行业整体发展 - 自2018年资管新规落地以来，银行理财行业步入净值化转型与结构重塑的新阶段，银行理财公司已成为服务实体经济、护航居民财富的核心[1] - 截至2025年三季度末，全市场理财产品规模达32.13万亿元，行业专业化、规范化发展格局全面成型[1] 公司规模与业绩概览 - 截至2025年三季度末，中邮理财产品规模达12524亿元，较年初增加2298亿元，增速居国有大行理财公司第一[1] - 公司成立以来年均复合增速超8%，超过行业平均水平，居国有大行理财公司前列[1] - 公司产品净值化率达98.9%，累计为超2000万客户创造收益约1500亿元[1] 战略定位与使命 - 公司作为国有大行理财公司，始终锚定“践行国家战略、服务实体经济、守护人民财富”的使命定位[1] - 公司发展坚持“以不变守正、以变创新”，不变的是对金融工作政治性、人民性的坚守及对邮银协同战略的践行，变的是顺应国家战略的功能转型、持续夯实的核心能力及迭代升级的体制机制[2][3] 服务国家战略与实体经济 - 截至2025年三季度末，公司科创类债券投资261亿元，较去年末提升25%[4] - 科技领域权益类资产较去年末提升610%[4] - 公司积极参与港股基石投资和重大项目投资，成为香港市场最重要的机构投资者之一，投资规模稳居理财行业首位[4] - 绿色/ESG主题产品规模约237亿元，较去年末提升216%，并创设“中信证券-中邮理财绿色债券篮子”指数[4] - 支持中小微企业、乡村振兴和民营经济等领域债券投资规模约344.5亿元[4] - 一年以上封闭式主题产品规模超2100亿元，较去年末增长63%[4] - 养老系列理财产品规模合计超300亿元，较去年末增长约110%，平均年化收益率居行业前列[4] 产品与客户服务 - 公司恪守“理财为民”初心，坚守“低波稳健”理念，超99%的产品实现正收益，产品平均收益率、波动率、达基率在行业内领先[5] - 践行“343”产品布局战略，聚焦客户追求绝对收益、低波稳健的本质诉求[9] - 产品期限结构优于同业，一年期及以上产品规模占比升至31%，超行业平均水平11个百分点，二年期及以上产品占比22%，稳居行业首位[9] - 产品多元化布局初见成效，2025年含权产品规模增加856亿元，增速居行业前五名之列，“固收+”产品占比升至32%[9] - 2023年以来新发封闭式产品到期达基率99%，远高于行业平均水平，产品平均收益率持续稳居国有大行前列[9] - 截至2025年10月底，累计服务零售客户数达1932万户，其中邮银零售客户数从460万户增加至1570万户，年均复合增速23%，累计客户渗透率从约0.7%升至2.34%[6] - 机构客户数以每年超过翻一番的速度增至4.1万户[6] 投研能力建设 - 公司构建起较为完善的工业化、标准化、流程化投研体系，坚定推行投资经理负责制[8] - 截至2025年10月底，公司开发指数、量化、衍生品等相关投资策略超45个，实现ETF、黄金、衍生品、REITs等多元化资产配置[8] - 公司第一批获得QDII及普通类衍生品交易资格和外汇业务资格，业内首发TRS、CRMW等创新策略理财产品[8] 风险管理 - 公司以卓越风控确保资产质量持续“零不良”[5] - 创新构建全面风险绩效管理体系，运用“双量”框架、“双警”模型、“雷达”压力测试等工具，日频扫描全量产品风控指标[11] - 内控合规重大风险事件零发生，操作风险持续压降，风险事件数量下降71.4%[11] 科技与数字化转型 - 公司坚定推进“数智一体化”转型，科技投入累计约5亿元，上线系统35个[12] - 赋能营销精准化，实现40个代销渠道系统对接，构建360°客户画像标签体系[13] - 投资决策管理效能提升，一级投标整体效能提升10倍以上[13] - 建立企业级数据治理架构，构建6763项企业级数据字典[13] - 部署20余类RPA机器人，运营自动化效率提升超80%，月均替代人工超260小时，替代率超95%[13] 渠道协同与建设 - 公司深度融入邮政集团协同大局，落实集团“1+N+3+6”协同体系[3][6] - 资产协同方面，截至2025年三季度末，公司积极投标母行承销债券761亿元，投资分行推荐债券363亿元、非标资产518亿元，同时通过理财业务引存765亿元、引贷111亿元[6] - 落实“1+1+N”渠道战略，提供“一省一策”协同发展服务，并与其他银行开展渠道合作塑造代销体系[10] - 成立以来累计开展超1500场渠道培训路演活动，覆盖超50万人次[10] 品牌与人才发展 - 2025年，公司正式启动品牌焕新战略，发布全新品牌口号“让每份努力都有回响”及品牌符号“小鸿花”[14][15] - 推出“恒安于心·智盈未来”全新产品品牌，发布“鑫鑫+族”多资产多策略产品品牌，系统化打造六大核心“固收+”产品线[15] - 公司搭建以专业为主导的MD职级体系，推动“干部能上能下、员工能进能出、薪酬能高能低”机制建设[14]