银行板块市场表现 - 中证银行指数年内涨幅高达16.54%，创下近十年新高 [1] - 四大国有银行股价集体创下历史纪录 [1] - 成都银行等城商行实现了近100%的惊人涨幅 [1] 机构资金动向与市场策略 - 市场行情的关键在于机构态度而非策略口号，机构敢做才是实打实的利好 [3] - 在牛市中，「适时换股」比「盲目持股」更重要，例如2024年初的500点行情中许多个股在8连阳后掉队 [3] - 不应只看市场冷热，热门板块可能已过热，冷门板块可能即将启动 [4][6] - 短期波动不代表长期趋势，股价高低不能决定未来走势 [6] 机构资金行为的量化分析案例 - 紫天科技在2024年初8个交易日内暴涨20%，但从2月23日开始一路下跌，导致投资者损失惨重 [5] - 通过量化分析工具观察，紫天科技在上涨过程中「机构库存」数据很快消失，表明机构资金已撤离 [8][10] - 瑞丰高材在同一波行情中实现两倍多涨幅，其「机构库存」数据几乎贯穿整个上涨过程，表明有持续的机构资金推动 [10][12] 机构配置与市场转折 - 半年前银行股是公募基金严重低配的对象，一季度公募对银行股的配置比例仅有3.49%，远低于其指数权重 [13] - 随后保险资金、社保基金等长期资金涌入，将银行板块从冷门炒成热门 [13] - 市场总是在大多数人未反应过来时完成关键转折，当散户意识到机会时，先知先觉的机构可能已在布局下一步 [13]

行业季节性表现 - 近十年7月市场表现中军工、新能源等制造板块及钢铁、化工、有色等资源品胜率较高 [1] - 国防军工7月胜率达80% 显著高于其他月份 [2] - 钢铁板块7月胜率70% 仅次于1月和4月 [2] - 基础化工7月胜率70% 与2月并列最高 [2] - 农林牧渔7月胜率70% 为全年次高月份 [2] 行业资金动向 - 银行股自2022年起持续上涨 机构资金提前布局 [5] - 白酒板块2023年10月起机构资金彻底撤离 反弹缺乏持续性 [7] - 军工和资源品板块逻辑需结合资金流向验证 [9] 投资方法论 - 历史数据参考价值有限 需关注正在发生的市场变化 [5] - 投资核心原则为"适时换股强于盲目持股" [5] - 需避免受板块冷热、价格涨跌和估值高低表象干扰 [5] - 量化数据可有效识别资金真实动向和趋势变化 [9]