护行业形象 [1][9] - 行业机构需全面落实相关管理办法，履行从业人员管理主体责任，加强自媒体账号管理，强化合规内控要求 [9] 通报案例详情 - 案例一：某证券公司经纪人根据境外媒体和短视频消息，擅自通过自媒体账号编辑转发不实市场信息，传播范围较大造成不良影响 [2][3] - 案例一处理结果：对经纪人采取认定为不适当人选，对营业部及证券公司采取责令改正，对营业部负责人采取监管谈话，对分管高管采取出具警示函 [3] - 案例二：某证券公司证券分析师在微信群看到传闻后，未经核实整合不实信息并转发至其他群，造成不良影响 [4][5] - 案例二处理结果：对该证券分析师采取监管谈话，对该证券公司采取责令改正的行政监管措施 [5] - 案例三：某投资咨询机构未经核实通过公司官方微博账号转发不实信息，并存在误导性宣传、暗示收益等违规问题 [6][7][8] - 案例三处理结果：对该投资咨询机构采取责令改正并暂停新增客户3个月，对有关公司负责人采取出具警示函 [8] 监管要求与行业规范 - 行业机构及从业人员需积极践行“五要五不要”的中国特色金融文化，严格遵守法律法规，主动维护行业形象 [9] - 行业机构需全面加强员工管理、新媒体管理和对外发声管理，强化从业人员投资行为监控 [3][5][9] - 从业人员需深刻汲取教训，对照检视问题并及时规范整改，共同营造良好行业生态 [9]

文章核心观点 - 监管部门对行业机构从业人员编造传播虚假信息行为坚持“零容忍”态度，并通报3起典型案例以警示行业[1][7] - 行业机构需依法加强人员管理，从业人员需规范自身言行，共同维护资本市场信息传播秩序[1][7] 监管通报案例 - **案例一：券商经纪人擅自编辑转发不实市场信息** - 某证券公司经纪人根据境外媒体和短视频消息，通过自媒体账号擅自编辑转发不实信息，传播范围较大造成不良影响[2] - 该经纪人所在营业部存在合规培训严重不足、自媒体账号管理制度执行不力、从业人员投资行为监控不到位等问题[2] - 证监会对该经纪人采取认定为不适当人选措施，对营业部责令改正，对营业部负责人监管谈话，对证券公司责令改正，对分管高管出具警示函[2] - **案例二：券商分析师微信群传播不实信息** - 某证券公司分析师在微信群看到传闻后，未经核实即整合不实信息并转发至其他群，造成不良影响[3] - 该证券公司存在员工对外发声管理不到位、自媒体账号监控不到位等问题[3] - 证监会对该分析师采取监管谈话措施，对该证券公司采取责令改正措施[3] - **案例三：投资咨询机构官微转发不实信息** - 某投资咨询机构未经核实通过公司官方微博账号转发不实信息，造成不良影响[4] - 该机构还存在误导性宣传、暗示收益等违规问题[5] - 证监会对该机构采取责令改正并暂停新增客户3个月的监管措施，对有关负责人出具警示函[6] 监管要求与行业警示 - 行业机构及从业人员需积极践行“五要五不要”的中国特色金融文化，严格遵守法律法规[7] - 行业机构需全面落实相关规定，履行从业人员管理主体责任，加强自媒体账号管理和合规内控[7] - 从业人员需深刻汲取教训，严格遵守法律法规和管理制度，恪守执业准则[7]

监管通报核心观点 - 监管部门对行业机构从业人员编造传播虚假信息行为进行从严惩处并通报3起典型案例 [2] - 监管明确表态对通过"小作文"等方式扰乱资本市场信息传播秩序的行为坚持"零容忍"政策 [2] - 行业机构及从业人员需引以为戒并依法加强人员管理以维护资本市场信息传播秩序 [2] 案例一：券商经纪人违规 - 某证券公司经纪人根据境外媒体报道和短视频消息通过自媒体账号擅自编辑转发不实市场信息造成不良影响 [3][4] - 该经纪人所在营业部存在合规培训严重不足从业人员自媒体账号管理制度执行不力等问题 [4] - 证监会对该经纪人采取认定为不适当人选措施对营业部及证券公司采取责令改正等措施 [4][5] 案例二：券商分析师违规 - 某证券公司证券分析师在微信群中看到传闻后未经核实整合不实信息并转发至其他群造成不良影响 [6][7] - 该证券公司存在员工对外发声管理不到位自媒体账号监控不到位等问题 [7] - 证监会对该证券分析师采取监管谈话措施对该证券公司采取责令改正措施 [7] 案例三：投资咨询机构违规 - 某投资咨询机构未经核实通过公司官方微博账号转发不实信息造成不良影响 [8][9] - 该机构还存在误导性宣传暗示收益等违规问题 [10] - 证监会对该机构采取责令改正并暂停新增客户3个月措施对负责人采取出具警示函措施 [10] 监管要求与后续方向 - 行业机构及从业人员需积极践行"五要五不要"的中国特色金融文化并严格遵守法律法规 [11][12] - 行业机构要全面落实相关规定履行从业人员管理主体责任加强自媒体账号管理 [12] - 从业人员需严格遵守法律法规和管理制度共同营造良好行业生态 [12]

监管行动与市场影响 - 国家网信办关闭一批散布资本市场不实信息、开展非法荐股、炒作虚拟货币交易的账号和网站，包括“爱股票APP”、“价值发现者”、“小北呦”等 [1] - 来源不明的截图、捕风捉影的对话、真假难辨的链接等虚假“小作文”常能在股市兴风作浪、左右涨跌 [1] - 证券监管部门坚持对股市虚假“小作文”露头就打，需深挖利益链和产业链，严惩造谣者和传谣者以形成有效震慑 [1] 多部门协同整治机制 - 多部门联合打击股市虚假“小作文”已成常态化，证监会通过监测、甄别、处置、警示、投教等全链条联动制定专项整治工作方案 [2] - 国家网信部门强化金融信息管理并依法处置相关账号，公安部门依法查处恶意编造传播谣言的责任人，最高法支持投资者依法索赔并追究刑事责任 [2] - 各部门将整治股市虚假信息作为规范资本市场信息传播秩序和改善市场生态的重要内容，“五指攥拳”协同作战，坚持打早、打疼、打重点 [2] 市场环境建设与参与者责任 - 仅靠监管部门事后澄清和查处难以彻底清除虚假“小作文”的危害，净化资本市场环境需要市场参与各方共同努力 [2] - 市场各方需做到不造谣、不传谣、不信谣，在相关制度完善和监管处罚加强的背景下协力构建清朗信息环境 [2] - 协同努力旨在推动资本市场透明度不断提升 [2]